AI og fintech-kunsten mulig

AI og fintech-kunsten mulig

Tidsstempel: 15. november 2023, kl
AI og kunsten til fintech mulig PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.
Kunstig intelligens (AI) vil fremme den største endringen av enhver teknologi Ravi Subramanian har sett i sine 25 år innen finans fordi det lar visjonære drømme stort. Subramanian er EVP og leder for bankpraksis for Hexaware-teknologier, et globalt selskap for teknologi- og forretningsprosesser. Takket være teknologiske fremskritt som AI, tar det som pleide å ta fire år å oppnå tidlig i karrieren, fire uker.
Den korte utviklingstiden frigjør kreative hoder til å tenke på mulighetene som kan transformere næringer. For Hexaware betyr det å bruke datavisualisering og betalingsteknologier på nye og unike måter.
"Det er veldig spennende tider fordi det er en stund siden jeg har sett en SaaS-basert bankleverandør komme og bli en mainstream-aktør," begynte Subramanian. «Jeg har sett Mambu og Thought Machine oppta tankeprosessene til CXO-ene i bankene. Jeg har ennå ikke sett en fullverdig implementering som kan sammenlignes med NFIS, men det er fortsatt evigheter siden den delen av verden ble forvandlet, og jeg er glad for at jeg lever i denne epoken.»

AI og Payscopium, betalingsfremtiden i tre trinn

Sammenlignet med andre teknologier, ser Subramanian AIs fremvekst som rask. Det vil drive Payscopium, Hexawares tre-trinns visjon for fremtidens betalinger. I dag er vi i Payments as an Experience (PaaX). Noen steder kommer så snart 2024 (sannsynligvis noen år senere i USA) Payments as a Lifestyle (PaaL). Penger blir programmerbare. Forbrukerne bestemmer hvordan de skal fordele midler mellom bolig, dagligvarer og andre nødvendigheter. Regjeringer kan programmere penger gjennom CBDCs. Bare ting forbrukeren ønsker vil skje, med maskiner som identifiserer våre mønstre og behov.
Invisible Payments er den siste fasen. Alt er gjort for oss. Etter hvert som betalinger går videre til dette punktet, vil de bli mer oppslukende på tvers av landegrenser, bedrifter og forbrukere. Den horisontale prosessen vil koble sammen bankdeler.
Effektene begynner med at forbrukere uten bank og underbank blir inkludert på grunn av deres verdi, ikke av sympati. Finansielle og ikke-finansielle foretak vil være på samme nivå. Det fremmer forretningsledede, menneskefokuserte transformasjoner. Den resulterende betalingsdemokratiseringen vil gi 10X fordeler for bedrifter.
"Uberiseringen av betalinger i det kommersielle betalingsområdet vil være et avgjørende øyeblikk (for) mikro-, små og mellomstore bedrifter," sier Hexaware i sin Payscopium-beskrivelse. «Arbeidskapital vil fylles på i sanntid, noe som øker tempoet og omfanget av innovasjon.
«Samfunnet er på vei til en endring i opplevelse, verdiskaping og en forbedring av livskvaliteten rundt omkring. Betalinger vil være driveren for denne transformerte opplevelsen for et stort segment av befolkningen."

AIs drivstoff: Riktig data til rett tid

Forbrukere merker forskjellen i tjenestekvalitet når de trenger et kredittkort mest og banken tilbyr dem et lån. De er villige til å forplikte seg hvis de får det riktige produktet i det øyeblikket.
Subramanian sa at problemet koker ned til feil data til rett tid. Gitt de riktige dataene, kan en finansinstitusjon tilby unge familier høyskolefond, ferie- eller boligforbedringslån eller boliglån. Hvis en kunde snart reiser til et annet land, kan de få et Forex-kort.
Hemmeligheten er å koble bankens strukturerte data med brukertillatelse til sosiale medier, Amazon-kontoer og til og med Fitbits.
"Hvis jeg kombinerer de ustrukturerte dataene som er der ute på Internett, som er offentlig tilgjengelige eller semi-offentlig tilgjengelige, og ber bankmannen legge dem over på strukturdataene de har om meg, som inntekter og utgifter, og gi meg noe som jeg trenger," sa Subramanian.
AI er limet i denne prosessen. Det lar banken tilpasse, men også score, kunden. Den mer pålitelige låntakeren får en bedre rente.
Subramanian utviklet en modell for å teste synet hans, og begynte med å skaffe store datasett. Han la til bankdata og forbruksinformasjon fra kredittkort og shoppingkontoer. Modellen henter innsikt fra treningsapper og til og med veldedige donasjoner. Med dette datagrunnlaget kan kundene henvende seg til banken sin med et mål og motta den beste produktplanen.
"Dette er det jeg føler er kraften til AI når det settes inn i en forretningssammenheng," sa Subramanian. "Sett til en forretningskontekst og kombinert med riktig data, person og tid, så er AI fenomenal."

Alle veier fører til AI

Av frykt for aspekter ved kunstig intelligens, tar noen banker en annen tilnærming. De lager proprietære maskinlæringsalgoritmer for å vurdere kredittrisiko og koble den til eksisterende kanaler som mobiltelefoner og nettsteder. Sakte introduserer de AI fordi de er redde for at noen vil bruke disse dataene og deres konkurransefortrinn vil bli slettet.
Disse institusjonene fokuserer på dyp læring for å utlede intelligens fra ustrukturerte data. Generativ AI vil hjelpe dem på frontend ved å samle alt tilgjengelig og levere handlingsvennlig innsikt. Hexaware utviklet Pervasive AI som svar. Den syntetiserer informasjon fra ulike områder av en institusjon for å skape ny intelligens.
Med tiden kombineres den med Generativ AI for å gi enda mer verdi. Et system kan automatisk flytte produkter for å spare rentekostnader og informere kunden via et varsel på telefonen, klokken eller hva den valgte gadgeten er. Subramanian ser dette som en realitet i løpet av et tiår.

Implementeringshindringer

Overgangen kan hindres av siloer som hindrer den strukturerte datakoalisjonen i hele institusjonen. Avdelinger konkurrerer mot hverandre. Subramanian fokuserer på å bygge broer mellom disse dataøyene i disse tilfellene ved å jobbe med flere avdelinger uavhengig. Han bringer den informasjonen sammen til en AI-basert modell som viser dem hvor mye forskjellig data kan verdsettes.
"Det er da de innser kunsten til det mulige," sa Subramanian.
Subramanian ser andre faktorer som holder noen tilbake fra å omfavne AI. Det ene er viktigheten av tillit. De frykter å bringe AI inn i nettverket deres og deretter få informasjon til å lekke ut.
Så er det mangelen på konkrete resultater fra store aktører som omfavner AI. Jada, det kan være noen tidlige tall fra startups eller digitale enheter, men noen vil forbli våpensky inntil noen ser positivt fra de høyere nivåene.

Fremtiden er lys

Subramanian venter på dagen da fordelene til AI filtreres ned til de mindre gründerne som trenger innovative banktjenester mest. De store selskapene har råd til å ta risiko som å utvide produktlinjer eller legge til lokasjoner. De fleste mindre bedrifter har ikke puten til å gjøre det.
AI kan bidra til å skape mer kalkulerte risikoer. Kanskje det er arbeidskapital frigitt på sanntidsbasis for en pizzeria fra en bank med all transaksjonsinformasjon som går tilbake i tid. Basert på disse dataene forlenger du nedbetalingstiden. Det lar dem legge til en plassering eller øke menystørrelsen. Inntektene øker og virksomheten vokser.
"Det er det vi ser at banker kan gjøre," sa Subramanian. «Privatbank er ikke en nisje-ting lenger. Alle trenger private banking, og private banking i stor skala er normen nå.
"Hyperpersonalisering er for alle og enhver. Det er ikke bare for de rike lenger.»

Tidstempel:

Mer fra Fintech-nyheter