U kunt op veel verschillende manieren in cryptocurrencies handelen en u heeft waarschijnlijk wel eens gehoord van termen als het "shorten" van Bitcoin, handel in cryptomarges of handelen met een hefboomwerking. Dit zijn allemaal verschillende manieren om naar dezelfde praktijk te verwijzen - hefboomwerking - maar de uitwisselbare manier waarop ze worden gebruikt, kan het een beetje moeilijk maken om te begrijpen hoe het werkt.
Margehandel in cryptovaluta hoeft niet ingewikkeld te zijn, en in deze gids wordt het in eenvoudiger bewoordingen uitgelegd. Allereerst is het belangrijk op te merken dat de markt voor cryptocurrency zeer volatiel is. De prijsschommelingen van de verschillende munten op de markt maken het voor handelaren mogelijk om winst te maken in zowel bear- als bullmarkten door middel van Bitcoin-margehandel.
Dus wat is margehandel in cryptocurrency, en hoe werkt cryptomargehandel?
Wat is Crypto Margin Trading?
Pogingen om de gecompliceerde wereld van crypto-margehandel te ontcijferen, kunnen een onervaren handelaar snel overweldigen. Als je ooit snel hebt gezocht naar hoe Bitcoin-margehandel werkt, heb je waarschijnlijk een enorme verklarende woordenlijst gekregen met termen als hefboomwerking, liquidatieprijs, margestortingen, shorten en meer.
De basisprincipes van Bitcoin-margehandel zijn relatief eenvoudig, dus we zullen de ruis doorbreken. Simpel gezegd, een cryptovaluta of Bitcoin-margehandel stelt handelaren in staat geld te "lenen" om toegang te krijgen tot meer koopkracht en posities te openen die veel groter zijn dan het "echte" saldo op hun wisselrekeningen.
Crypto-margehandel is een handelspraktijk waarmee handelaren een grotere blootstelling aan een specifiek activum kunnen verwerven door kapitaal te lenen van andere handelaren op een beurs of de beurs zelf. In tegenstelling tot reguliere handel waarbij handelaren hun eigen kapitaal gebruiken om transacties te financieren, stelt margehandel handelaren in staat om de hoeveelheid kapitaal die ze kunnen verhandelen te vermenigvuldigen.
Margehandel wordt ook vaak hefboomhandel genoemd — "hefboomwerking" is het bedrag waarmee een handelaar zijn positie kan vermenigvuldigen. Een margehandelaar die bijvoorbeeld een transactie opent met een hefboomwerking van 100x, vermenigvuldigt zijn blootstelling en potentiële winst met 100 keer.
Margehandel klinkt op het eerste gezicht geweldig - de mogelijkheid om de winst met 100X te vermenigvuldigen zou de aandacht trekken van elke handelaar. Er is echter een keerzijde aan het handelen met marge in Bitcoin. Het gebruik van hefboomwerking in Bitcoin-handel om uw positie te versterken, verhoogt ook het risico.
Kun je alles verliezen als je met marge handelt in Bitcoin? Als u uw winst met 100X kunt vermenigvuldigen, betekent dit dan dat u mogelijk 100X uw verliezen verschuldigd zou kunnen zijn?
Gelukkig is de toename van het risico bij margehandel in cryptocurrency niet evenredig met de hefboomwerking. Handelen met bijvoorbeeld een hefboomwerking van 100x zal uw verliezen niet vermenigvuldigen met 100x - het is over het algemeen niet mogelijk om meer te verliezen dan u oorspronkelijk voor een transactie hebt toegezegd, hoewel verliezen theoretisch gezien de toegezegde activa kunnen overschrijden in specifieke scenario's.
Margehandel is populair op markten in langzamer bewegende markten met een lage volatiliteit, zoals de Forex-markt, maar is enorm populair geworden in de snel bewegende cryptocurrency-markt.
Hoe werkt Crypto-margehandel?
Hefboomhandel Bitcoin werkt relatief eenvoudig op een fundamenteel niveau. Een handelaar geeft de beurs een klein beetje kapitaal in ruil voor veel kapitaal om mee te handelen en zet alles op het spel voor de mogelijkheid om een aanzienlijke winst te maken.
Om margehandel te kunnen doen, moet een handelaar een eerste storting doen om een positie te openen, ook wel de "initiële marge" genoemd, en moet hij een bepaald bedrag aan kapitaal op zijn rekening houden om de positie te behouden, ook wel de "onderhoudsmarge" genoemd.
Verschillende cryptocurrency-uitwisselingen, waaronder Binance, bieden verschillende hoeveelheden hefboomwerking. Sommige beurzen bieden een hefboomwerking van 200x, waardoor handelaren een positie kunnen openen die 200 keer de waarde van hun eerste storting bedraagt, terwijl andere de hefboomwerking beperken tot 20x, 50x of 100x.
De terminologie die wordt gebruikt om hefboomwerking te definiëren, kan van platform tot platform verschillen. Sommige beurzen op de Forex-markt verwijzen bijvoorbeeld naar 100X hefboomwerking als 10:1 hefboomwerking. Hefboomwerking wordt meestal aangeduid via de voormalige "X" -terminologie in het cryptocurrency-handelsecosysteem. 100X hefboomwerking is hetzelfde als 100:1 hefboomwerking.
Als u een margetransactie opent met een cryptocurrency-exchange, wordt het bedrag dat u stort om de transactie te openen als onderpand gehouden door de exchange. Het bedrag dat u kunt gebruiken bij margehandel hangt af van de regels die worden opgelegd door de beurs waarop u handelt en uw initiële marge.
Short gaan versus long gaan
Wanneer u een crypto-margehandelspositie opent, krijgt u de keuze tussen 'short gaan' en 'long gaan'.
Een handelaar neemt een longpositie in die verwacht dat de prijs van een digitaal activum zal stijgen. Short gaan of 'shorten' is het tegenovergestelde. Een handelaar opent een shortpositie als hij denkt dat een digitaal activum in waarde zal dalen. Shorten wordt vaak gebruikt door handelaren die willen profiteren van dalende cryptocurrency-prijzen.
Het is belangrijk op te merken dat de beurs waarop u handelt een onderpand bevat voor het kapitaal dat u leent bij margehandel. Als u met succes een positie met winst sluit, zal de beurs de cryptocurrency vrijgeven die u heeft gestort om de positie te openen, samen met eventuele winst.
Als u echter een verlies realiseert bij margehandel, zal de beurs uw transactie automatisch sluiten en uw positie "liquideren". Dit gebeurt wanneer de prijs van het activum waarop u speculeert een bepaalde drempel bereikt, ook wel de 'liquidatieprijs' genoemd.
Margestortingen versus liquidatie
Wanneer u geld leent van een beurs om marge te verhandelen in Bitcoin of een andere cryptocurrency, houdt de beurs die het kapitaal levert een aantal controles om het risico te minimaliseren. Als u een transactie opent en de markt zich tegen u beweegt, is het mogelijk dat de beurs om extra onderpand vraagt om uw positie veilig te stellen of om de positie met geweld te sluiten.
Wanneer dit gebeurt, zal de uitwisseling u waarschijnlijk raken met een margestorting. Een margestorting vindt plaats wanneer de waarde van het activum in een margehandel onder een bepaald punt daalt. De beursfinanciering van de margehandel zal extra geld van de handelaar vragen om het risico te minimaliseren. De meeste beurzen stellen handelaren via e-mail op de hoogte, maar het is belangrijk om uw margeniveaus actief te bewaken.
Als het margeniveau van een positie te onzeker wordt, zal een beurs de positie waarschijnlijk liquideren - dit wordt het margeliquidatieniveau of liquidatieprijs genoemd. Liquidatie vindt plaats wanneer een beurs automatisch een positie sluit om ervoor te zorgen dat het enige verloren kapitaal het kapitaal is dat is gestort door de handelaar die de positie heeft geopend.
Stel dat een handelaar een 2:1 longpositie opent wanneer de prijs van Bitcoin $10,000 is. De kosten van de positie zijn $ 10,000, maar de handelaar heeft nog eens $ 10,000 geleend van de beurs. De liquidatieprijs van de positie is daarom $ 5,000 - op dit prijsniveau heeft de handelaar zijn initiële onderpand van $ 10,000 verloren en wordt dus geliquideerd door de beurs.
Waarom zou u margehandel gebruiken?
Margehandel stelt zelfverzekerde handelaren in staat om posities te openen die potentieel veel winstgevender zijn dan waar ze anders toegang toe zouden hebben. Een succesvol gesloten positie met een hefboomwerking van 100x levert bijvoorbeeld 100 keer meer winst op dan een positie die via een "normale" transactie is geopend.
Margehandel Bitcoin en andere cryptocurrencies stellen strategische handelaren ook in staat om winst te genereren in een bearmarkt door shortposities te openen. Een handelaar die bijvoorbeeld een aanzienlijke prijsdaling verwacht, zou mogelijk een deel van zijn portefeuille in een shortpositie kunnen zetten om een winst te genereren die het potentiële verlies van een grote prijsdaling compenseert - indien succesvol afgesloten.
Crypto-uitwisselingen die margehandel aanbieden
Het kiezen van het beste bitcoin-handelsplatform met hefboomwerking kan een moeilijk proces zijn - er zijn tegenwoordig veel cryptocurrency-uitwisselingen online die handelen met een hefboomwerking aanbieden. Handelen op het crypto-handelsplatform met de hoogste hefboomwerking is niet altijd de beste optie. Er zijn een aantal belangrijke factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het selecteren van margin trading crypto-uitwisselingen.
Verschillende beurzen bieden verschillende niveaus van hefboomwerking. Sommige marge Bitcoin-uitwisselingen, zoals primexbt, bieden tot 100X hefboomwerking. De rentetarieven die worden aangeboden door handelen met een hefboomwerking zijn een andere essentiële factor - afhankelijk van de lengte en hefboomwerking van uw positie, kunt u uiteindelijk extreem hoge rentetarieven betalen.
BITMAX, bijvoorbeeld, is een zeer populaire cryptocurrency-uitwisseling die handel met een hefboomwerking tot 100X met variabele rentetarieven biedt - een van de online Bitcoin-handelsplatforms met de hoogste hefboomwerking. De door BitMax aangeboden rentetarieven kunnen zo laag zijn als 3.65% per jaar, of 0.01% per dag, wat een zeer gunstig tarief is voor kortetermijnposities.
Sommige margehandelaren gebruiken complexe ordertypes om stapsgewijs winst te nemen of stopverliezen in te stellen, waardoor het risico op liquidatie wordt geminimaliseerd. Sommige margin-crypto-uitwisselingen bieden mogelijk minder ordertype-opties dan andere. ByBit, een andere cryptobeurs voor margehandel die een hefboomwerking tot 100x biedt, maakt een breed scala aan complexe ordertypes beschikbaar voor handelaren die effectieve risicobeheerstrategieën willen creëren bij het verhandelen van cryptocurrency met marge.
Het is ook belangrijk om rekening te houden met de financierings- en fiat-ondersteuningsopties die beschikbaar zijn bij margehandel. CEX.io is een van de weinige gerenommeerde cryptocurrency-uitwisselingen die zowel crypto-margehandel als fiat-stortingen aanbieden, wat het mogelijk maakt om geld te storten of op te nemen van een rekening via bankoverschrijving of creditcardbetalingen
De KYC- en AML-vereisten kunnen van invloed zijn op de beschikbaarheid van hefboom-crypto-uitwisselingsopties op uw specifieke locatie. De Amerikaanse effectenwetgeving kan in de VS gevestigde handelaren ervan weerhouden om cryptovaluta op sommige platforms te verhandelen, dus het is belangrijk om te controleren welke platforms beschikbaar zijn in uw regio. Coinbase is een voorbeeld van een populaire handelsbeurs voor cryptomarges voor Amerikaanse handelaren.
Hoe Margin Trade Crypto te gebruiken
Begrijpen hoe u handelscrypto kunt gebruiken, kan voor nieuwere handelaren enigszins ingewikkeld zijn. We gaan verder met het afbreken van het proces van het creëren van een leveraged Bitcoin-positie. In dit voorbeeld laten we de stappen zien die nodig zijn om een positie in Bitcoin met hefboomwerking te openen primexbt.
De stappen in dit proces zijn:
- Registratie
- Financiering
- Handelsschermnavigatie en -overzicht
- Een positie openen
1. Aanmelden
De eerste stap om te leren hoe u bitcoin kunt verhandelen, is door een account aan te maken bij PrimeXBT. U moet naar de PrimeXBT-uitwisseling navigeren van de en voltooi het aanmeldingsproces om een account aan te maken.
Nadat je je e-mailadres en land van verblijf hebt bevestigd, ben je klaar om geld op je account te storten.
2. Storting
Voordat u kunt beginnen met handelen op PrimeXBT, moet u geld op uw account storten, zodat u over het kapitaal beschikt om een positie te openen. Tijdens het onboardingproces van PrimeXBT wordt u gevraagd een storting te doen via Bitcoin:
PrimeXBT biedt handelaren de mogelijkheid om hun rekeningen te financieren via Bitcoin-storting of via creditcardaankopen. Het financieren van uw account via een creditcard is bijna onmiddellijk, maar brengt hogere kosten met zich mee dan het financieren van uw account via Bitcoin.
Zodra u geld op uw rekening heeft gestort, moet u naar het tabblad "rekeningoverzicht" in de zijbalk van uw PrimeXBT-rekening gaan en geld storten op uw handelsrekening - dit is een onmiddellijke interne overdracht die Bitcoin van uw portemonnee naar uw actieve handelsrekening verplaatst.
3. Navigatie en overzicht handelsscherm
Nadat u geld op uw handelsaccount heeft gestort, is het tijd om naar het handelsvenster te gaan door op "Trade" te klikken in de navigatiebalk bovenaan. U krijgt het handelsvenster te zien. Selecteer het BTC/USD-paar bovenaan de lijst met valutaparen en klik op 'Ruilen'.
U krijgt het ordervenster te zien waarin u uw positie kunt creëren.
4. Positiegegevens invoeren
In het bestelvenster kunt u de parameters van uw bestelling definiëren. U moet kiezen uit het markt-, limiet-, stop- of OCO-ordertype en de details invoeren van de positie die u wilt innemen. Houd er rekening mee dat PrimeXBT een hefboomwerking van 100X gebruikt.
In dit voorbeeld openen we een positie van 1 BTC, waarvoor 0.01002362 BTC nodig is om te openen. Het is raadzaam om in dit stadium een stop-lossprijs in te voeren om het risico op liquidatie te minimaliseren. Als u een longpositie wilt innemen, moet u een kooporder maken. Als u een shortpositie wilt innemen, moet u een verkooporder maken.
Als je je bestelling hebt afgerond, klik je op de blauwe knop 'bestelling verzenden'. PrimeXBT geeft een live overzicht van uw order onderaan het handelsvenster. Een accountoverzicht bovenaan het handelsvenster geeft een overzicht van het huidige saldo, het eigen vermogen, de niet-gerealiseerde PL, de gebruikte marge en de beschikbare marge van uw PrimeXBT-account.
Strategieën voor crypto-margehandel
Margehandel wordt algemeen beschouwd als een beleggingsstrategie met een hoog risico die sterk afhankelijk is van marktbewegingen op korte termijn. De cryptocurrency-markt is extreem volatiel in vergelijking met traditionele effecten- of forexmarkten en brengt dus extra risicofactoren met zich mee.
Er zijn een aantal belangrijke praktijken en strategieën die moeten worden overwogen voordat u met marge handelt in Bitcoin of andere cryptocurrencies:
- Handelsomvang geleidelijk vergroten: Als margehandel nieuw voor u is, kunt u het beste een goed begrip van de praktijk ontwikkelen door te beginnen met kleinere posities en een lagere hefboomwerking.
- Probeer demo-handel uit: Papierhandel, ook wel demohandel genoemd, stelt nieuwe handelaren in staat om handel te "oefenen" in een virtuele handelsomgeving. Demo-handelsplatforms nemen geen echt geld aan, maar ze weerspiegelen wel echte marktprijzen. Demohandel biedt nieuwere handelaren de mogelijkheid om hun strategieën in praktijk te brengen zonder kapitaal te riskeren.
- Ordersoorten begrijpen: Margehandelaren gebruiken vaak combinaties van ordertypes zoals stop loss en neem de winst om risico's te minimaliseren en complexe posities te openen. Deze ordertypes kunnen helpen door specifieke winst- of verliesdoelen vast te stellen en posities automatisch te sluiten.
- Verdeel je positie: Het is mogelijk om het risico te minimaliseren door een positie in afzonderlijke delen te spreiden. Door een ladder van take-profitniveaus te creëren, kunnen handelaren stapsgewijs winst maken.
- Let op vergoedingen en rente: Margehandel Bitcoin-beurzen bieden geen hefboomwerking voor Wanneer u een hefboompositie opent, betaalt u rente over het kapitaal dat u leent. Margehandel Bitcoin en andere cryptocurrencies brengen doorlopende kosten met zich mee die snel in de winst kunnen snijden.
- Stel duidelijk gedefinieerde doelen en minimaliseer risico's: Het is van essentieel belang om bij margehandel een concrete risicobeheerstrategie te volgen die een duidelijk winstdoel stelt - en u eraan te houden. Het vaststellen van stop-loss niveaus en het naleven van een exitdoel is essentieel.
- Besteed aandacht aan zowel fundamentele als technische factoren: Marktbewegingen in cryptovaluta worden grotendeels gedreven door technische factoren - in ieder geval gedeeltelijk vanwege het grote aantal handelaren die actief zijn binnen het crypto-ecosysteem dat handelt op basis van technische analyse. Fundamentele factoren kunnen echter een diepgaande en plotselinge impact hebben op cryptoprijzen. Wijzigingen in de regelgeving, grote bewegingen in de Bitcoin-portemonnee en grote hacks op de beurs kunnen leiden tot aanzienlijke onverwachte prijsverschuivingen.
Wat zijn de risico's van crypto-margehandel?
Margehandel is een praktijk met een hoog risico en een hoge beloning. Er zijn een aantal risico's die uniek zijn voor de cryptocurrency-markt en waarmee rekening moet worden gehouden in elke risicostrategie voor cryptohandel met hefboomwerking.
De cryptocurrency-markt is grotendeels ongereguleerd in tegenstelling tot traditionele markten. Het is bijvoorbeeld niet ongebruikelijk om zowel korte als lange squeezes of prijsmanipulatie waar te nemen in het Bitcoin-margehandelecosysteem.
Marktverhuizers - handelaren met voldoende kapitaal om marktactie te beïnvloeden - kunnen gemakkelijk tegengestelde prijsbewegingen creëren wanneer het aantal long- of shortposities in de markt aanzienlijk toeneemt. Marktverhuizers zijn in staat om marktomstandigheden te creëren die de liquidatie van deze posities afdwingen.
De inherent volatiele aard van de cryptocurrency-markt maakt langetermijntransacties veel riskanter dan traditionele markten. Vrijwel alle cryptomargetransacties bestaan uit kortetermijnposities met hefboomwerking. In tegenstelling tot traditionele markten vertoont de cryptocurrency-markt extreme kortetermijnfluctuaties die te allen tijde nauwlettend in de gaten moeten worden gehouden bij het handelen met marge in Bitcoin of andere digitale activa.
Hogere hefboomwerking brengt een hoger risico met zich mee. Een handelaar die een crypto-handelspositie met een hoge hefboomwerking opent, werkt met een veel smaller liquidatievenster. Het is essentieel om de hoeveelheid prijsbeweging te berekenen die zou resulteren in de liquidatie van een positie voordat deze wordt geopend.
Gelukkig hoeft u geen kernfysicus te zijn of een doctoraat in de wiskundige wetenschappen te hebben om uw liquidatierisico te berekenen. Er zijn een aantal tools voor het berekenen van de crypto-hefboomwerking die kunnen worden gebruikt om het liquidatierisico te beoordelen, maar het is relatief eenvoudig om een snelle berekening uit te voeren om de liquidatieprijs van een positie te beoordelen.
Liquidatieprijsbewegingen kunnen worden berekend door 100 te delen door de hoeveelheid hefboomwerking in een positie - een 50X margehandel binnen de Bitcoin-markt zou bijvoorbeeld onmiddellijk worden geliquideerd als de prijs van Bitcoin met slechts 2 procent zou dalen. Een positie met een hefboomwerking van 100x is bijvoorbeeld extreem gevoelig voor prijssqueeze, aangezien marktverhuizers de activaprijzen slechts een klein bedrag hoeven te verschuiven om posities met een hoge hefboomwerking te liquideren.
Laatste gedachten over margehandel
Crypto-margehandel biedt een aantal aansprekende voordelen. Margehandel Bitcoin minimaliseert de dreiging van beurshacks, aangezien handel met hefboomwerking de hoeveelheid kapitaal vermindert die door een beurs moet worden aangehouden.
Als u zeker bent van uw begrip van de cryptocurrency-markt en consequent nauwkeurige voorspellingen doet met betrekking tot prijsbewegingen, kan margehandel in Bitcoin of andere digitale activa uw winst drastisch verhogen. Het openen van de verkeerde positie op het verkeerde moment kan echter uw financiële gezondheid ernstig schaden.
Als u na het lezen van dit artikel nu begrijpt hoe u Bitcoin kunt verhandelen met marge en ervoor kiest om met marge te handelen, is het belangrijk dat u de juiste cryptobeurs voor margehandel kiest en uw potentiële winsten en verliezen zorgvuldig beoordeelt voordat u een positie inneemt.
Disclaimer: dit is geen financieel advies. Crypto-margehandel brengt hoge risico's met zich mee.
Loop nooit ons dagelijkse crypto-nieuws, verhalen, tips en prijsanalyse mis. Volg ons op Twitter | Telegram | Facebook of abonneer je op ons weekblad Nieuwsbrief.