20 Years of Fintech: Hvor langt vi har kommet siden 2003

Det kan være vanskelig å slå fast et fødselsår for fintech, men uansett hvordan man ser på det, har bransjen vår kommet langt. Jeg mimret nylig og fant et innlegg publisert i 2003 av Finovate-grunnlegger Jim Bruene med tittelen, De 10 mest betydningsfulle innovasjonene og utviklingene i 2003. Denne utviklingen, sa Bruene, "gir det beste glimtet av fremtiden for levering av finansielle tjenester på nettet."

2003 var offisielt 20 år siden, noe som gjør det til en perfekt målestokk. Jeg har tatt en titt på de 10 utviklingene og innovasjonene som Bruene anså som "mest betydningsfulle" i 2003, og skissert noen av fintechs siste oppdateringer og vedvarende kamper.

Phishing undergraver tilliten (foreløpig)

En av de opprinnelige fiendene til utbredt bruk av nettbank var phishing. I løpet av de to siste ukene av desember 2003 hadde en (nå nedlagt) organisasjon registrert 60 unike phishing-angrep, og sendt anslagsvis 60 millioner falske meldinger.

De tallene ser ikke så verst ut sammenlignet med dagens tall. Anti-phishing Working Group (APWG) registrert mer enn 14,000 2022 phishing-angrep per dag i tredje kvartal XNUMX, som markerer det verste kvartalet for phishing organisasjonen noensinne har observert. Men mens phishing vedvarer, har det ikke avskrekket flertallet av brukerne fra å ta i bruk digital bank.

Banker flytter for å øke sikkerhetsoppfatningene

I denne delen refererte Bruene til en økning i tastelogging-hendelser, sammen med en banks innsats for å omgå tastelogging-angrep ved å legge til et tastatur på skjermen slik at brukere kan klikke på knappene for å angi PIN-koden i stedet for å skrive på tastaturet. Banken implementerte også et sekundært passordkrav.

Selv om disse løsningene sannsynligvis dempet noe av svindelen, introduserte de samtidig mer friksjon for sluttbrukere. I dag har mange firmaer implementert biometri for å eliminere nøkkellogging. Selv om biometri kan ha blitt kvitt keylogging-angrep, har imidlertid autentiseringsmetoden ikke satt en stopper for svindel.

Citibank lanserer interbankoverføringer (A2A)

Citibank la til nettbaserte interbankoverføringer høsten 2003, noe som gjorde den til den første store amerikanske banken som tilbyr en slik tjeneste. Den gang tappet Citi CashEdge (ervervet av Fiserv i 2011 for 465 millioner dollar) for å drive overføringene.

I dag ser selvfølgelig ikke industrien på konto-til-konto-overføringer som en innovasjon. Tjenesten regnes nå som bordinnsats for alle banktjenester. Det som har endret seg er skinnene. En håndfull banker har begynt å pilotere å bruke blokkjeden for å overføre midler, spesielt når det gjelder betalinger over landegrensene.

Pressen ser positivt på nettbank og andre finansielle aktiviteter på nett

For tjue år siden var dot-com-krasj fortsatt friskt i minnet til både investorer og hverdagsforbrukere. I følge Bruene var 2003 et vendepunkt da forbrukerne begynte å omfavne bekvemmelighetene og effektiviteten til nettbank.

I dag, selv om vi ikke kommer oss etter et dot-com-krasj, er vi fortsatt uvel av FTX-skandalen som fant sted sent i fjor. Det er anslått at rundt 1 milliard til 2 milliarder dollar i forbrukermidler gikk tapt etter at den digitale kryptoutvekslingen mislyktes. Og selv om arrangementet ikke vil resultere i negativ presse om fintech generelt, har det allerede surnet pressen og bransjeanalytikere på krypto.

Bank of America treffer syv millioner brukere

Som du kanskje kan forestille deg, så innføringen av Bank of Americas digitale banktjenester helt annerledes ut i 2003. "Bank of America hadde like mange nettbankkunder som alle amerikanske banker til sammen hadde for fem år siden (ved utgangen av 1998)," sa Bruene. «Bankens 7 millioner aktive brukere står for 43 % av bankkontogrunnlaget, og 22 % av alle husholdninger. Veksten fra år til år var imponerende 50 %, med 2.3 millioner nye aktive brukere.»

I dag betjener Bank of America 67 millioner privatkunder og småbedriftskunder. Av disse bruker 55 millioner Bank of Americas digitale banktjenester. I juli i fjor logget disse kundene på Bank of America-kontoene sine én milliard ganger – et rekordantall for banken.

Nedgangen av papiruttalelser begynner

Mens 2003 kan ha markert en nedgang i papiruttalelser, markerte det ikke begynnelsen på slutten. I følge en 2017 Javelin Strategy & Research rapporterer, bare 61 % av brukskontokundene har forpliktet seg til papirløse erklæringer. I rapporten antyder Javelin at mye av dette er utilsiktet. "Forbrukere strekker seg nå refleksivt etter smarttelefonene sine i alle aspekter av livet, og banktjenester er ikke et unntak," sa Mark Schwanhausser, Direktør, Digital Banking hos Javelin Strategy & Research. «Intensjonen er ikke å ta fra kundene uttalelser; det er å gi et alternativ som overbeviser dem om at papirutskrifter er like unødvendige og foreldede som et sjekkhefteregister.»

Banker redesigner nettsteder for Yahoo-lignende klarhet

Av de ti utviklingene på denne listen er denne min favoritt, og ikke bare på grunn av bruken av Yahoo! som et eksempel. Optimalisering av nettbaserte brukergrensesnitt er en vitenskap, og innen 2003 visste ikke utviklerne så mye som de gjør i dag om å lage brukervennlige tjenester.

I dag har de lysende eksemplene innen teknologi skiftet fra Yahoo! til slike som Uber, Stripe og Airbnb. Og nå viser de fleste store firmaers digitale opplevelser "Yahoo-lignende" klarhet. Likevel vil det alltid være rom for å forbedre brukeropplevelsen, spesielt ettersom forbrukere blir oppmerksomme på nye muliggjørende teknologier som åpen finans.

Sanntidskreditt for fjerninnskudd

I denne delen applauderte Bruene to FI-er for å tilby forbrukere umiddelbar kreditt for sendte fjerninnskudd. Det forvirrer meg å tenke på å sende inn en papirsjekk for å sette den inn. Men i en pre-smarttelefon-æra som 2003, var det ikke mange andre alternativer som ikke krevde ekstra maskinvare eller infrastruktur.

I dag, mens forbrukere kan sette inn de fleste sjekker via smarttelefon, tar innskuddene fortsatt vanligvis to til tre dager å bokføre på forbrukerkontoer. Som en bonus har de fleste firmaer oppdaget en måte å gjøre eksterne innskudd til en inntektsgenererende mulighet ved å belaste forbrukere for øyeblikkelige innskudd på kontoene deres.

Identity Theft 911 er en troverdig kilde for å bekjempe ID-tyveri

Identity Theft 911 har en historie. Firmaet rebranded til CyberScout i 2017, var ervervet av Sontiq i 2021, som var kjøpt av TransUnion på slutten av 2021. Uavhengig av de mange overgangene, delte alle selskaper et lignende oppdrag. I dag hjelper TransUnion forbrukere med å bygge og øke kredittpoengene sine, tilbyr kredittvarsler, svindelvarsler, kredittovervåking og mer.

Det som imidlertid er annerledes med denne bransjen i dag, er antallet konkurrenter i bransjen. Mange organisasjoner tilbyr gratis kredittovervåking. Andre betalte tjenester tilbyr overvåking og rapportering fra alle tre byråene, identitetstyveriforsikring og mer.

---

Foto av Leeloo Thefirst