21Shares lanserer sjette rapport om kryptotilstand: Sammendrag

Publisert av Platon

Følgere: 0

21Aksjer, en av verdens største utstedere av kryptovaluta børshandlede produkter (ETPs) har gitt ut sin sjette utgave av sin populære Kryptostat Rapportere.

Rapporten gir en bransjeoversikt over de rådende trendene de siste månedene, og gir data om optimalisering av porteføljeallokering og porteføljestrategier basert på markedsforhold.

Rapporten konkluderer med at å legge til eksponering til de fem beste kryptoaktiva basert på markedsverdi kan forbedre risikojustert avkastning betydelig. De fant også at det å inkludere bare 5 % kryptoallokering med stor kapital til en portefølje gir en bedre avveining mellom risiko og belønning enn en kun Bitcoin-portefølje målt ved Sharpe-forholdet.

Et av de mest konsekvensmessige funnene var at når de sammenlignet alle avkastnings- og risikomål på tvers av ulike rebalanseringsfrekvenser, fant de ut at rebalansering kvartalsvis ga den beste avveiningen for investorer.

Bitcoin,Mynter,Med,Graph,For,Vist,Finans,Og,Business,Konsept,

Bilde via Shutterstock

Noen av de andre vesentlige funnene i rapporten er:

Kryptoaktiva er risikoaktiva– De siste åtte årene har bitcoin holdt en relativt lav korrelasjon med S&P 500-indeksen. I et risiko-av-miljø nådde bitcoin alle tiders høye korrelasjonsnivåer med S&P 500. På kort sikt i usikre tider øker korrelasjonsnivåene på tvers av nesten alle aktivaklasser, men på lengre sikt er krypto relativt ukorrelert og fortsetter å være en av de beste aktivaklassene det siste tiåret.
Å legge til krypto til en investors portefølje forbedret den generelle ytelsen– Kryptoeksponering på tvers av alle rebalanseringsfrekvenser forbedret den årlige avkastningen fra 9.1 % til tosifret fra 13.9 % til 19.7 % og økte Sharpe-forholdet fra 1.0 til 1.3.
Rebalansering reduserer markedsnedganger– Rebalansering er en viktig strategi for porteføljekonstruksjon siden den kan jevne ut volatilitet på tvers av store aktivaklasser og er spesielt viktig for kryptoaktiva på grunn av deres høyere nivåer av markedssvingninger. Kvartalsvis rebalansering gir det beste resultatet for å redusere volatiliteten til nedsiden samtidig som det gir større potensial for å fange opp bevegelser.
Ytelse korrelerer ikke nødvendigvis med timing av markedet- Mange investorer vil hevde at timing betyr noe i kryptoinvestering, men dataene tyder på noe annet. Det har vist seg at det nøyaktige tidspunktet da bitcoin ble lagt til en portefølje har liten innvirkning. 90 % av tiden overgikk en portefølje med bitcoin-eksponering referanseindeksen det første året, og 100 % av tiden overgikk strategien referanseindeksen i løpet av de neste tre årene. Dette antyder at jo raskere investorer kan legge til bitcoin til porteføljen sin, og la den være der, jo bedre er det sannsynlig at porteføljen vil prestere.

Eliézer Ndinga, forskningsdirektør i 21Shares uttaler:

"Mellom makrotrendene som driver markedet og fremveksten av nye blokkjedebaserte applikasjoner, opplever vårt finansielle system slik vi kjenner det et paradigmeskifte. Selv med dagens volatilitet i kryptomarkedet, viser vår forskning empirisk at porteføljer med kryptoaktiva overgår tradisjonelle porteføljer. Vi fortsetter å se flere bruksområder for krypto og større bruk – spesielt fra selskaper og institusjoner – som har innsett hvor sterkt aktivaklassen presterer på lang sikt til tross for oppturer og nedturer.»

Den fullstendige rapporten sammen med ytterligere dybdeforskning kan finnes ved å besøke: 21shares.com/research