Waarom technologie er niet in is geslaagd de verzekering te ontwrichten

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

Waarom technologie er niet in is geslaagd de verzekering PlatoBlockchain Data Intelligence te ontwrichten. Verticaal zoeken. Ai.

Miljarden geïnvesteerd. Honderden start-ups. Veel hype. Het idee dat de eeuwenoude verzekeringssector rijp is voor ontwrichting door nieuwe technologie trekt al jaren investeerders en ondernemers aan.

Het is gemakkelijk te begrijpen waarom ze jaloerse blikken werpen op de verzekeringen: deze zijn groot, kunnen behoorlijke winsten genereren en doen al tientallen jaren op grotendeels dezelfde manier zaken. Door er wat AI, wat big data en wat gebruiksvriendelijke apps in te strooien, zo luidde het argument, zou het mogelijk moeten zijn om een behoorlijk deel van de markt te veroveren.

Veel mensen steunden het idee. Volgens gegevens van verzekeraar Gallagher Re is de afgelopen vijf jaar wereldwijd ruim 40 miljard dollar geïnvesteerd in zogenoemde insurtech start-ups.

En toch blijft de consumentenverzekering grotendeels ongestoord. De grootste autoverzekeraars in Groot-Brittannië zijn bijvoorbeeld dezelfde als een decennium of twee geleden: Aviva, Admiral, Direct Line et al. In de VS is het een soortgelijk verhaal. En de feitelijke auto- en woningverzekering die we allemaal afsluiten, is ook weinig veranderd. Ja, we kopen misschien bij een prijsvergelijkingssite in plaats van bij een makelaar, maar het beleid zelf is in grote lijnen hetzelfde als vroeger.

Vergelijk dat eens met de revoluties die hebben plaatsgevonden in de detailhandel, de reisbranche en talloze andere industrieën.

De golf van start-ups heeft tot nu toe moeite gehad om een grote indruk te maken. Het in de VS genoteerde Lemonade, een van de meest vooraanstaande insurtech-startups, is nog steeds verliesgevend en zal naar verwachting dit en volgend jaar zo blijven. De koers van het aandeel is het afgelopen jaar met 59 procent gedaald. Andere Amerikaanse beursgenoteerde insurtechs zoals Hippo en Root hebben dat ook gedaan deed het iets beter.

In Groot-Brittannië hebben bedrijven als By Miles (autoverzekering per kilometer) en Cuvva (kortlopende autoverzekering) goede ideeën en groeien ze, maar hebben tot nu toe nauwelijks een deuk gemaakt in de autoverzekeringssector van £ 16 miljard.

Een groot probleem waarmee deze start-ups worden geconfronteerd, is dat het lastig is om mensen geïnteresseerd te krijgen. “De klanten geven gewoon niet genoeg om hun verzekeringen”, zegt Paul De’Ath van adviesbureau Oxbow. “Je hebt een zeer competitieve markt waar de meerderheid van de klanten gefocust is op prijs. Ze geven minder om de features.” Het publiek enthousiast maken voor de nieuwste iPhone-innovatie is één ding. Hen enthousiast maken voor de nieuwste verzekeringsinnovatie is een veel grotere uitdaging.

En dus moesten de start-ups op prijs concurreren met de grote spelers. Lemonade werd vorig jaar in Groot-Brittannië gelanceerd. Zijn van de vertelt een verhaal. Nadat je bezoekers hebt verteld ‘alles te vergeten wat je weet over verzekeringen’, zegt de volgende regel ‘bewaar je spullen veilig vanaf € 4/maand’. De uitleg over hoe het beleid werkt en de goede doelen die het wil ondersteunen, komt veel lager te liggen.

Ze moeten ook hard werken om klanten binnen te halen. Dat betekent veel dure marketing, hetzij via directe reclame, hetzij via prijsvergelijkingssites. Mond-tot-mondreclame gaat maar zo ver in de verzekeringen.

En, zo betoogt Rob Moffat van durfkapitaalgroep Balderton, ze moeten beter worden in het omgaan met claims door fraude uit te bannen en de reparatiekosten laag te houden. Als deze kosten wegvallen, zal geen enkele hoeveelheid slimme data of nieuwe bedrijfsmodellen het bedrijf in het zwart kunnen houden. Zelfs gevestigde verzekeraars vinden dit lastig – Direct Line woensdag gewaarschuwd voor de winst vanwege de stijgende claimkosten.

Het kan voor de grote verzekeraars verleidelijk zijn om zichzelf een zucht van verlichting te gunnen. De gevreesde golf van ontwrichting is kleiner dan velen vreesden. En nu de technologie-industrie bezuinigt en financiering schaarser wordt, neemt het vooruitzicht op een grote, zwaar gesteunde nieuwkomer af.

Maar de dreiging is er nog steeds. Consumenten houden zelden van verzekeringen, dus er is nog steeds ruimte voor iemand die met een aanbod komt dat hen van gedachten zal doen veranderen. En aan de horizon dreigen de grote technologiegroepen. Hoewel geen van hen tot nu toe een grote stap in de sector heeft gezet, knabbelen ze aan de randen. Amazon is de nieuwste, met een plan om een verzekeringsportaal lanceren in het Verenigd Koninkrijk. Die jaloerse blikken zijn niet verdwenen.

<!–
->