Analysere Spot Bitcoin ETFs innflytelse på det tradisjonelle edelmetallmarkedet

Publisert av Platon

Følgere: 0

Analysere Spot Bitcoin ETFs innflytelse på tradisjonell edelmetallmarkedet PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Lanseringen av de første spot Bitcoin (BTC) børshandlede fondene (ETFs) i USA 11. januar markerte en betydelig milepæl for digitale eiendeler, og trakk paralleller til debuten av den første spot gull-ETFen i 2004.

Ifølge en rapporterer av Jordan Finneseth for Kitco News, har denne utviklingen ikke bare legitimert Bitcoin som en aktivaklasse, men også begynt å påvirke tradisjonelle verdibastioner, som gull og andre edle metaller.

Innvirkning på edelmetallmarkedene

Ytelse av edle metaller: I følge Nicky Shiels, leder for metallstrategi i MKS PAMP, har edle metaller som gull og sølv siden den SEC-godkjente lanseringen av spot BTC ETFer handlet flatt, mens andre som palladium og platina har sett nedgang (Palladium -6%, Platinum -2 %).
Innstrømning til Bitcoin ETFer: I henhold til Kitcos rapport har tilførslene til amerikanske spotbitcoin-ETFer vært betydelige, og passert 25 milliarder dollar på bare 15 dager, noe som tilsvarer markedsverdien til den største gullprodusenten, Barrick, og aktiva under forvaltning (AUM) i spotbitcoin-ETFer nå tilsynelatende overgår de i amerikanske sølv-ETFer og rangerer som den nest største amerikanske råvare-ETFen etter gull.

Sammenlignende analyse med gull

Sammenligning av lagret formue: Shiels bemerker at mens Bitcoin vinner frem, har den fortsatt en lang vei å gå for å matche edle metaller når det gjelder lagret formue. Kjente investorbeholdning i alle edle metaller er på 250 milliarder dollar, som er omtrent ti ganger verdien av kryptoprodukter.
Gulls markedsverdi: Den totale verdien av alt gull som noen gang er utvunnet er omtrent 13.6 billioner dollar, nesten dobbelt så stor som Federal Reserves balanse og omtrent ni ganger størrelsen på krypto AUM.

<!–

Ikke i bruk

-> <!–

Ikke i bruk

Gull og krypto som alternative investeringer

Markedsverdi og likviditet: Både gull og krypto anses som alternative investeringer. Imidlertid har gull, som står for både investeringer og fysisk etterspørsel, et mye større, bredere og etablert fotavtrykk, og tilbyr større markedsdybde og likviditet sammenlignet med Bitcoin.

Gull-ETFer og Spot Bitcoin ETFer

Utstrømmer fra gull-ETFer: I måneden frem til godkjenningen og lanseringen av Bitcoin ETFer, så gull-ETFer betydelige utstrømmer, til sammen nesten 3 milliarder dollar. Denne trenden er bemerkelsesverdig ettersom den falt sammen med en periode da investorer ble forventet å utnytte på nytt etter en due-pivot fra Federal Reserve.

Investor diversifisering og momentum

Diversifisere til Bitcoin: Shiels antyder at ETF-investorer nå kan vurdere å diversifisere sin amerikanske dollar-sikringseksponering til Bitcoin, bort fra tradisjonelle eiendeler som gull, sølv eller platina. Dette skiftet kan være drivkraften for den vedvarende ETF-utgangen fra edle metaller.
Prishandling og momentum: Tillokkelsen av høyere Bitcoin-priser kan tiltrekke seg mer detaljhandel og FOMO-innstrømming sammenlignet med gull eller sølv, noe som påvirker investoradferd.

Fremtidige anslag og korrelasjoner

Bitcoin ETF-vekst: Bloomberg Intelligence anslår at USA-noterte spot Bitcoin ETFer kan nå rundt 50 milliarder dollar i eiendeler innen to år. Denne veksten, drevet av rådgiveradopsjon, kan utgjøre en vedvarende trussel mot nåværende edelmetall-ETF-beholdning.
Bitcoin og gull-korrelasjon: Shiels observerer at Bitcoin/Gold-forholdet, for tiden på 21 unser gull per Bitcoin, er en proxy for Federal Reserves likviditetsforhold. Den relative ytelsen til Bitcoin versus gull indikerer den rådende pengepolitikken og risikosentimentet.

Utvalgte bilder via Pixabay