Het aantal Ethereum-netwerktransacties is in 2020 meer dan verdubbeld en is nu vrijwel identiek aan het hoogste punt ooit in januari 2018.
Zoals blijkt uit de onderstaande grafiek, is het aantal transacties in de afgelopen zes maanden verdubbeld tot 1.23 miljoen per dag.
Ethereum 7-daagse gemiddelde dagelijkse transacties. Bron: CoinMetrics
Deze situatie lijkt in eerste instantie misschien erg optimistisch, maar men moet beide onthouden EOS en Tron (TRX) begonnen als ERC-20-tokens voordat ze hun eigen mainnet lanceerden en volledig onafhankelijke blockchains draaiden.
Een soortgelijke kettingmigratie vindt plaats Tether's USDT, een stablecoin die onlangs een marktkapitalisatie van $ 12 miljard heeft veiliggesteld.
Tether is gemaakt onder het OMNI-protocol, dat op het Bitcoin-netwerk draait en de meeste USDT-tokens zijn naar het Ethereum-netwerk verplaatst om te voorkomen dat Bitcoin (BTC) transactiekosten.
Ethereum 7-daagse gemiddelde transactiekosten. Bron: BitInfoCharts
Terwijl Ethereum-vergoedingen in 2019 stegen, vond een vergelijkbare beweging plaats in het afgelopen jaar, aangezien sommige Tether (USDT) houders kozen voor het Tron-netwerk.
Dit gebeurde terwijl de mediane transactiekosten van Ethereum in juli 0.14 verdrievoudigden tot $ 2019, hoewel dit onbeduidend lijkt in vergelijking met de huidige $ 3.
Huidige Tether USDT-balans. Bron: Tether
Het Tron-netwerk bezit momenteel de helft van het bedrag aan USDT onder ERC-20 en het zal waarschijnlijk zijn aandeel vergroten, gezien de recente Ethereum-netwerkkosten.
Ter vergelijking: USD Tether werd in augustus 2019 gedomineerd door Omni, terwijl Tron minder dan 3% van zijn marktkapitalisatie vertegenwoordigde.
Tether USDT-balans in augustus 2019. Bron: Tether
Het is de moeite waard om te benadrukken dat USDT momenteel circuleert in EOS-, Liquid-, Algorand- en Bitcoin Cash SLP-netwerken, hoewel op een veel kleinere schaal.
Kunnen op Ethereum gebaseerde netwerken de stijgende transactiekosten overleven?
Om de kans op extra uitstroom uit het Ethereum-ecosysteem beter te kunnen inschatten, moet men analyseren wat voor soort transacties er plaatsvinden. Stablecoins hebben bijvoorbeeld minder prikkels om in te houden tijdens perioden van netwerkbeperking.
Aan de andere kant schakelt het schakelen tussen netwerken op DeFi-applicaties zoals Maker (MKR) en verbinding (COMP) lijken minder voor de hand liggend.
Concurrerende slimme contractplatforms hebben hun nadelen, en veel kleiner ecosysteem, zoals gemeld door Cointelegraph.
Top wekelijkse actieve Ethereum-tokens. Bron: Etherscan
Etherscan-gegevens tonen een groeiend gebruik door Decentralized Finance (DeFi) -toepassingen op het Ethereum-netwerk, maar hoe duurzaam zijn die cijfers gezien de huidige vergoedingsniveaus?
Gegevens van DefiPulse laten zien dat de totale waarde opgesloten in DeFi de afgelopen 90 dagen een indrukwekkende vervijfvoudiging heeft gemaakt. Hoewel dit verbazingwekkend is, hoeveel van deze Ethereum-transacties zijn er precies gerelateerd aan dit cijfer?
Yearn.finance (YFI) transactiebedrag en aantal. Bron: Etherscan
Volgens gegevens van Etherscan, yearn.finance (EN FI) dagelijks gemiddeld 3,400 transacties in de afgelopen week met 15,700 tokenoverdrachten.
Gezien de prijs van $ 5,175 in die periode, was elke overdracht gemiddeld $ 23,900 waard, wat betekent dat een verhoging van de kosten van $ 3 geen belemmering mag zijn.
Om vast te stellen of YFI een uitbijter is, moet men Synthetix Network Token (SNX), een andere DeFi-mededinger in de top 20 van meest actieve Ethereum-contracten.
Synthetix Network Token (SNX) transactiebedrag en aantal. Bron: Etherscan
Volgens de bovenstaande grafiek heeft SNX de afgelopen week gemiddeld 2,800 transacties per dag uitgevoerd met 8.3 miljoen tokenoverdrachten. Gezien de prijs van $ 4.70 in die periode, was elke overdracht gemiddeld $ 13,900 waard. Dit is nog een andere indicatie dat er geen overdreven impact werd veroorzaakt door stijgende Ethereum-netwerkkosten.
Hoe zit het met orakels?
Kettingschakel (LINK) is het grootste token dat gericht is op het bieden van orakeloplossingen, en ondanks dat het interoperabel is op meerdere ketens, is het inderdaad een Ethereum ERC-20-token.
Het toenemende gebruik lijkt achter een indrukwekkend 88% stijgt over twee weken, zoals gemeld door Cointelegraph.
Chainlink (LINK) transactiebedrag en aantal. Bron: Etherscan
LINK heeft de afgelopen week gemiddeld 35,000 dagelijkse transacties uitgevoerd en 34 miljoen tokenoverdrachten. Gezien de prijs van $ 13.40 in die periode, was elke overdracht gemiddeld $ 13,000 waard.
Deze analyse is een andere positieve indicator dat ondanks de recente stijgende vergoedingen van het Ethereum-netwerk, sommige grote orakel- en DeFi-applicaties het, in ieder geval tijdelijk, zullen kunnen weerstaan.
Niet elk slim contract kan gedijen met het huidige vergoedingsniveau
De stijgende vergoedingen van het Ethereum-netwerk versnellen tweede laagoplossingen ontwikkeling op sommige DeFi-applicaties.
Hoewel de algehele impact voor Ethereum positief kan zijn, aangezien het de migratie van applicaties naar concurrerende netwerken zou kunnen verhinderen, schetst het zeker geen goed beeld voor investeerders en het grote publiek.
De ontwikkeling van Ethereum 2.0 staat onder enorme druk om een netwerk te leveren dat beter in staat is om te voldoen aan de snelgroeiende vraag van stablecoins, oracles, gedecentraliseerde beurzen en DeFi.
De belangrijkste vraag die je nu moet stellen, is of de huidige Ether (ETH) houders en de netwerkontwikkelaars zich aanpassen aan de huidige beperkingen?
Het antwoord hierop kan afhangen van wat concurrerende cryptocurrency-netwerken te bieden hebben, dus naast het volgen van de Ether-prijs, moeten verstandige investeerders ook de activiteit van het netwerk nauwlettend volgen.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.