Et nytt blikk på hvordan man styrker detaljinvestorer PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Et nytt blikk på hvordan man styrker detaljinvestorer

Tidsstempel: 8. november 2022, kl

  • Detaljinvestorer sto for 52 % av globale eiendeler under forvaltning i 2021, som forventes å vokse til over 61 % innen 2030.

  • Uten full aksept kan muligheten som følger med en skiftende investorbase gå tapt av industrien og ha en negativ innvirkning på den bredere økonomiens vekst.

  • Finansnæringen må prioritere mindre konvensjonelle metoder for å nå den nye generasjonen investorer.

Henry Ford sa: "Hvis du alltid gjør det du alltid har gjort, vil du alltid få det du alltid har fått." Disse ordene har vært sanne i generasjoner. Forandring er vanskelig. Likevel, så snart man aksepterer at endring har skjedd, kan fremgang og forbedringer komme raskt.

I følge Verdensbanken, i 1990 børsverdien i USA var rundt 3.1 billioner dollar, mens befolkningen var rundt 250 millioner. Det tilsvarer omtrent $12,400 i lagerverdi per person. Tretti år senere er dette tallet over $122,000 1990 i offentlig aksjeverdi per person. Likevel, også siden XNUMX, produktivitet per arbeider har økt med 82 %, men inflasjonsjustert median heltidsinntekt har bare økt med 15 %.

Sagt på en annen måte, økte aksjeverdien per innbygger i USA nesten ti ganger i løpet av denne tretiårsperioden, mens arbeidernes lønn og lønn økte med bare 15 %. Til og med justere aksjeverdiveksten for inflasjon, multipliseres den flere ganger.

Daglige detaljinvestorer får innflytelse

Med teknologiske fremskritt har imidlertid endringer og forstyrrelser kommet til finansielle tjenester. Den gjennomsnittlige personen har nå en økende innflytelse, med dagligdagse investorer som står for 52 % av globale eiendeler under forvaltning i 2021, som forventes å stige til over 61 % innen 2030. Med dette følger en mulighet til å balansere og vokse den globale økonomien. Men den belyser også forskjellene mellom "gamle skole" og "nye skole" finansinstitusjoner.

Uten aksept fra den "gamle skolen", kan muligheten som følger med en skiftende investorbase gå tapt av industrien og negativt påvirke veksten i den bredere økonomien også.

World Economic Forums (WEF) innsiktsrapport fra august 2022, Fremtiden for kapitalmarkeder: demokratisering av detaljinvesteringer, sentrerer om kraften til den hverdagslige investoren samtidig som den setter pris på spenningen mellom finansinstitusjoner som er "gamle skole" og "nye skoler". Her utforsker vi hvordan vi kan fange muligheten fremover, med fokus på tillit, utdanning og tilgang.

Tillit som en toveis gate

I løpet av de siste årene har det dannet seg en fortelling fra perspektivet om hvorfor og hvordan denne nye kundebasen påvirker status quo for finansinstitusjoner og markeder på kort sikt. Forum-rapporten sier: "Detaljhandelsinvestorer flytter markeder, påvirker institusjonelle investorer og har makroeffekter." Videre setter begreper som «detaljsalg» investorer på «ny skole»-plattformer opp mot de tradisjonelle investeringsveiene, enten det er aksjefond eller rådgiverplattformer. I hovedsak blir den ikke-tradisjonelle investorbasen ofte betraktet som en effekt snarere enn en prestasjon.

Er det ikke rart at a global studie av CFA Institute i 2022 fant at omtrent 60 % av deres undersøkte detaljinvestorer stoler på finansnæringen mot 86 % av institusjonelle investorer? Hvordan kan vi i stedet skape en toveis gate av tillit?

Tillit avler tillit. Etter vår mening bør finansforetak, gamle og nye, henvende seg til alle investorer som tillitsverdige for informasjon og utdanning. Åpenhet og empati er nøkkelingredienser. Fra personlig erfaring bruker mange finansfirmaer obskure inntektsmodeller og produktutvalg som ikke alltid virker i kundenes beste interesse. Dette kan ekskludere dagligdagse detaljinvestorer som mangler ressursene – som regnskapsførere, advokater og andre rådgivere – som institusjoner og investorer med høy nettoverdi har som kan gå inn for dem.

Helt konkret bør utviklingen av produkter og tjenester se ut til å betjene kunder på tvers av det finansielle spekteret i stedet for kun å målrette mot én type. Bedrifter bør hjelpe kundene sine på tvers av hele formuesspekteret, implementere et syn de anbefaler gjennom en rekke løsninger og unngå å stimulere de mest lønnsomme for firmaet. Bedrifter bør også revurdere hvordan finansielle produkter får tilgang til og anbefales, spesielt de som kan sees på som en interessekonflikt. Til slutt bør de være rettferdige om hvordan honorarer opptjenes.

Dette bør bygge langsiktige stordriftsfordeler for bedriftene og gi de kortsiktige og langsiktige behovene til en kundebase som kan vokse i formue over tid.

Aksept innen utdanning

Kapitalmarkedene kan være vanskelige å navigere, selv for erfarne detaljinvestorer. I årene vi tjente kunder i en tradisjonell institusjon, fant vi ut at læringsstiler er like forskjellige som folk selv. Mangel på inkluderende utdanning kan føre til enten å underinvestere eller overdrive risikofylte eiendeler – begge deler setter investorer i fare for å komme under målene sine.

Historisk sett kunne utdanning bare bli funnet gjennom tilgang til råd, som fortsatt har noen adgangsbarrierer. I Forum-rapporten heter det at: "riktig investeringsrådgivning er generelt en betalt tjeneste levert av registrerte investeringsrådgivere, som anbefaler spesifikke handlinger basert på en forbrukers individuelle forhold og økonomiske mål." Dette reiser spørsmålet, kan veien til empowerment også variere fra person til person slik at utdanning, med eller uten råd, kan bevæpne detaljinvestorer basert på deres personlige veier?

Ikke bare bør barrierene for rådgivning fortsette å falle, men utdanning bør også skilles fra rådgivning. Lever kunnskapen slik at hverdagsinvestorer kan ta beslutninger uten å anta at de ikke forstår konsepter. Plattformer bør transformeres for å gi empatiske pedagogiske og rådbaserte verktøy som går utover å levere informasjonskapsler eller forutsetninger.

Videre mottar mange vanlige investorer, spesielt generasjon Z, sin innsikt fra sosiale medier. Mens noen funn er forankret i fakta og støttet av data, er en betydelig mengde spekulative og meninger. Finansbedrifter som lykkes med å lede anklagen vil møte detaljinvestorer der de er. Dette betyr å engasjere seg med dem på disse plattformene for å avkrefte feilinformasjon og spre nyttig innsikt, bygge tillit og hjelpe den skiftende investorbasen med å bygge rikdom.

Øk tilgang gjennom teknologi

Til slutt sier Forum-rapporten: "Det nåværende investeringstjenestelandskapet er tilstrekkelig med tanke på bredden av tjenestene som tilbys, men er forskjøvet når det gjelder rekkevidde." Vi er enige om at tilgangen til kapitalmarkedene har eksplodert de siste årene, men det finnes fortsatt begrensninger, spesielt innenfor privat kapital.

Forventningene til avkastning fra offentlige markeder har falt, mens private markeder kan gi potensiell meravkastning og ytterligere diversifiseringsfordeler. Likevel, den gjennomsnittlig tildeling til privat kapital utgjør mindre enn 5 % av individuelle daglige investorporteføljer, sammenlignet med 28 % for institusjoner. Regulerings-, likviditets- og transparensbegrensninger hindrer deltakelse, men teknologiske fremskritt kan løse flere av problemene.

Å bygge og engasjere seg med digitale plattformer som gir et sekundærmarked vil tillate investorer å kjøpe og selge private eierandeler for å forbedre likviditeten. En annen vei er å bruke blokkjedeteknologi. Eiendeler sammen med kryptoinnovasjoner, som stablecoins og automatiserte markedsskapingsprotokoller, gir et grunnlag for å utvide deltakelsen. Innovative tilnærminger til fondsstrukturer bør også vurderes. For eksempel kan det å bygge åpne private fond, der realisert investeringsavkastning (delvis eller helt) resirkuleres tilbake til et fond, i stedet for å distribueres tilbake til Limited Partners, åpne dører for flere typer detaljinvestorer.

Fortsatt deltakelse er avgjørende for global økonomisk vekst. Finansnæringen har vært treg til å forlate noen av sine gamle måter og prioritere mindre konvensjonelle metoder for å nå den nye generasjonen av detaljinvestorer. Finansinstitusjoner som anerkjenner og omfavner endringene som er skissert, vil bli innledet i forkant av det skiftende investeringslandskapet og potensiell bredere økonomisk velstand.

Link: https://www.weforum.org/agenda/2022/10/a-fresh-look-at-how-to-empower-retail-investors/?utm_source=pocket_saves

Kilde: https://www.weforum.org

bilde

Tidstempel:

Mer fra Fintech-nyheter