Waarom de wereld een wereldwijde digitale bank nodig heeft

Fintechs over de hele wereld hebben zich gericht op het bankieren van banken zonder banken en het creëren van een financieel systeem dat ook werkt voor kansarmen. Een CEO die het voortouw heeft genomen bij deze inspanning, legt uit dat de droom van fintechs van wereldwijde financiële inclusie alleen kan worden bereikt wanneer traditionele banken en overheden helpen om legacy-structuren te openen.

Onlangs is er onder academici een krachtig argument ontstaan ​​over technologie en de voorstanders ervan. Het legt uit hoe voor technologen de oplossing voor elk probleem altijd 'meer technologie' is, want als je alleen een hamer hebt, ziet elk probleem eruit als een spijker. Hier is bijvoorbeeld: Molly Wit een variatie maken op dit argument over FinTech in het omslagverhaal van Harvard Business Review van deze maand Waarschuwingsverhalen uit Cryptoland:

Wat betreft 'bankieren op de bank' en de democratisering van het web, mensen lopen in een val waar technologen steeds weer in zijn getrapt: ze proberen maatschappelijke problemen puur met technologie op te lossen. Mensen zijn niet bankroet vanwege een of ander technologisch falen. Mensen hebben om allerlei redenen geen toegang tot bankdiensten: ze hebben om te beginnen geen geld om een ​​bankrekening te openen, ze hebben geen papieren, ze hebben geen toegang tot een fysieke bank of een internet- of mobiele verbinding, of ze vertrouwen banken niet vanwege de hoge mate van corruptie in hun financiële of gerechtelijke systemen.

Het zal je misschien verbazen dat als iemand die leiding geeft aan een fintech-onderneming die gespecialiseerd is in het verlenen van bankdiensten aan niet- en onderbankiers, ik het eigenlijk eens ben met deze positie. Ik ben ervan overtuigd dat technologie een stukje van de puzzel is, maar zeker niet de hele puzzel.

We zijn sterk aanwezig in de MENA- en GCC-regio's, en wat we daar tegenkomen is een uitvergrote versie van een wereldwijd probleem: de legacy-banksector heeft decennialang de minder bedeelden en de staatlozen in de steek gelaten. Het creëerde zeer winstgevende wereldwijde systemen voor zichzelf en elite klanten, maar heeft hard gewerkt om de wereld van hun kleinere klanten zo klein mogelijk te houden. Dit is een functie, geen bug. Door administratieve rompslomp te creëren om een ​​bankrekening te openen en buitensporige kosten in rekening te brengen voor iets eenvoudigs als overzeese overschrijvingen, slaagde de legacy-industrie erin om niet- of nauwelijks winstgevende zaken uit de boeken te houden.

Dit systeem is gemaakt met het achterhaalde uitgangspunt dat kleinere klanten geen toegang nodig hebben tot uitgebreide internationale diensten, maar globalisering heeft gevolgen voor iedereen, niet alleen voor de hogere klasse. Een Indonesische meid die in de KSA werkt, wil elke maand geld naar Jakarta sturen. En een seizoenarbeider in Noord-Afrika heeft zijn bank nodig om mee te werken wanneer hij over de grens gaat om in verschillende markten te werken.

Een app lost deze problemen niet op - Molly White heeft gelijk. De industrie zal moeten samenwerken met overheden om de drempels voor kansarmen te verlagen, bijvoorbeeld door stevige maar flexibelere KYC-praktijken toe te staan. Fintech-uitdagers hebben het systeem in rekening gebracht om dit soort veranderingen met enig succes te stimuleren, maar als we een financieel inclusieve wereld willen bouwen die sociale mobiliteit mogelijk maakt en mensen helpt om hogerop te komen, zal er meer systeemverandering nodig zijn voor de meer dan 1.3 miljoen migranten in Nigeria, of de 300,000 migrerende huishoudelijke hulpen in Libanon, om maar twee demografische gegevens te noemen in twee markten waarin we actief zijn.

Financiële inclusie gaat over het wereldwijd verbinden van mensen, zodat ze kunnen profiteren van de systemen die hen tot nu toe uitsloten. Een bank moet meer zijn dan een lokaal fysiek filiaal voor mensen, ongeacht hun maatschappelijke status. Een gestroomlijnde wereldwijde digitale bank zou een enorme stap voorwaarts zijn, omdat we flexibele systemen nodig hebben die mensen helpen groeien en die met mensen meegroeien, ondersteund door sociale veranderingen die hen toegang geven tot deze systemen.

Bruno Martorano is de CEO van Monty Financiën, die neobank MyMonty en betalingsgateway MontyPay beheert. Monty Finance is ontstaan ​​in Libanon en heeft zijn hoofdkantoor in Londen.

Fintechs over de hele wereld hebben zich gericht op het bankieren van banken zonder banken en het creëren van een financieel systeem dat ook werkt voor kansarmen. Een CEO die het voortouw heeft genomen bij deze inspanning, legt uit dat de droom van fintechs van wereldwijde financiële inclusie alleen kan worden bereikt wanneer traditionele banken en overheden helpen om legacy-structuren te openen.

Onlangs is er onder academici een krachtig argument ontstaan ​​over technologie en de voorstanders ervan. Het legt uit hoe voor technologen de oplossing voor elk probleem altijd 'meer technologie' is, want als je alleen een hamer hebt, ziet elk probleem eruit als een spijker. Hier is bijvoorbeeld: Molly Wit een variatie maken op dit argument over FinTech in het omslagverhaal van Harvard Business Review van deze maand Waarschuwingsverhalen uit Cryptoland:

Wat betreft 'bankieren op de bank' en de democratisering van het web, mensen lopen in een val waar technologen steeds weer in zijn getrapt: ze proberen maatschappelijke problemen puur met technologie op te lossen. Mensen zijn niet bankroet vanwege een of ander technologisch falen. Mensen hebben om allerlei redenen geen toegang tot bankdiensten: ze hebben om te beginnen geen geld om een ​​bankrekening te openen, ze hebben geen papieren, ze hebben geen toegang tot een fysieke bank of een internet- of mobiele verbinding, of ze vertrouwen banken niet vanwege de hoge mate van corruptie in hun financiële of gerechtelijke systemen.

Het zal je misschien verbazen dat als iemand die leiding geeft aan een fintech-onderneming die gespecialiseerd is in het verlenen van bankdiensten aan niet- en onderbankiers, ik het eigenlijk eens ben met deze positie. Ik ben ervan overtuigd dat technologie een stukje van de puzzel is, maar zeker niet de hele puzzel.

We zijn sterk aanwezig in de MENA- en GCC-regio's, en wat we daar tegenkomen is een uitvergrote versie van een wereldwijd probleem: de legacy-banksector heeft decennialang de minder bedeelden en de staatlozen in de steek gelaten. Het creëerde zeer winstgevende wereldwijde systemen voor zichzelf en elite klanten, maar heeft hard gewerkt om de wereld van hun kleinere klanten zo klein mogelijk te houden. Dit is een functie, geen bug. Door administratieve rompslomp te creëren om een ​​bankrekening te openen en buitensporige kosten in rekening te brengen voor iets eenvoudigs als overzeese overschrijvingen, slaagde de legacy-industrie erin om niet- of nauwelijks winstgevende zaken uit de boeken te houden.

Dit systeem is gemaakt met het achterhaalde uitgangspunt dat kleinere klanten geen toegang nodig hebben tot uitgebreide internationale diensten, maar globalisering heeft gevolgen voor iedereen, niet alleen voor de hogere klasse. Een Indonesische meid die in de KSA werkt, wil elke maand geld naar Jakarta sturen. En een seizoenarbeider in Noord-Afrika heeft zijn bank nodig om mee te werken wanneer hij over de grens gaat om in verschillende markten te werken.

Een app lost deze problemen niet op - Molly White heeft gelijk. De industrie zal moeten samenwerken met overheden om de drempels voor kansarmen te verlagen, bijvoorbeeld door stevige maar flexibelere KYC-praktijken toe te staan. Fintech-uitdagers hebben het systeem in rekening gebracht om dit soort veranderingen met enig succes te stimuleren, maar als we een financieel inclusieve wereld willen bouwen die sociale mobiliteit mogelijk maakt en mensen helpt om hogerop te komen, zal er meer systeemverandering nodig zijn voor de meer dan 1.3 miljoen migranten in Nigeria, of de 300,000 migrerende huishoudelijke hulpen in Libanon, om maar twee demografische gegevens te noemen in twee markten waarin we actief zijn.

Financiële inclusie gaat over het wereldwijd verbinden van mensen, zodat ze kunnen profiteren van de systemen die hen tot nu toe uitsloten. Een bank moet meer zijn dan een lokaal fysiek filiaal voor mensen, ongeacht hun maatschappelijke status. Een gestroomlijnde wereldwijde digitale bank zou een enorme stap voorwaarts zijn, omdat we flexibele systemen nodig hebben die mensen helpen groeien en die met mensen meegroeien, ondersteund door sociale veranderingen die hen toegang geven tot deze systemen.

Bruno Martorano is de CEO van Monty Financiën, die neobank MyMonty en betalingsgateway MontyPay beheert. Monty Finance is ontstaan ​​in Libanon en heeft zijn hoofdkantoor in Londen.