Aave vs. Compound: Hvilken DeFi-utlånsplattform er bedre?

Aave og Compound er to av de mest populære kryptovalutautlånsprotokollene med konkurransedyktige priser. Som sådan, agjs og Compound sammenlignes ofte. 

Aaves oppgang fra de tidlige dagene som ETHlend og dens økende innflytelse i DeFi-området (Decentralized Finance) gir en imponerende fortelling. Oppstartsplattformen kjemper ofte og til og med bester det øvre sjiktet av DeFi-protokoller som Maker, Uniswap og Curve Finance.

Compound ble lansert i 2017 og så en dramatisk økning i popularitet blant investorer i juni 2020 - COMP-styringstoken doblet i pris på bare 5 dagers handel. Prisen ble også påvirket av den tidlige støtten fra store kryptovaluta-børser som Coinbase, som gjorde den tilgjengelig for den gjennomsnittlige amerikanske investoren. Coinbase var også en tidlig investor i Compound og tilbyr rundt $ 40 i COMP for å lære om prosjektet videre Coinbase Lær.

Aave og Compound konkurrerer mot hverandre mens de konkurrerer om større dominans av DeFi-rommet, ved å bruke unike konsepter og tjenester for å få et forsprang på konkurransen. 

Den følgende artikkelen vil utforske og sammenligne Aave og Compound, deres investeringsplattformer, tokens og forskjellige DeFi-utlånsprodukter de tilbyr.   

Aave vs. sammensatt TL; DR: Aave og Compound tilbyr investorer en mulighet til å låne penger mot sine inaktive kryptotokener som sikkerhet, eller låne ut kryptovalutaen til ganske konkurransedyktige renter. Aave er en nyere plattform og tilbyr noen unike funksjoner som Compound ikke gjør og har vokst veldig raskt i popularitet det siste året. 

Hvordan fungerer DeFi-utlån og -lån?

Tradisjonelle banker som driver langsiktig utlån og lån, bruker vanligvis instrumenter som et pantelån, et autolån eller et studielån. Kortsiktige långivere i pengemarkedene bruker instrumenter som CDer (innskuddssertifikater), repos (tilbakekjøpsavtaler), statsskuldregninger og noen få andre.

Utlån og lån i DeFi-verdenen er konkret forskjellige. 

Alle lån, utlån og ledelsesfunksjoner er desentraliserte. 

Prosessen er tillatelsesfri. 

Dette er i sterk kontrast til den sentraliserte og tillatelsesstrukturen i tradisjonelle bank- og kortsiktige utlånsnæringer.

I DeFi skjer utlån og lån gjennom protokoller, som Compound og Aave. Disse desentraliserte protokollene krever ikke identifikasjon eller økonomisk historie til noen av partene. 

Noen av utlånstransaksjonene skjer via desentraliserte børser (eller DEXer), som letter disse peer-to-peer transaksjoner uten inngrep fra en sentralbank eller mellommann som beholder forvaring av kryptovalutaer. 

Det er med andre ord ikke en tredjepartsorganisasjon som har og distribuerer kapital for å gjøre det mulig for en part å låne ut eller låne fra en annen. Disse funksjonene blir oppfylt av smarte kontrakter, som automatisk utfører vilkårene i en avtale når visse kriterier er oppfylt.

Tradisjonelt krever disse tredjepartene et gebyr eller en prosentandel for tjenestene sine. Siden DeFi er direkte peer-to-peer, er det i teorien en større mengde av den totale verdien som blir behandlet, i stand til å strømme gjennom i stedet for å gå til en annen parts lommer. 

Magien i tilfelle Aave og Compound skjer gjennom desentraliserte apper (dApps.)

DeFi-apper er desentralisert både i appens styring og forvaring av data, som er et revolusjonerende konsept for den tradisjonelle finansnæringen. Disse funksjonene kombinert med en spekulativ oppblomstring av DeFi-tokens er en sterk grunn til at mange har dannet en bullish sak for DeFi-bransjen. 

Både Aave og Compound er ikke-bidrags, noe som betyr at utlånerens kryptovaluta forblir i eierens lommebok, og plattformen tar ikke elektronisk forvaring av den. 

Å ha full forvaring av dine digitale eiendeler var en av de viktigste motivasjonene for oppfinnelsen av kryptokurver for over et tiår siden, og DeFi-talsmenn peker på denne funksjonen som en nødvendighet for desentralisering. 

For eksempel forestilte Satoshi Nakamoto, grunnleggeren av Bitcoin, at kryptovalutaen var et fullverdig finanssystem verken kontrollert av eller fordeler noen enkelt enhet.

Hva er Aave?

Aave (uttalt “ah-veh”) stammer fra en peer-to-peer utlånsplattform kalt ETHlend, som ble omdøpt til å bli Aave i 2020. 

ETHlend var en peer-to-peer-markedsplass, omtrent som et jobbbrett, hvor långivere og låntakere kunne hash ut vilkårene uten noen mellommenn. 

Grunnlegger Stani Kulechov ommerket prosjektet til Aave i en mengde oppdateringer for å gjøre det til et mer attraktivt alternativ for investeringer for institusjonelle og private investorer. Med andre ord var rebrand en ansiktsløftning for å komme inn i DeFi-rommet som en seriøs konkurrent. 

Aave gir både variable og stabile renter. I motsetning til dette tilbyr Compound bare variable renter på lånte midler.

Aaves stabile rente gjenspeiler et gjennomsnitt av renten som er belastet i markedet for en gitt eiendel, som er synlig på Aaves plattform for både låntakere og långivere. 

Aave tillater også brukere å bytte fra stabil til variabel hastighet når som helst ved å betale transaksjonskostnaden for ETH-gassavgiften.

Aaves variable rente bestemmes av en algoritme som sporer hvordan mengden midler lånt fra brukerpooler. Jo større lånebeløpet er, jo høyere er etterspørselen og følgelig jo høyere er den variable renten.

Aave aToken

Aave har to tokens, aToken og "AAVE" token.  

AToken representerer verdien av lånte eller lånte midler og tillater investorer å tjene renter, mens AAVE-token er et styringstoken.

Når en utlåner eller en låntaker med sikkerhet oppgir kryptoaktiva hos Aave, mottar brukeren et tilsvarende beløp på aToken, Aaves opprinnelige token som fungerer som en 1: 1-pinne for en annen eiendel; for eksempel aBTC, aETH og så videre. aTokens tillater brukeren å tjene renter på enten de lånte midlene, eller det kan stilles som sikkerhet for et lån. 

AAVE var tidligere kjent som LEND, og ​​ble migrert i en 100 LÅN til 1 AAVE forhold i oktober 2020. LEND ble lansert i 2017 under Aaves ICO. Plattformen endret navnet i sin nye merkevare. Funksjonaliteten forblir relativt lik; AAVE er et ERC-20-token som fungerer som et styringstoken som gir innehaverne et ord i Aaves fremtid. 

Flash-lån

Interessen for Aave opptjenes i sanntid, oppdateres hvert sekund og legges til i form av en brøkdel av et aToken. Ettersom denne aToken er lagt til brukerens lommebok, kan brukerne i hovedsak samtidig trekke den ut av pengene sine. 

Funksjonen som gjorde Aave berømt er kortsiktige lån kjent som Flash-lån. Flash-lån gjorde Aave til en elskling for spekulative investorer og påvirket følgelig veksten i markedsandelen.

Sammensatt økonomi:

I likhet med Aave er Compound en desentralisert utlånsplattform. Compound ble opprettet i september 2018 av Compound Labs, Inc., et selskap i California.

Opprinnelig var Compound en sentralisert utlånsplattform, men i stor grad skiftet til å være en desentralisert plattform gjennom hele 2019 og 2020. Innen 17. juli 2020 ble den den største samfunnsdrevne desentraliserte utlånsplattformen og en desentralisert autonom organisasjon (DAO) i DeFi etter introduksjonen. av styrelsestokenet COMP. 

I motsetning til tradisjonell utlån har både Compound og Aave opprettet aktivapooler som långivere kan bidra med sin kryptovaluta til, og som brukerne låner fra.

Dette er spesielt nyttig når en investor trenger å betale en gjeld i en valuta den ikke eier. Så hvis en investor eier ETH og må betale inn DAI, kan de gjøre det umiddelbart ved å bruke en smart Ethereum-kontrakt de har brukt til å bidra til en sammensatt aktivapool. 

Imidlertid, brukere som ønsker å låne fra en av plattformene, bidrar vanligvis mer enn det lånte beløpet som sikkerhet - vanligvis kan opptil maksimalt 75% av kryptoaktiva som legges til i bassenget, kunne lånes.

Verdien (i USD) av sikkerheten må holde seg over terskelen som er satt av plattformen. De digitale valutaene som stilles som sikkerhet, avvikles i tilfelle verdien av kryptosikkerhet faller under den fastsatte terskelen. 

Sikkerheten stilles deretter til rådighet og kan brukes lånt av andre brukere på plattformen med gjeldende avgifter til en variabel rente.

Compound og Aave holder begge prisene på eiendelene oppdatert ved hjelp av et orakel (for eksempel lenke) som leverer oppdatert prisinformasjon for forskjellige kryptoaktiva.

Siden kryptovalutaaktiva kan være utrolig volatil, krever begge plattformene å erklære en liten prosentandel fra hvert basseng som reserver for å sikre mot volatilitet i protokollen.

Aave vs Compound: Hva er bedre? 

Når det gjelder allsidigheten i tilbudene og å tilby mer for pengene dine, fant vi at Aave var en bedre handel. 

Aave tilbyr et større antall eiendeler.

Til å begynne med aksepterer Aave langt flere utvalg av kryptoaktiver til lånepuljen sin enn Compound. 

Aave tilbyr 23 forskjellige kryptoaktiver fra investorer sammenlignet med 9 av Compound. 

Dette tiltrekker seg et større utvalg og antall investorer, noe som kan gjøre plattformen mer tiltalende for et større antall mennesker som har forskjellige tokens.

Aave's tillater høyere lånebeløp sammenlignet med sikkerheter.

Aave tilbyr mer penger til låntakere mot sin sikkerhet. 

Compound tilbyr bare opptil 66.6% lån mot 100% sikkerhet. 

Aave tillater lån så mye som 75% av sikkerhetsbeløpet.

Aave tilbyr Flash-lån

Aaves kortsiktige sikkerhetstjeneste uten lån, kalt Flash-lån, er en grunn til at låntakere har utforsket plattformen. 

Det er et nylig fenomen i Decentralized Finance (DeFi) som tillater lån uten sikkerhet i en veldig kort periode, og er bare tilgjengelig på Ethereum-nettverket.

Hvordan fungerer et Aave Flash-lån?

Mye av arbitrage i sentraliserte markeder for DeFi fungerer på lånte penger. Imidlertid tilbyr sentraliserte markeder slike instrumenter som CDer (innskuddssertifikater), Repos (tilbakekjøpsavtaler) og Treasury Bills for å låne ut disse pengene til kortsiktig bruk for å utnytte arbitrasjemuligheter.

En slik arbitrasjemulighet er for eksempel hvor investorer benytter seg av prisforskjellen på forskjellige kryptovaluta-børser ved raskt å kjøpe og selge eiendelene, og tjene på forskjellen.

De fleste lån krever sikkerhet, slik at hvis et lån ikke blir betalt tilbake, kan långiveren avvikle eller selge sikkerheten og få tilbake deler av eller hele pengene. 

Flash-lån er usikret, noe som betyr at de ikke krever sikkerhet. Hvis et Flash-lån ikke blir betalt tilbake, blir det lånte beløpet sendt tilbake av erstatte den opprinnelige transaksjonen med en null (0) transaksjon. Aave-talsmenn hevder at denne arbitragemuligheten ikke var mulig før blockchain på grunn av smarte kontrakter og komplikasjonene i Ethereums nettverk. 

Flash-lån bruker smarte kontrakter som er programmert i Ethereum-nettverket på en slik måte at det ikke lar eierskapet til kryptoaktiva skifte hender før visse vilkår er oppfylt.

For spekulantene har Flash-lån vært en gave. Flash-lån ble primært opprettet for å hjelpe brukerne med å utnytte arbitrasjemuligheter: lånet blir laget og hentet i samme kontrakt og under den samme transaksjonsblokken der lånet oppsto. Hele operasjonen med å tilby lånet og tilbakebetalingen skjer nesten umiddelbart. Dette gir brukeren et vindu på noen sekunder for å kjøpe og selge de samme eiendelene.

Flash-lån genererer 0.3% i omsetning for Aave for hver transaksjon. Aave lånte ut over $ 2B i Flash-lån i 2020.

Aave vs. sammensatte priser

Aaves priser og Compounds priser endres ofte (som alle DeFi-plattformspriser gjør), men Aave har en tendens til å tilby 2% høyere på de fleste eiendeler. Vi anbefaler å sjekke selv, da denne informasjonen kan endres så snart vi er ferdig med å skrive denne setningen. 

Endelige tanker: Aave vs. Compound

DeFi-utlån og -lån er i forkant av innovasjon, og som sådan kan de være veldig ustabile og risikofylte. 

Compound og Aave gir begge velutviklede løsninger for utlån av kryptovaluta og å tjene renter. 

Når det gjelder å sammenligne Aave og Compound, kan det argumenteres for at Aave har overgått Compound når det gjelder innovasjon og utførelse. Aave tilbyr et større utvalg av kryptovalutaaktiva, og tilbyr unike produkter som Flash Loans. 

Imidlertid er det fortsatt god plass for Compound å vokse. 17. desember 2020 kunngjorde Compound planer om å opprette Compound Chain, en blockchain som unikt kan tilby pengemarkeds- og finansielle tjenester på tvers av flere nettverk. I motsetning til de fleste av DeFi-børsene for tiden, som bare kan operere i Ethereum Blockchain, vil en sammensatt kjede kunne koble raskt til hvilken som helst blockchain så vel som andre nettverk. 

Dette trekket kan hypotetisk tillate Compound å koble til digitale valutaer som ryktes å bli utstedt av forskjellige sentralbanker over hele verden.

Den sammensatte kjeden Whitepaper heter det:

“Compound Chain er en reimagination av Compound Protocol som en frittstående distribuert hovedbok, som er i stand til å løse disse begrensningene og proaktivt forbereder seg på rask adopsjon og vekst av digitale eiendeler på en rekke nye blokkjeder, inkludert Eth2 og sentralbankens digitale valutahovedbok . ”

Imidlertid er Aave og Compound ikke alene i DeFi-løpet og står overfor sterk konkurranse I følge DeFibase, til tross for populariteten til Aave og Compound, er Maker Dao markedsleder innen kryptovalutautlån DeFi Exchanges. 

Kilde: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/