5 diagrammer for å avdekke din neste langsiktige DeFi-investering

Det er ikke uvanlig at et prosjekt genererer hype, for så å kollapse uker senere. Derfor er det spesielt viktig for retail DeFi-investorer å 1) ha et rammeverk for å analysere prosjekter, og 2) bruke dette rammeverket før de hopper inn.

Den desentraliserte naturen til DeFi lar hvem som helst delta. Det er overraskende hvor lite teknisk ekspertise eller penger som trengs for å starte opp et prosjekt eller token. Resultatene kan være katastrofale for investorer som bestemmer seg for å investere uten å gjøre due diligence.

Heldigvis er baksiden av desentralisering at data er transparente og lett tilgjengelige. Dataene lyver ikke, så det er her en intelligent investor først bør se.

Når du undersøker et prosjekt, kan du ikke gå galt ved å starte med 3 beregninger og 5 diagrammer.

1. Total låst verdi
   Figur 1: TVL-vekst
   Figur 2: TVL-distribusjon
2. Market cap
   Figur 3: MC/FDV-forhold
   Figur 4: MC/TVL-forhold
3. Tokenpris og tildeling
   Figur 5: Tokenprisbevegelse

1. Total verdi låst (TVL)

Sørg for at prosjektet har stabil TVL-vekst.

TVL refererer til den totale verdien av eiendeler deponert av brukere og låst inn i en protokoll. Flere eiendeler i et prosjekt låst betyr at brukerne har mer tillit til å stille likviditet og sikkerhet for protokollens økonomiske aktiviteter. Dette signaliserer både markedets tillit til prosjektet.

Som du kan se, har de 10 beste protokollene både enorme verdier over 5 milliarder dollar og stabil TVL-vekst måned for måned. Det indikerer at et prosjekt fortsetter å opprettholde sin vitalitet og styrke.

På den annen side, når man ser på svakere, mindre anerkjente prosjekter, er bildet annerledes. Enorme TVL-endringer per dag, med en uholdbar oppadgående trend, vanligvis etterfulgt av et betydelig fall dagen etter oppgangen.

Velg prosjekter hvis TVL-er er «midt i flokken».

Som det fremgår av punktdiagrammet nedenfor, prolifererer prosjekter som gale med en ekstremt ujevn TVL-fordeling. Det er for tiden over 500 DeFi-prosjekter, hvorav 33% har TVL-er under $5 millioner.

Dette er en av de enkleste måtene å dele prosjekter inn i 3 kategorier:

• Allerede "priset inn" eller overlevert/overvurdert
• Helt nytt, uprøvd og risikabelt
• Prosjekter med potensial

Hvordan bør du balansere risiko med belønning?

For å være på den sikre siden og for å unngå risikoen for at for små prosjekter stikker av med pengene sine, bør individuelle investorer prøve å velge prosjekter i midten av TVL-serien og over (rundt 20 millioner dollar) når de skal bestemme hvem de skal investere i.

De i området $1 million til $10 millioner er egnet for seed-runder av investeringsinstitusjoner. Individuelle investorer bør unngå disse fordi deres fremtidige posisjonering og strategiske retning ikke er klar.

Mens TVL-prosjekter i intervallet 10 til 20 millioner dollar har funnet en passende vekststrategi og investorer har tilgang til data om dette segmentet, når det gjelder stabilitet, er det en risiko for hemmet vekst i disse prosjektene og høy risiko for svak vekst eller nedgang hvis veksten ikke er tilstrekkelig.

TVL-prosjekter i området $20 til $50 millioner har til en viss grad funnet en klar passform når det gjelder produktmekanikk og vekst, med fellesskapet og teknisk støtte som gradvis blir mer sofistikert, og er et godt valg hvis du ønsker å oppnå høyere returnerer enn toppprotokollene.

Hvis risikotoleransen din er lav og avkastningsbehovet ikke er for høyt, kan du velge prosjekter fra toppprotokollene å investere i basert på din foretrukne DeFi-prosjektkategori (f.eks. DEX for å skaffe likviditet, utlån til utlån, etc.)

2. Markedsverdi (MC)

Markedsverdi er den mest nøyaktige generelle gjenspeilingen av et prosjekts markedsverdi.

Denne beregningen beregnes på samme måte som aksjer i det tradisjonelle aksjemarkedet, nemlig ved å multiplisere prisen på tokenet med antall tokens i omløp og tilgjengelig for handel.

Ettersom antall tokens påvirkes av sirkulasjon og tilbud og etterspørsel, kan prisen på token endres raskt. På den annen side har markedsverdien en tendens til å øke eller synke innenfor et område på 20 %, uten kraftige økninger etterfulgt av bratte krasj.

Denne stabile kvaliteten gjør markedsverdien til en god underliggende indikator for å evaluere prosjekter og identifisere potensielle og verdifulle investeringer.

Unngå lave MC/FDV-forhold når du ser etter langsiktige hold.

Fullt utvannet verdivurdering (FDV) refererer til den maksimale tilgangen på tokens multiplisert med token-prisen. Med andre ord er det lik markedsverdien når alle tokens er frigitt.

Hvis MC/FDV-forholdet til et prosjekts tokens er lavt, betyr det at et stort antall tokens ennå ikke er utgitt. Dette skjer når 1) protokollen er nylig live; 2) den totale tilgangen på token er ekstremt stor.

Investorer bør vurdere FDV nøye, med fokus på hvor lenge prosjektet har vært online og tidsplanen for token-levering.

Noen eksempler på prosjekter med lave forholdstall er:

• Frukt: MC/FDV-forhold er 0.002 %
• StakedZEN: MC/FDV-forhold er 0.077 %
• Hanu Yokia: MC/FDV-forhold er 0.17 %

MC/FDV-forholdet lar investorer vurdere om en token-pris er overopphetet. Det er fordi et lavt forhold indikerer at tilbudet til slutt vil være høyere enn den faktiske etterspørselen når prosjekteiere slipper ut flere tokens. Med etterspørselen økende raskt, vil prisen sannsynligvis falle når markedet justerer seg.

Se på diagrammet nedenfor for å se hvordan topprangerte prosjekter så ut fra et MC/FDV-perspektiv.

Prosjekter med et MC/FDV-forhold høyere enn 60 % er bedre for langsiktig beholdning med nesten garantert prissikkerhet.

På den annen side er prosjekter med høyt MC/FDV-forhold ikke uten ulemper. De har vanligvis høyere inngangspriser. Selv om dette ikke alltid er tilfelle, vil analyse av dataene tillate deg å gjøre bedre investeringer basert på målene dine.

Curve (CRV) har for eksempel en MC/FDV på 11.86 %. Lido, et annet utlånsprosjekt, har en lavere MC/FDV på 5.54 % OG en høyere symbolpris. Så når vi sammenligner de to, kan vi se at de som leter etter langsiktige DeFi-låneprosjekter å investere i, bør vurdere Curve over Lido.

Hold øye med prosjekter med lavt MC/TVL-forhold.

Gjeldende MC/TVL-forhold for de 10 beste TVL-prosjektene er nesten uten unntak mindre enn 1. Dette betyr at disse prosjektene er undervurdert og verdt å investere i. Her er grunnen:

Fra et økonomisk perspektiv, jo høyere TVL for et prosjekt, desto høyere bør MC være fordi en høy TVL indikerer at investorer har en høy grad av tillit til prosjektets økonomiske nytte.

Med andre ord, når investorer låser inn sine tokens betyr det at de bruker prosjektet i stedet for å spekulere. Mer utnyttelse i forhold til spekulasjoner er vanligvis et godt tegn.

Derfor bør investorer ta en kikk på MC/TVL-forholdet. Et forhold større enn 1 indikerer at verdsettelsen kan være for høy og investerbarheten er lav, mens en ratio mindre enn 1 indikerer at prosjektet er undervurdert og at avkastningen er klar til å øke.

Husk å alltid sammenligne prosjekter innenfor de samme kategoriene for gyldige sammenligninger, og sammenligne spesielt mindre kjente prosjekters forhold fra de i toppprotokollene.

2. Stabil tokenpris og rimelig tokenallokeringsmekanisme

Velg prosjekter hvis tokens er stabile.

Mange gjør DeFi-investeringer baklengs. De starter med å se på symbolske priser, for deretter å undersøke det underliggende prosjektet for å rettferdiggjøre deres (ofte FOMO-drevne) investering.

I stedet bør du allerede ha undersøkt passende prosjekter ved å bruke beregningene og indikatorene som er forklart ovenfor.

Etter at du har laget en kortliste over prosjekter du er interessert i, undersøkt for solide grunnleggende forhold, kan du se på tokenprisene.

I krypto er "stabil" et relativt begrep.

At Fotspor, anbefaler vi å være på vakt mot prishopp og fall innenfor 20 %. Normalt indikerer den ekstreme prisendringen en usunn markedsreaksjon på noen nyheter som kanskje bare er en pumpe.

Hvis tokenprisen forblir relativt stabil, er også likviditeten til tokenet relativt stabil. Derfor reduseres muligheten for skade på prosjektet forårsaket av et stort antall individuelle investorer som selger tokens.

Som med andre beregninger, brukes denne regelen best når du sammenligner de forskjellige alternativene dine på et visualiseringsdiagram, som ovenfor.

Dataene indikerer at InstaDApp og MakerDAO er mer motstandsdyktige mot de negative effektene av et salg enn Curve, for eksempel.

Sammendrag: 5 trinn for å vurdere investerbarheten til et DeFi-prosjekt

Når du ser etter det neste prosjektet å investere i, start med det grunnleggende. Bruk data til å sammenligne prosjekter innenfor DeFi-prosjektene du føler sterkt for i oppgaven din.

Takeawayene:

• Stabil TVL-vekst
• TVL-rangering i mellomklassen eller høyere, omtrent $20 millioner eller høyere
• MC/FDV-forhold høyere enn 5 %
• MC/TVL-forhold mindre enn 1
• Stabil tokenpris med månedlige svingninger under +/- 20 %

For beregningene ovenfor kan leserne få tilgang til dem direkte i denne omtalte artikkelen: Footprint-dashbord, med tittelen "Hvordan oppdage verdifullt prosjekt"

Videre er tokenomikken og teamstrukturen til en protokoll også viktige grunner til å vurdere når du investerer. Hvis prosentandelen av tokens som holdes av teamet eller stiftelsen er for høy, er det større sjanse for at prosjektet er et pengegrep.

Dette kan lett føre til en situasjon der en kjernegruppe av mennesker kan frigjøre tokens raskt i et forsøk på å "utbetale", som fører til en alvorlig utvanning av tokenprisen og en økt mulighet for at tokenene blir solgt ut.

DeFi, som et nytt investeringsmarked, har skapt flere investeringsmuligheter enn tradisjonell finans, med mange verdifulle prosjekter som er ganske sovet på.

Muligheter og risiko går imidlertid hånd i hånd. Det er viktig å huske at DeFi-markedet i seg selv er uforutsigbart og at selv de ovennevnte indikatorene ikke er noen garantier for langsiktig levedyktighet.

Hva er Footprint Analytics?

Footprint Analytics er en alt-i-ett-analyseplattform for å visualisere blokkjededata og oppdage innsikt. Den renser og integrerer kjededata slik at brukere på alle erfaringsnivåer raskt kan begynne å forske på tokens, prosjekter og protokoller. Med over tusen dashbordmaler pluss et dra-og-slipp-grensesnitt, kan hvem som helst bygge sine egne tilpassede diagrammer på få minutter. Avdekk blokkjededata og invester smartere med Footprint.

Liker du hva du ser? Abonner for oppdateringer.

Kilde: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/