En desentralisert børs, eller DEX, er akkurat hva det høres ut som – en kryptovalutabørs som er fullstendig desentralisert. Her er tre grunner til at DEXer er verdt å ta hensyn til:
- Desentraliserte utvekslinger er peer-to-peer-huber hvor brukere kan handle krypto direkte uten mellomledd som sentraliserte børser eller andre finansielle gatekeepers.
- Det er en blomstrende sektor – De 10 beste sentraliserte børsene har nesten $9 milliarder i Total Value Locked, med leder Uniswap som tilrettelegger for mellom $1.5 til $3.5 milliarder per dag.
- DEX-er er et levende, pustende eksempel på smarte kontrakter og likviditetspooler på jobb. Teknologien er fascinerende – DEX smarte kontrakter setter prisene algoritmisk; brukere kan sette inn penger og tjene belønninger i likviditetspooler, noe som gjør handel mulig.
DEX-er tilbyr betydelige fordeler i forhold til sine sentraliserte motparter, inkludert bredere varianter av tokens og handelspar, obligatorisk bruk av ikke-depot-lommebøker, verktøy på steder med dårlig bankinfrastruktur og anonymitet - kanskje deres mest kontroversielle funksjon.
Desentraliserte børser kommer også med en kurv av ulemper og risikoer, inkludert sårbarheter i smarte kontrakter, en høyere risiko for svindel på grunn av den bredere tilgjengeligheten av ukontrollerte tokens, og noen ganger til og med ekstremt høye kostnader knyttet til høye gassavgifter, som de som er sett på Ethereum Nettverk.
Den følgende DEX-guiden utforsker alt du bør vite om desentraliserte utvekslinger.
Forvaring vs. ikke-forvaring, sentralisert vs. desentralisert
For å forstå DEX-er, er det viktig å innse at kryptovalutautvekslinger eksisterer på to grunnleggende akser: forvaring og sentralisering.
Forvaring refererer til hvem som har nøklene til kontoer på børsen. Når du kjøper en Bitcoin på Coinbase, for eksempel, vises den på Coinbase-kontoen din, men du eier og kontrollerer faktisk ikke den Bitcoinen ennå. Du må be om en overføring fra Coinbase til en ekstern lommebokadresse som du kontrollerer før Bitcoin virkelig er din. Hvis Coinbase blir angrepet, bremset ned eller har tekniske problemer, har du ikke anledning til å sikre Bitcoin. Dette har vært et problem så ofte med mange børser at "midler er trygge" har blitt et meme i samfunnet ettersom børsoperatører forsøker å berolige brukere i kjølvannet av systemproblemer.
En børs uten forvaring etterlater alle midler i brukernes private lommebøker. Brukere kan deretter sende inn og bekrefte handler på egen hånd fra sine personlige lommebøker, i hovedsak ved å bruke børsen som en matchende tjeneste. En mellomløsning innebærer at brukere sender inn midler til åpen kildekode, verifiserte smarte kontrakter som utføres når en kamp er laget og kan kanselleres når som helst. Dette har fordelen med sikkerhet og automatisering, men det er en periode hvor penger ikke er i brukernes lommebøker. Hvis det er et problem med kontrakten, kan midlene forsvinne.
Sentralisering refererer til hvor ordrematching, ruting og utførelse tet sted. I en sentralisert utveksling er det en proprietær ordrebok som gjennomgår alle innkommende bestillinger og skaper samsvar mellom brukere. Utvekslingsprogramvaren og serverne utfører deretter transaksjonen.
Desentraliserte sentraler opererer på et nettverk av datamaskiner. Noen fungerer direkte på kjeden gjennom bruk av smarte kontrakter. Andre er avhengige av andrelagsnettverk av pålitelige noder, kjent som relayere, for å finne og lage rekkefølgematcher.
Desentraliserte børser handler vanligvis med omtrent 10 % til 20 % av sentralisert børsvolum, opp fra de magre 1 % i 2018, da vi først skrev denne artikkelen. Fortsatt, det store flertallet av kryptohandel skjer gjennom sentraliserte institusjoner. For noen er dette en enorm mangel ved kryptovaluta-området, og bygger en desentralisert fremtid på toppen av sentraliserte utvekslingsleverandører.
For andre virker det åpenbart at en utveksling bør sentraliseres. Faktisk har mange hevdet at "desentralisert utveksling" er en oksymoron. En børs er tross alt et samlingspunkt hvor folk samles for å handle. Selvfølgelig bør det være en enkelt enhet for raskt å lette transaksjoner.
Som med de fleste debatter, har begge sider fortjeneste i sine argumenter. Utfordringene med å bygge en flott ikke-forvarende DEX er svært nyanserte, men fordelene er også vanskelige å benekte.
En dypere titt på fordelene ved desentralisert utveksling
Handel på en DEX kommer med mange fordeler som gjør det attraktivt for brukere av kryptovaluta. Det viktigste er at DEX-er disintermediaterer utvekslingsøkosystemet, fjerner mellommenn og tillater fri, direkte handel mellom parter. Dette passer med den desentraliserende filosofien og oppdraget til krypto generelt. Det alene gjør DEX-er til et samlingsrop for desentralisering-for enhver pris, libertariske diehards, som kryptosamfunnet har ganske få av.
Men det er andre fordeler med DEX-er som den gjennomsnittlige brukeren også kan finne attraktive.
1. Desentralisert børsanonymitetshandel
Siden DEX-er i sin reneste form bare bruker blokkjedeinformasjon, er alt du trenger å dele for å bruke en DEX en offentlig adresse. De fleste sentraliserte utvekslinger krever en fullstendig registreringsprosess med navn, e-post og til og med bankkontoinformasjon. Selv anonyme krypto-til-krypto-utvekslinger krever fortsatt stedsinformasjon og andre personlige detaljer for å overholde myndighetenes forskrifter og restriksjoner.
Når det er sagt, hvis DEX-er blir større, vil de sannsynligvis møte regulatorer. De fleste DEX-skapere planlegger å si at de bare gir ut åpen kildekode-programvare og ikke er ansvarlige for hva fellesskapet gjør med den programvaren, og unngår dermed KYC- og AML-problemene. Det gjenstår imidlertid å se om det argumentet holder seg juridisk på lang sikt, spesielt hvis skader skyldes en dårlig skrevet smart kontrakt eller sikkerhetsfeil.
2. DEX-kontroll av midler
DEX-er er generelt, men ikke nødvendigvis, ikke-forvarende. Som et resultat beholder brukerne kontroll over pengene sine gjennom hele overføringsprosessen frem til bytteøyeblikket, når en smart kontrakt utfører den signerte handelen. Ingen flere "fond er trygge"-meldinger. Å holde pengene dine trygge er ditt eget ansvar for en DEX.
3. Hacks: DEX vs CEX
Siden en DEX eksisterer på tvers av et nettverk av datamaskiner, blir det mye mer komplisert å angripe. Det er ikke noe enkelt inngangspunkt eller fiasko. Dette gjør DEX-er eksponentielt sikrere på denne fronten.
Imidlertid kan DEX-er fortsatt hackes og midler kan settes i fare gjennom smarte kontraktsfeil og andre utnyttelser.
4. Nedetid
Fordi det ikke er et enkelt punkt for feil i en distribuert utveksling, er det mindre sjanse for at DEX går ned. Utrulling av oppdateringer skjer på node-for-node basis. Selv om individuelle noder må gå ned på grunn av vedlikehold eller et angrep, kan de resterende nodene fortsatt drive sentralnettverket.
Ulemper med DEX-er
DEX-er er iboende mer kompliserte enn deres sentraliserte motparter. Dette fører til utfordringer i implementering og brukervennlighet som store DEX-er ennå ikke har tatt tak i fullt ut.
1. Brukbarhet
Den første og største utfordringen er brukervennlighet. Å opprette en konto på en større sentralisert børs er en ganske enkel prosess, og den fungerer omtrent som bank- og meglerapplikasjoner som brukere er kjent med. På den annen side, bruk av en DEX krever tilkobling til en Dapp eller til og med installere en frittstående DEX-klient.
På det enkleste trenger du kanskje bare å sette opp en metamask lommebok, finansier den lommeboken, og koble deretter til en Ethereum-basert DEX DApp. På det mest kompliserte kan det hende du må sette opp en uavhengig node og være online i lange perioder for å signere transaksjoner.
2. Forenklede handelsverktøy
Sentraliserte børser tilbyr avanserte verktøy som opsjoner og marginhandel. Disse er rett og slett ikke mulige for dagens DEX-er. Handel på en DEX inkluderer vanligvis bare kjøps- eller salgsordrer.
3. Lav likviditet
DEX-er representerer omtrent én prosent av kryptovalutamarkedets handelsvolum. Som et resultat er bare lavvolumshandel av populære mynter mulig. Det er ikke nok likviditet til å tillate handel med høyt volum, og det er ingen sentraliserte institusjoner som tilbyr market-maker-tjenester.
4. Latens
Når du gjør en handel på en børs, vil du ha så nær umiddelbar utførelse som mulig. Ellers kan du gå glipp av en prisendring. Dessverre har DEX-er så langt vist treg kansellering og langsomme ordrebehandlingstider, siden alle forespørsler må spre seg over det desentraliserte nettverket. Som et resultat er prisglidning – prisendringer mellom ordretid og utførelsestid – vanlig.
5. Forangående
Fordi du må kringkaste intensjonene dine til hele nettverket for å utføre en handel, er det mulig for dårlige aktører på nettverket med raske forbindelser å hoppe foran deg i kø og kjøpe opp mynter til en lavere pris for å selge dem tilbake til du. Denne praksisen, kjent som front-running, undergraver rettferdigheten til utvekslingen. Det er ingen reell måte å sikre at gruvearbeidere eller formidlere på en desentralisert utveksling ikke kan hoppe i kø for bestillinger. For tiden jobber DEX-skapere med potensielle løsninger som involverer signaturer eller sikkerhet, men det finnes ingen konkret løsning så langt.
6. Virkelig desentralisering?
Noen DEX-er krever fortsatt at du overlater forvaring av myntene dine. Andre involverer små, sentraliserte nodenettverk av reléer. Likevel kjører andre en ordrebok utenfor kjeden som på en eller annen måte må vedlikeholdes av tredjepartsenheter. Disse forbeholdene undergraver alle børsens påstander om desentralisering.
Topp DEX-prosjekter
Ethereum-baserte DEXer liker UniSwap lede flokken, men flere Ethereum-baserte Layer-2 DEXer har dukket opp med lavere nettverksavgifter, så vel som Layer-1-konkurrenter som Solana.
Siste tanker: Hva er fremtiden for desentraliserte utvekslinger
Desentraliserte børser er godt posisjonert for popularitet og vekst i nær fremtid på grunn av noen få faktorer:
- I 2022 gikk flere depotbaserte selskaper som FTX, Celsius og Voyager konkurs, og låste milliarder av brukermidler i prosessen. Ikke et godt utseende for varetektsbaserte tjenester.
- SEC har skutt etter sentraliserte utvekslinger i 2023: it ladet populær utveksling Bittrex med å operere som en uregistrert nasjonal verdipapirbørs, megler og clearingagent, med børsen innlevert konkurs i mai. Det har også gått etter Kraken og Binance med lignende påstander.
- DEX prøving og feiling fortsetter å samle gunstige data.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://coincentral.com/dex-decentralized-exchanges-explained/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=dex-decentralized-exchanges-explained
- : har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $3
- $ 9 milliarder
- $OPP
- 1
- 10
- 2018
- 2023
- 26%
- 51
- a
- Om oss
- Logg inn
- kontoer
- tvers
- aktører
- faktisk
- adresse
- avansert
- Fordel
- fordeler
- Etter
- mot
- Agent
- fremover
- AI
- algoritmisk
- Alle
- tillate
- tillate
- alene
- også
- AML
- an
- og
- anonymitet
- Anonym
- besvare
- noen
- søknader
- ER
- argumentert
- argument
- argumenter
- Artikkel
- AS
- At
- angripe
- Angrep
- forsøk
- oppmerksomhet
- attraktiv
- Automatisering
- tilgjengelighet
- gjennomsnittlig
- unngå
- AKSER
- tilbake
- dårlig
- Bank
- bankkonto
- Banking
- konkurs
- Konkurser
- grunnleggende
- basis
- kurv
- BE
- bli
- blir
- vært
- før du
- Fordeler
- mellom
- Biggest
- Milliarder
- milliarder
- binance
- Bitcoin
- blockchain
- bok
- både
- Begge sider
- puste
- kringkaste
- megler
- megling
- bugs
- Bygning
- men
- kjøpe
- by
- CAN
- Celsius
- sentralisering
- sentralisert
- sentralisert utveksling
- Sentraliserte utvekslinger
- utfordre
- utfordringer
- sjanse
- endring
- Endringer
- krav
- Clearing
- kunde
- Lukke
- coinbase
- Mynter
- Collateral
- Kom
- kommer
- Felles
- samfunnet
- Selskaper
- konkurrenter
- fullføre
- helt
- komplisert
- overholde
- datamaskiner
- Bekrefte
- Koble
- Tilkobling
- Tilkoblinger
- innhold
- fortsetter
- kontrakt
- kontrakter
- kontroll
- kontroversiell
- Kostnader
- kunne
- kolleger
- Kurs
- skaper
- Opprette
- skaperne
- krypto
- kryptomiljøet
- kryptohandel
- cryptocurrency
- Cryptocurrency Exchange
- Cryptocurrency-utvekslinger
- I dag
- varetekt
- FARE
- Dapp
- dato
- dag
- debatter
- desentralisering
- desentralisert
- Desentralisert utveksling
- desentralisert nettverk
- desentraliserte utvekslinger
- dypere
- innskudd
- detaljer
- Dex
- DEXer
- DEXer
- vanskelig
- direkte
- direkte
- forsvinne
- mellomliggende
- distribueres
- gjør
- ikke
- ned
- ulemper
- to
- tjene
- økosystem
- emalje
- dukket
- slutt
- enorm
- nok
- Hele
- enheter
- enhet
- entry
- feil
- spesielt
- hovedsak
- ethereum
- ethereum nettverk
- Ethereum-baserte
- Selv
- alt
- nøyaktig
- eksempel
- utveksling
- utveksle volum
- Børser
- henrette
- Utfører
- gjennomføring
- eksisterer
- finnes
- exploits
- utforsker
- eksponentielt
- utvendig
- ekstremt
- legge til rette
- tilrettelegging
- Faktisk
- faktorer
- Failure
- rettferdig
- ganske
- rettferdighet
- kjent
- langt
- FAST
- gunstig
- Trekk
- avgifter
- Noen få
- Filing
- finansiell
- Finn
- Først
- feil
- etter
- Til
- skjema
- Gratis
- fra
- foran
- front-kjører
- FTX
- fullt
- funksjon
- funksjoner
- fond
- midler
- framtid
- GAS
- gassavgift
- samle
- samle
- generelt
- Go
- skal
- god
- Regjeringen
- flott
- større
- Vekst
- veilede
- hacket
- hacks
- hånd
- skje
- skjer
- Ha
- her.
- Høy
- høyere
- svært
- historie
- holder
- Hvordan
- Men
- http
- HTTPS
- huber
- if
- gjennomføring
- viktig
- viktigere
- in
- inkluderer
- Inkludert
- Innkommende
- uavhengig
- individuelt
- informasjon
- Infrastruktur
- iboende
- installere
- instant
- institusjoner
- intensjoner
- mellommenn
- intern
- involvere
- utstedelse
- saker
- IT
- DET ER
- hoppe
- Hold
- holde
- nøkler
- Vet
- kjent
- Kraken
- KYC
- føre
- leder
- Fører
- lovlig
- mindre
- i likhet med
- Sannsynlig
- linje
- knyttet
- Likviditet
- likviditetsbassenger
- levende
- plassering
- låst
- Lang
- langsiktig
- Se
- Lav
- lavere
- laget
- vedlikehold
- større
- Flertall
- gjøre
- GJØR AT
- obligatorisk
- mange
- Margin
- marginhandel
- Match
- fyrstikker
- matchende
- max bredde
- Kan..
- Møt
- meme
- Bragd
- meldinger
- mellom
- kunne
- Miners
- gå glipp av
- Oppdrag
- øyeblikk
- mer
- mest
- mye
- må
- navn
- nasjonal
- Nær
- nesten
- nødvendigvis
- Trenger
- nettverk
- nettverk
- Nei.
- node
- noder
- ikke-bidrags
- utveksling uten varetekt
- Åpenbare
- of
- off
- tilby
- ofte
- on
- On-Chain
- ONE
- på nett
- bare
- åpen
- åpen kildekode
- betjene
- drift
- operatører
- alternativer
- or
- rekkefølge
- ordrer
- Annen
- andre
- ellers
- ut
- enn
- egen
- Pakk med deg
- par
- parter
- betalende
- Ansatte
- for
- prosent
- kanskje
- perioden
- perioder
- personlig
- filosofi
- Sted
- steder
- fly
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- pm
- Point
- pools
- dårlig
- Populær
- populære mynter
- popularitet
- mulig
- potensiell
- praksis
- pris
- Prisene
- privat
- Problem
- problemer
- prosess
- prosessering
- fremtredende
- proprietær
- tilbydere
- gi
- offentlig
- sette
- raskt
- ekte
- realisere
- virkelig
- grunner
- Forsikre
- refererer
- forskrifter
- Regulatorer
- frigjør
- avhengige
- gjenværende
- forblir
- fjerne
- representere
- anmode
- forespørsler
- krever
- Krever
- ansvar
- restriksjoner
- resultere
- Reuters
- Anmeldelser
- Belønninger
- Risiko
- risikoer
- ruting
- Kjør
- trygge
- Sa
- så
- sier
- svindel
- SEK
- sikre
- Verdipapirer
- sikkerhet
- sikkerhetsfeil
- synes
- sett
- selger
- Servere
- tjeneste
- Tjenester
- sett
- flere
- Del
- bør
- vist
- Viser
- Tilbehør
- undertegne
- signaturer
- signert
- signifikant
- lignende
- forenklet
- ganske enkelt
- siden
- enkelt
- langsom
- liten
- Smart
- smart kontrakt
- Smarte kontraktsfeil
- Smarte kontrakter
- So
- så langt
- Software
- Solana
- løsning
- Solutions
- noen
- en eller annen måte
- noen ganger
- lyder
- kilde
- Rom
- stående
- opphold
- Still
- rett fram
- send
- slik
- sikker
- system
- Teknisk
- Teknologi
- enn
- Det
- De
- Fremtiden
- deres
- Dem
- deretter
- Der.
- Disse
- tredjeparts
- denne
- De
- tre
- Gjennom
- hele
- Dermed
- tid
- ganger
- til
- dagens
- tokens
- verktøy
- topp
- Top 10
- Totalt
- total verdi låst
- handel
- handler
- trading
- handelspar
- handelsvolum
- Transaksjonen
- Transaksjoner
- overføre
- prøve
- klarert
- to
- typisk
- forstå
- dessverre
- Unwap
- uregistrert
- til
- oppdateringer
- brukervennlighet
- bruke
- Bruker
- brukerfond
- Brukere
- ved hjelp av
- verktøyet
- verdi
- enorme
- verifisert
- volum
- Voyager
- vs
- Sikkerhetsproblemer
- W3
- Wake
- lommebok
- Lommebøker
- ønsker
- Vei..
- we
- webp
- VI VIL
- Hva
- når
- hvilken
- HVEM
- bredere
- med
- uten
- Arbeid
- arbeid
- virker
- verdt
- skrevet
- skrev
- ennå
- Du
- Din
- zephyrnet