Abra Cease-and-Desist avslører bånd til Binance og Prime Trust - Dekrypter

Abra Cease-and-Desist avslører bånd til Binance og Prime Trust – Dekrypter

Tidsstempel: 16. juni 2023 3:42
Abra Cease-and-Desist avslører bånd til Binance og Prime Trust - Dekrypter PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Abra Kadabra! Og det er borte.

Investeringsselskap i kryptovaluta Åpent har blitt utstedt en nødstopp og avstå ordre av Texas verdipapirtilsyn.

Myndighetene hevder kryptovalutaselskapet, også kjent som Plutus Financial, og administrerende direktør Bill Barhydt har drevet med verdipapirsvindel. Håndhevingsordren sier også at det tilbød investeringsprodukter til uakkrediterte investorer og at selskapet har vært i det minste delvis insolvent siden 31. mars 2023.

I følge Texas Securities State Board ga Texas Enforcement Division 12. mai 2021 en advarsel til Barhydt om at Plutus Financials produkter så ut til å utgjøre investeringskontrakter eller verdipapirer. Staten satte ned en arbeidsgruppe for å undersøke kryptovalutaselskapet videre.

Abra har forsøkt å argumentere mot den karakteriseringen i sin markedsføring.

"Tjentbrukere tar ingen investeringslignende risiko når de setter inn digitale eiendeler på rentekontoer," selskapet sa i fjor. "Snarere flytter eller plasserer Earn-brukere ganske enkelt sine eksisterende eiendeler inn på sine rentekontoer med mulighet for å motta renter, men spesielt ingen risiko for tap av investeringstype."

Undersøkelser avslører imidlertid at Plutus Financial har "utpekt" deres risikostyringsstrategi sammenlignet med den nå nedlagte Reis digitalt og Celsius -nettverket.

Ordren sier også at til tross for et brev fra administrerende direktør Bill Barhydt, som hevder at selskapet ikke hadde noen eksponering for FTX kollaps, et datterselskap av Plutus Financial hadde mer enn 12 millioner dollar i eiendeler på plattformen drevet av Sam Bankman Fried.

Abra skal også ha hatt eller for tiden inneha nesten 30 millioner dollar Babel Finans, $30 millioner (eller mer) på Genesis, og omtrent 10 millioner dollar på Three Arrows Capital (3AC). Alle de tre selskapene har vært berørt av konkurs det siste året.

Sist, men absolutt ikke minst, hevder statens myndigheter i Texas at Abra har avviklet deres Earn-produkt og overført eiendeler til Trade-kontoer. Selskapet har "i hemmelighet overført" disse midlene til Binance, ifølge myndighetene. Fra februar i år er saldoene for Abra på plattformen verdsatt til omtrent 118 millioner dollar.

Til tross for advarselen, fortsatte selskapet å tilby og selge investeringsprodukter – gjennom Abra Earn og Abra Boost – frem til omtrent 3. oktober 2022, sa regulatorer.

Abra svarte ikke umiddelbart på en forespørsel om kommentar fra Dekryptere. 

Ved siden av å tilby og selge investeringskontrakter som ligner verdipapirer, hevder arbeidsgruppen også at Abra «ga tilbud som inneholdt uttalelser som er vesentlig villedende eller på annen måte sannsynlig å villede publikum».

opplyser Abra Prime Trust som deres hovedforvalter, som ifølge myndighetene i Texas ikke opererer med pengesenderlisens i staten.

Per 17. mai 2023 krever Abra 49 millioner dollar i forvaltningskapital (AUM) på vegne av 229 Boost-investorer, hvorav 23 er Texas-baserte. Selskapet hevder også å ha 66 millioner dollar på vegne av 9087 Earn-investorer, hvorav 827 bor i den ensomme stjernestaten.

Dette er ikke første gang føderale anklager er reist mot Abra. I juli 2020 ble SEC belastet selskapet med salg av sikkerhetsbaserte bytteavtaler uten registrering. På samme måte CFTC belastet selskapet med ulovlige byttebytter utenfor børsen med utenlandske kunder, nemlig fra Filippinene. Selskapet betalte 300,000 XNUMX dollar for disse to bøtene.

Statens myndigheter i Texas har ikke satt en dato for en offisiell høring, men har tillatt kunder å ta ut penger fra plattformen foreløpig.

Hold deg oppdatert på kryptonyheter, få daglige oppdateringer i innboksen din.

Tidstempel:

Mer fra dekryptere