Bitcoin startet som et teknologisk eksperiment for mer enn et tiår siden. Siden den gang har de globale finansmarkedene gjennomgått et enormt skifte. I sentrum av den digitale valutarevolusjonen er blokkjedeteknologi som ga opphav til den første smarte kontraktsplattformen, Ethereum.
I løpet av de siste årene har Ethereum-nettverket blitt en betydelig driver som tilbyr brukerne muligheten til å samhandle på en virkelig desentralisert måte. Desentraliserte utvekslinger eller DEX-er er en del av den voksende pakken med protokoller på Ethereum-blokkjeden som har fått enormt godt grep. Men på grunn av first-mover-fordelen, blant annet, har CEX-er eller sentraliserte børser fortsatt å prestere bedre til tross for en mengde DEX-er inn i scenen.
Kampen mellom de to ble mer uttalt i 2021 med bruken av andre mer avanserte smarte kontraktsplattformer. Men det kan ikke benektes at både sentraliserte kryptovalutabørser og deres desentraliserte motparter er en av de mest integrerte midler for transaksjoner.
Coinbase og CEX-narrativet
Coinbase, for en, har vært en kraft å regne med. Det er en av verdens mest kjente forbrukervendte sentraliserte kryptovalutabørser. Selskapet skrev historie etter å ha blitt børsnotert i april 2021, da det ble det første i bransjen som ble notert på Nasdaq. Coinbase ble grunnlagt for nøyaktig ti år siden, og blir ofte omtalt som den største kryptobørsen i USA. Markedsverdien er nær 42.55 milliarder dollar.
Coinbase så reell vekst i 2021, takket være okseløpet i tillegg til andre milepæler. Ved å måle videre observerte IntoTheBlock at børsen nådde sitt høyeste månedlige volum i mai 2021, og behandlet rundt 200 milliarder dollar. Til tross for nedgangen etter november, i takt med en rekke markedskorreksjoner, har Coinbase opplevd betydelig vekst det siste og et halvt året.
For å sette ting i perspektiv, behandlet veteranbørsen i USA rundt 11 milliarder dollar i transaksjonsvolum i mai 2020. Ved utgangen av januar 2022 var børsens månedlige transaksjonsvolum på 120 milliarder dollar, noe som betyr en økning på 1,000 % i løpet av en periode på bare en og et halvt år. Dette viser også at - jo mer volum av transaksjoner som behandles, desto høyere inntekter får den sentraliserte børsen og deres aksjonærer. Dette er fordi kryptohandelsplattformen krever et gebyr for hver transaksjon som behandles.
Uniswap: DEX Contender
Det var i 2016 at Ethereum-skaperen Vitalik Buterin foreslo først ideen om en desentralisert børs som ville engasjere seg i en automatisert markedsmaker i kjeden med visse funksjoner. Tidligere Siemens-ingeniør Hayden Adams gjorde konseptet til et funksjonelt produkt et år senere som førte til opprettelsen av Unwap. I dag er det kjent som en av de første DEX-ene som ble opprettet på Ethereum-nettverket.
Uniswaps V1 ble lansert i 2018 og klarte sakte å ta brorparten i markedet når det gjelder transaksjonsprosesser. Følgende iterasjoner – V2 og V3 – fokuserte på å forbedre ulike aspekter av DEX underveis. For tiden står Uniswaps kombinerte protokoller fast som en av de beste desentraliserte børsene i rommet. Protokollens native governance token, UNI, har en markedsverdi på rundt 7 milliarder dollar når dette skrives.
Som DEX-leder kan Uniswaps transaksjonsvolum hjelpe til med å forstå bruken av protokollen og, mer generelt – måle DeFi-adopsjon.
Uniswap har knust alle tidligere rekorder for å nå et rekordhøyt transaksjonsvolum i desember 2021. Statistikken viser at DEX behandlet rundt 82 milliarder dollar mellom V2- og V3-versjonene.
Det er viktig å merke seg at Uniswap og andre desentraliserte børser gang på gang har utfordret de etablerte arenaene som Coinbase. Ved å analysere transaksjonsvolumet, IntoTheBlocks indikator funnet at Uniswap har klart å ta en betydelig markedsandel med hensyn til utvekslingstjenester selv om den startet opp seks år etter Coinbase.
CEX vs. DEX-dilemma
Brukere begynner sakte å gå fra CEX-er til DEX-er. Sistnevntes appell er ikke begrenset til faktorer som personvern og sikkerhet. Yieldmuligheter er enda en driver.
Sentraliserte børser krever et gebyr på handler gjennom plattformen deres, som tjener som inntekt for å holde virksomheten flytende. Desentraliserte børser har derimot likviditetsleverandører (LP-er) for å holde dørene åpne. Hvem som helst kan bli en LP bare ved å sette inn i en av DEX-enes tillatelsesløse bassenger. På denne måten kan LP-er automatisk begynne å tjene byttegebyrer som belastes brukerne som handler gjennom den. Med andre ord går gebyrene som belastes til CEX for å levere tjenesten, mens DEX sine inntekter (bytteavgifter) tildeles likviditetstilbyderne.
Coinbase belaster vanligvis brukerne sine 0.5 % av beløpet som handles. De fleste bassengene på Uniswap belaster 0.3 %. Når det er sagt, er det viktig å ta med i betraktningen at enkelte puljer på DEX kan gå høyt som 1 % og så lavt som 0.01 %. ITBs indikator ovenfor gir et klart innblikk i gebyrene som genereres av begge plattformene.
I mai 2021 klatret Coinbase sine gebyrer til en rekordhøy på nesten 1 milliard dollar. Uniswap, derimot, registrerte sin ATH i desember 2021, da den genererte nesten 246 millioner dollar i månedlige avgifter. Disse ble senere distribuert til likviditetsleverandørene, noe som betyr at Uniswap var i stand til å tildele 246 millioner dollar i byttegebyrer i løpet av måneden.
DEX Innovasjon
For å imøtekomme de økende behovene og kravene, har de desentraliserte børsene fortsatt å innovere og øke tjenestene for brukerne.
Nylig DeFi-utvikling inkluderer implementering av 0.01 % gebyrpooler for stablecoin-handel på Uniswaps plattform og den fortsatte veksten og bruken av 0.05 % gebyrpoolene, som for tiden er topprangerte bassenger i Uniswap etter handelsvolum.
Utrullingen av Uniswap på nye rollup-løsninger som Arbitrum og Optimism har også styrket den allerede voksende trekkraften ved å minimere kostnadene for gassavgifter for transaksjoner. Dette kombinert med lavprisbassenger gir DEX-er muligheten til å streife inn i et konkurransedyktig felt for den billigste mulige transaksjonen i rommet. Ettersom DeFi og DEXer fortsetter å øke for å levere best mulig service for den blomstrende brukerbasen samtidig som de beholder de unike egenskapene som utgjør den, vil industrien sannsynligvis fortsette å se brukermigrering og adopsjon til dette området.
Lukke Thoughts
De ovenfor diskuterte trendene og brukermigreringene gir et bedre bilde av hvor brukerne pivoterer. DeFi-økosystemet akselererer i et tempo som aldri er sett før; derfor er det viktig å følge nøye med.
DEX-er tilbyr mange muligheter enn sine sentraliserte motparter til å bli involvert i markedet og generere avkastning på brukeraktiva. DeFi-flipping er ekte, og DEX er der mest utvikling finner sted.
Risikoer knyttet til den og DEX-er i spesifikke tilfeller, slik som høye gasspriser eller varig tap i tilfelle av likviditetsleverandører, bør imidlertid ikke ignoreres.
- $ 1 milliarder
- 000
- 2016
- 2020
- 2021
- 2022
- akselerer
- Logg inn
- Adopsjon
- avansert
- Fordel
- Alle
- allerede
- blant
- beløp
- En annen
- appellere
- April
- rundt
- Eiendeler
- Automatisert
- Automatisert Market Maker
- Battle
- være
- BEST
- Biggest
- Milliarder
- blockchain
- Blockchain teknologi
- okseløp
- virksomhet
- kostnad
- ladet
- avgifter
- nærmere
- coinbase
- Selskapet
- fortsette
- kontrakt
- Korreksjoner
- skaperen
- krypto
- krypto utveksling
- kryptohandel
- cryptocurrency
- Cryptocurrency-utvekslinger
- valuta
- desentralisert
- Desentralisert utveksling
- Defi
- distribusjon
- Til tross for
- Utvikling
- utviklingen
- Dex
- digitalt
- digital valuta
- distribueres
- sjåfør
- økosystem
- Emery
- ingeniør
- etablert
- ethereum
- Ethereum blockchain
- ethereum nettverk
- utveksling
- Børser
- erfaren
- eksperiment
- faktorer
- Egenskaper
- avgifter
- finansiell
- Firm
- Først
- fokuserte
- etter
- GAS
- gassavgift
- generere
- Global
- skal
- styresett
- Økende
- Vekst
- å ha
- hjelpe
- Høy
- historie
- HTTPS
- stort
- Tanken
- viktig
- I andre
- Øke
- industri
- info
- innsikt
- inteblock
- involvert
- IT
- Januar
- holde
- kjent
- Led
- Begrenset
- Likviditet
- likviditetsleverandører
- oppført
- LP
- LP
- maker
- marked
- Market Cap
- Markets
- betyr
- milepæler
- millioner
- mest
- flytte
- Nasdaq
- Nær
- nettverk
- tall
- tilby
- tilby
- åpen
- drift
- Muligheter
- Annen
- perspektiv
- bilde
- plattform
- Plattformer
- Plenty
- pools
- mulig
- privatliv
- Personvern og sikkerhet
- Produkt
- protokollen
- gi
- offentlig
- Rampe
- rekord
- poster
- inntekter
- Kjør
- Sa
- sikkerhet
- tjeneste
- Tjenester
- Del
- skift
- signifikant
- SIX
- Smart
- smart kontrakt
- Solutions
- Rom
- stablecoin
- står
- Begynn
- startet
- Stater
- stats
- Teknologi
- Gjennom
- tid
- i dag
- token
- topp
- handler
- trading
- Transaksjonen
- Transaksjoner
- enorm
- Trender
- forstå
- unik
- Unwap
- forent
- Forente Stater
- us
- Brukere
- Kjøretøy
- veteran
- volum
- Se
- ord
- Verdens
- skriving
- år
- år
- Utbytte