Gull har vært en populær vare som verdilager siden tidenes morgen, men det har flere problemer.
Selv om det er vakkert når det brukes til smykker, og superblankt selv som en stein, er det ikke lett å flytte eller lagre i noen mengde, og det er veldig vanskelig å dele opp i mindre enheter. Faktisk er det meste av gullhandelen som gjøres på børser handel med derivater uten at noe faktisk fysisk gull noen gang skifter hender.
Med utviklingen av blokkjedeteknologi bestemte noen fremtidsrettede folk at det ville være en god idé å gjøre gull til en digital ressurs. Paxos var et av selskapene som digitaliserte gull på blokkjeden. La oss se hvordan de gjorde det og hvordan deres Paxos Gold (PAXG)-token fungerer som en blokkjede-eiendel.
Hvem er Paxos?
Paxos ble grunnlagt i 2012 som et privateid selskap som jobber med å gjenoppbygge finansinfrastrukturen på en desentralisert måte. Som nettstedet deres proklamerer, ønsker de å "gjøre det mulig å flytte alle eiendeler hvor som helst, umiddelbart - og derfor demokratisere tilgangen til en ny, global, friksjonsfri økonomi." Og de oppnår dette ved å digitalisere eiendeler, inkludert gull.
Etter å ha lansert itBit-kryptovalutabørsen i Singapore like etter etableringen av selskapet, ble de tildelt et trustcharter med begrenset formål av New York State Department of Financial Services, noe som gjorde dem til det første selskapet som ble godkjent og regulert til å tilby kryptoprodukter og -tjenester. Like etter ble de regulerte kvalifiserte depotmottakere, noe som gjorde dem i stand til å forgrene seg fra stabile mynter til digitalt gull.
Hva er Paxos Gold (PAXG)?
Paxos Gold ble opprettet som et ERC-20-token på Ethereum-blokkjeden, og med det søker Paxos å løse de grunnleggende problemene med fysisk gull og de tradisjonelle gullmarkedene. Nemlig at i det tradisjonelle markedet har investorer ingen tilgang til et gullprodukt av høy kvalitet som er enkelt å kjøpe, transportere, lagre og handle.
I de tradisjonelle markedene kan investorer sikkert kjøpe så mye fysisk eller allokert gull de vil, men sammen med kjøpet følger den høye risikoen for fysisk gull. Denne risikoen skyldes størrelsen og vekten eller større gullbarrer, utgiftene ved å oppbevare den trygt, manglende evne til å dele den opp i mindre enheter enkelt, og det faktum at fordi den kan være vanskelig å transportere, kan den også være vanskelig å selge, handel eller bruk.
Alternativet er å handle på ikke-allokerte gullfutures, CFD-er eller ETF-er. Dette er bare derivater, uten støtte av noe fysisk gull i det hele tatt. Ingen av dem involverer faktisk eierskap til gull. Snarere er det lite mer enn spekulasjoner om den endrede prisen på gull uten noe fysisk gull for å sikkerhetskopiere noen av eiendelene. Det gjør handel enkelt, men det er ingen verdibutikk involvert.
Hvordan fungerer Paxos Gold?
Paxos bruker blokkjedeteknologi for å forbedre distribusjon, lagring og eierskap av gull. Fordi PAXG er en blokkjede-aktiva er den desentralisert, uforanderlig og svært motstandsdyktig mot ondsinnede angrep eller tyveri. Paxos Gold er like godt som gull, men uten problemer med lagring, transport og risiko for tyveri.
PAXG-tokenet er et ERC-20-token i skrivende stund, men whitepaper spesifiserer ikke at denne plattformen er nødvendig, og Paxos kan utstede PAXG på nytt på en annen plattform i fremtiden.
PAX Gold-eiendelen er fullstendig regulert av New York State Department of Financial Services (NYSDFS). Det er ikke noe ikke-allokert gull inkludert i PAXG-støtten, i stedet er det fullstendig sikret av fysisk gull i forholdet en troy unse (omtrent 31 gram) av en gullbarre som samsvarer med London Good Delivery-standarden, til ett PAXG-token.
Dette gir flere fordeler, som for eksempel muligheten til å enkelt dele opp token i mindre enheter. Den unngår også lagringsgebyrene som normalt er forbundet med fysisk gull, samt problemene med transport, levering og handel.
Registreringen av gullet som står bak tokenet overføres til tokenholderen, og det er mulig å besøke Paxos nettsted, skriv inn Ethereum-adressen som inneholder PAXG-tokenet, og se serienummeret, vektingen og renheten til linjen knyttet til tokenet.
Oppslagsverktøyet fungerer bare for PAXG som holdes på kjeden i private lommebøker, ikke for tokens som holdes i utvekslingslommebøker. Brukere som har PAXG på en Paxos-konto kan alltid logge på for å se tildelingsrapporten og se alle de samme detaljene og mer.
Hvorfor bruke Paxos Gold?
Paxos er mest kjent for sin stablecoin kalt Paxos Standard, som er en stablecoin med full sikkerhet i amerikanske dollar. Det ble lansert i september 2018. Bare ett år senere, i september 2019, lanserte Paxos Paxos Gold (PAXG) et digitalt aktiva med full sikkerhet som representerer en fin troy unse av en London Good Delivery-gullbarre.
Disse barene er trygt lagret i profesjonelle hvelv, og alle som eier PAXG har rettigheter til en tilsvarende mengde av det fysiske gullet. Fordi PAXG er en direkte representasjon av fysisk gull, er verdien også knyttet til den faktiske prisen på gull i sanntid på spotmarkedene.
Ved å bruke Paxos Gold får brukere fordelen av fysisk gulleierskap, uten ulempene med lagring og transport. I stedet kan de dra nytte av mobiliteten og overføringshastigheten som følger med digitale eiendeler. PAXG-tokenene er gjort ekstremt fleksible, og brukere kan konvertere tokens til fiat-valuta raskt og enkelt, eller de kan velge å konvertere tokens til allokert og ikke-allokert gull hvis de ønsker det, like raskt og enkelt. I motsetning til futures gullmarkedet, har Paxos Gold digitale tokens ingen oppgjørsrisiko.
Tildelt gull vs. Utildelt gull
Vi har nevnt tildelt gull og ikke-allokert gull flere ganger i dette stykket, så jeg tenkte at det ville være fornuftig å bruke et øyeblikk på å forklare hva disse konseptene refererer til i gullhandel.
Fra et eierskapsperspektiv er det sannsynligvis best å ha faktisk fysisk besittelse av gull du kjøper. På den måten vet du at den er din og hvor den er plassert til enhver tid. Du kan ta på den, flytte på den og selge den som du vil. Men gull er klumpete, og å lagre det selv medfører risiko for tyveri.
På grunn av problemene knyttet til fysisk lagring av gull, er de fleste investorer glade for å betale noen andre for å lagre gullet deres, og de gjør dette enten gjennom tildelte eller ikke-allokerte kontoer.
I en tildelt konto vil firmaet du kjøper gullet fra bruke investeringen din til å kjøpe og lagre fysisk gull. Kjøperen er fortsatt juridisk eier av dette gullet. Dette er metoden Paxos bruker for å støtte Paxos Gold-token.
Ikke-allokert gull er annerledes ved at selskapet du kjøper gullet fra ikke bruker pengene dine til å kjøpe fysisk gull. I stedet bruker de ofte kapitalen til andre investeringer, men de lover å levere gull til deg hvis du ber om det, eller å returnere fiat-valuta til deg når du er klar til å selge. Ikke-allokerte kontoer er vanligvis rimeligere når det gjelder gebyrer fordi de ikke betaler for transport eller lagring av fysisk gull.
Ulempen er at ikke-allokert gull er mer risikabelt som investering. Hvis gullleverandøren din går konkurs, er det ikke noe gull som venter på å bli levert til deg. Alt du har er en IOU for gullet eller tilsvarende kontanter, og du vil være heldig å se noen gang.
Når du kjøper tildelt gull, eller Paxos Gold-tokens, er du den juridiske eieren av gullet, og selskapet holder gullet ditt for deg på et sikkert sted. Selv om selskapet går konkurs vil du kunne kreve gullet ditt. Dette gjør tildelt gull tryggere enn enten ikke-allokert gull eller til og med fysisk eie gullet selv.
Hvor kan du kjøpe Paxos Gold
Da Paxos Gold først ble lansert var det eneste stedet å kjøpe PAXG-tokens gjennom portalen på Paxos-nettstedet ved å opprette en konto, eller gjennom itBit-børsen som eies av Paxos. Siden den gang har Paxos Gold vokst enormt, og det er nå 122nd største altcoin etter markedsverdi, med en markedsverdi på over $76 millioner og daglige handelsvolumer godt over $1 million.
På grunn av denne veksten kan du nå kjøpe PAXG på en rekke børser, inkludert Kraken, HitBTC, Binance, og BitZ. Du kan også kjøpe tokens og PAXG-futures på FTX-børsen.
Tjen med Paxos Gold
Med desentralisert finans som vokser så raskt gir Paxos Gold nå gullinvestorer muligheten til å gjøre noe de aldri kunne gjort med fysisk gull – tjene renter. Gull som eiendel har lenge vært ansett som en avkastningsfri aktivaklasse, og det er derfor det er så følsomt for renteendringer. Med Paxos Gold er det nå mulig å tjene renter på gullbeholdning.
Det er allerede flere DeFi-plattformer som vil betale renter på PAXG-beholdningen din. En av de første var Nexo, en ledende regulert finansinstitusjon for digitale eiendeler. Nexo kjøpte PAXG verdt 5 millioner dollar like etter at tokenet ble lansert, og har tilbudt utlån og rentebetalinger på lagret PAXG siden.
Fra desember 2020 kan brukere sette inn PAXG på nexus.io og tjene opptil 8 % APY. De lar også PAXG-innehavere bruke tokens som sikkerhet for en kredittlinje. For hver 0.7818 PAXG-brukere kan låne $1,000.
Et annet alternativ for å tjene med Paxos Gold er med Crypto.com. Denne plattformen tilbyr opptil 6.5 % APY på deponert PAXG. I tillegg tilbyr Crypto.com et debetkort som kan lastes med amerikanske dollar konvertert fra PAXG som holdes med dem. Det kan være den enkleste måten å bruke gull du finner.
Et tredje alternativ for å tjene renter med din PAXG er gjennom BlockFi, hvor du tjener 5 % APY på innsatte tokens. BlockFi tilbyr også lån basert på PAXG som sikkerhet. For hver $1,000 som lånes, må brukeren sette inn 1.09 PAXG som sikkerhet.
Fremtiden til PAXG
I begynnelsen av november 2020 annonserte Paxos at de ville integrere med betalingsleverandøren Paypal for å tilby kryptovaluta- og kryptovalutabetalinger til betalingsleverandørens kunder. Så langt er ikke Paxos Gold på listen over støttede mynter, men Paxos grunnlegger og administrerende direktør Charles Cascarilla har antydet at PAXG kan bli støttet i fremtiden.
Paypal har en brukerbase på over 300 millioner mennesker over hele verden, og å gi dem tilgang til digitalt gull kan skape en eksplosjon i etterspørselen etter Paxos Gold. Cascarilla sa i en tale forrige måned at innen midten av 2022 kan det være hundrevis av millioner, eller potensielt milliarder av mennesker rundt om i verden med tilgang til Paxos-versjonen av digitalt gull.
Han nevnte ikke spesifikt Paxos' integrasjon med Paypal, men det må nesten være en del av den massive veksten for PAXG-tokenet som blir anslått av Cascarilla.
konklusjonen
Digitalt gull er en idé som gir mye mening. Den unngår problemene som har vært forbundet med å kjøpe, holde og handle fysisk gull. Det skaper til og med muligheten til å generere renter på det som alltid har vært en avkastningsfri eiendel. Med Paxos Gold har teamet hos Paxos skapt en digital ressurs for fremtiden.
Så langt har bare 75 millioner dollar i gull blitt digitalisert av Paxos, men gull sies å være et marked på 7.3 billioner dollar. Det gir et stort rom for vekst i rommet.
Det virkelige hinderet på dette tidspunktet er blockchain-adopsjon. Når folk blir mer komfortable med å bruke blokkjede-eiendeler generelt, vil det være et logisk sprang for dem å bruke digitalt gull i stedet for fysisk gull. Tross alt er digitalt gull langt mer bærbart, flytende, praktisk, og det kan til og med brukes til å generere rentebetalinger.
Integrasjonen med Paypal bør gi Paxos et løft, og kan betydelig fremme bevegelsen mot digitale eiendeler som brukes av vanlige mennesker til alle slags formål – inkludert investering i gull.
Utvalgt bilde via Shutterstock
Ansvarsfraskrivelse: Dette er forfatterens meninger og bør ikke betraktes som investeringsråd. Leserne bør gjøre sine egne undersøkelser.