Når det er data om likvidasjon av terminkontrakter, konkluderer mange nybegynnere og analytikere instinktivt med at det er degenererte spillere som bruker høy innflytelse eller andre risikable instrumenter. Det er ingen tvil om at noen derivatbørser er kjent for å stimulere detaljhandel til å bruke overdreven innflytelse, men det utgjør ikke hele derivatmarkedet.
Nylig har bekymrede investorer som Nithin Kamath, grunnleggeren og administrerende direktør i Zerodha, stilt spørsmål ved hvordan derivatbørser kan håndtere ekstrem volatilitet mens de tilbyr 100x innflytelse.
Når en plattform tilbyr innflytelse eller finansierer kunden til å kjøpe for mer enn pengene på kontoen, tar plattformen en kredittrisiko. Med kryptobørser som tilbyr 10 til 100x innflytelse (futures), på dager som i dag, lurer jeg på hvem som overvåker likviditetsposisjonen til disse plattformene 1/2
- Nithin Kamath (@Nithin0dha) Kan 19, 2021
16. juni tvitret journalist Colin Wu at Huobi midlertidig hadde droppet maksimumet handelsinnflytelse til 5x for nye brukere. Ved utgangen av måneden hadde utvekslingen utestengte Kina-baserte brukere fra handel med derivater på plattformen.
Etter litt regulatorisk press og mulige klager fra samfunnet, vil Binance futures begrenset utnyttelse av nye brukere handles til 20x 19. juli. En uke senere, FTX fulgte avgjørelsen siterer "innsats for å oppmuntre til ansvarlig handel."
FTX-grunnlegger Sam Bankman-Fried hevdet at den gjennomsnittlige åpne innflytelsesposisjonen var omtrent 2x, og at bare "en liten brøkdel av aktiviteten på plattformen" ville bli påvirket. Det er ukjent om disse avgjørelsene har blitt koordinert eller til og med pålagt av noen regulator.
Cointelegraph viste tidligere hvordan en kryptovaluta sin typiske 5% volatilitet forårsaker 20x eller høyere innflytelse stillinger som skal avvikles regelmessig. Derfor, her er tre strategier som ofte brukes av profesjonelle handelsmenn, er ofte mer konservative og selvsikker.
Marginhandlere beholder de fleste myntene sine på harde lommebøker
De fleste investorer forstår fordelen med å opprettholde den høyest mulige andelen mynter på en kald lommebok fordi forhindring av internettilgang til tokens reduserer risikoen for hack mye. Ulempen er selvfølgelig at denne posisjonen kanskje ikke når sentralen i tide, spesielt når nettverk er overbelastet.
Av denne grunn er futureskontrakter de foretrukne instrumentene handelsmenn bruker når de ønsker å redusere sin posisjon under volatile markeder. For eksempel, ved å sette inn en liten margin som 5% av beholdningen, kan en investor utnytte den med 10x og redusere nettoeksponeringen sin sterkt.
Disse traderne kunne deretter selge sine posisjoner på spot børser senere etter at transaksjonen ankom og samtidig stenge den korte posisjonen. Det motsatte bør gjøres for de som ønsker å plutselig øke eksponeringen ved å bruke futureskontrakter. Derivatposisjonen vil bli stengt når pengene (eller stablecoins) kommer til spotbyttet.
Tvinger brusende likvidasjoner
Hvaler vet at likviditeten har en tendens til å bli redusert under volatile markeder. Som et resultat vil noen med vilje åpne posisjoner med høy innflytelse og forvente at de vil bli kraftig avsluttet på grunn av utilstrekkelige marginer.
Mens de 'tilsynelatende' taper penger på handelen, hadde de faktisk til hensikt å tvinge fallende likvidasjoner til å presse markedet i sin foretrukne retning. Selvfølgelig trenger en handelsmann en stor mengde kapital og potensielt flere kontoer for å utføre en slik bragd.
Dra fordel av handelsmennene fra 'finansieringsrenten'
Evige kontrakter, også kjent som inverse swaps, har en innebygd rente som vanligvis belastes hver åttende time. Finansieringsrentene sikrer at det ikke er ubalanser i valutarisiko. Selv om både kjøperes og selgers åpne interesse til enhver tid matches, kan den faktiske innflytelsen som brukes, variere.
Når kjøpere (lengsler) er de som krever mer innflytelse, blir finansieringsrenten positiv. Derfor er det kjøperne som betaler avgiftene.
Markedsførere og arbitrage -disker vil kontinuerlig overvåke disse prisene og til slutt åpne en posisjon for innkreving av slike avgifter. Selv om det høres enkelt ut å gjennomføre, må disse handelsmennene sikre sine posisjoner ved å kjøpe (eller selge) i spotmarkedet.
Å bruke derivater krever kunnskap, erfaring og fortrinnsvis en betydelig krigskiste for å tåle perioder med volatilitet. Som vist ovenfor er det imidlertid mulig å bruke innflytelse uten å være en hensynsløs handelsmann.
Synspunktene og meningene som er uttrykt her er utelukkende de fra forfatter og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene fra Cointelegraph. Alle investeringer og tradingbevegelser innebærer risiko. Du bør utføre din egen forskning når du tar en beslutning.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/3-ways-traders-use-bitcoin-futures-to-generate-profit
- "
- 9
- adgang
- Logg inn
- Alle
- arbitrage
- binance
- Bitcoin
- Bitcoin Futures
- kjøpe
- Kjøpe
- hovedstad
- konsernsjef
- ladet
- stengt
- Mynter
- Cointelegraph
- kald lommebok
- samfunnet
- klager
- kontrakter
- kreditt
- krypto
- Krypto-utvekslinger
- cryptocurrencies
- dato
- Derivater
- Skrivebord
- droppet
- utveksling
- Børser
- erfaring
- avgifter
- Grunnleggeren
- finansiering
- midler
- Futures
- hacks
- her.
- Høy
- Hvordan
- HTTPS
- Huobi
- Øke
- interesse
- Internet
- investering
- investor
- Investorer
- IT
- journalist
- Juli
- kunnskap
- stor
- Leverage
- avvikling
- avviklinger
- Likviditet
- Making
- marked
- Markets
- penger
- flytte
- nett
- nettverk
- tilby
- Tilbud
- åpen
- Meninger
- Annen
- plattform
- Plattformer
- press
- hindre
- Profit
- priser
- redusere
- forskning
- detaljhandel
- Risiko
- selger
- selgere
- Del
- Kort
- liten
- Spot
- Stablecoins
- tid
- tokens
- handel
- trader
- Traders
- trading
- Transaksjonen
- Brukere
- Volatilitet
- lommebok
- krig
- uke
- HVEM
- wu