Bak Singapores eksperiment med en digital versjon av SGD - Fintech Singapore

Bak Singapores eksperiment med en digital versjon av SGD – Fintech Singapore

Tidsstempel: 3. juli 2023 3:53

Et nytt papir publisert av Monetary Authority of Singapore (MAS) 21. juni 2023 introduserer konseptet med formålsbundne penger (PBM) og foreslår en felles protokoll for digitale penger med fokus på interoperabilitet og allsidighet.

Det foreslåtte konseptet innebærer en felles standard for digitale penger som sentralbankers digitale valutaer (CBDCs), tokeniserte bankforpliktelser og regulerte stabile mynter som er designet for å fungere med ulike finansteknologi og pengeformer, og som støtter interoperabilitet og tilgjengelighet gjennom ulike lommebokleverandører.

PBM-rammeverket er skissert i en whitepaper produsert i samarbeid med Det internasjonale pengefondet, Banca d'Italia, Bank of Korea, finansinstitusjoner og fintech-firmaer herunder Grab, Amazon og DBS Bank, og er utformet på en måte som gjør at digitale penger faktisk kan bli en nøkkelkomponent i finans- og betalingslandskapet, sa sentralbanken i en uttalelse.

PBM og sentrale hensyn

Artikkelen gir en teknisk oversikt over konseptet med PBM, og definerer det som "en protokoll som spesifiserer betingelsene for hvordan en underliggende digitale penger kan brukes."

PBM-er er bærerinstrumenter og kan overføres på peer-to-peer-basis uten mellomledd, heter det i rapporten. De inneholder digitale penger som verdilager og programmeringslogikk som angir bruken basert på forhåndsdefinerte forhold, for eksempel en spesifikk gyldighetsperiode og typer butikker.

Før noe skisserer papiret flere hensyn som må huskes når man designer et PBM-system. For det første er det viktig å sikre interoperabilitet gjennom en felles standard for å unngå fragmentering og sikre kompatibilitet på tvers av plattformer og betalingssystemer, heter det i rapporten.

For det andre er valget av digitale penger viktig og bør ta hensyn til faktorer som reservemidler, regeloverholdelse og garantier gitt av CBDCs, tokeniserte bankforpliktelser og stabile mynter.

For det tredje er personvern et annet kritisk element og bør håndteres ved å skille rollene til PBM-skaperen og utstederen av digitale penger, og ved å begrense data som holdes av individuelle enheter.

Deretter anbefaler papiret at digital beredskap og brukeropplevelse bør prioriteres for å sikre tilgjengelighet og adopsjon, spesielt for sårbare befolkninger.

Til slutt er sikker programmeringspraksis og uavhengige revisjoner avgjørende for å sikre sikkerheten og påliteligheten til smarte kontrakter. Dette bør løses ved å engasjere pålitelige tredjepartsorganisasjoner for å gi pålitelige eksterne datainndata i distribuerte hovedboknettverk, heter det i rapporten.

Bak Singapores eksperiment med en digital versjon av SGD - Fintech Singapore PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Foreslått PBM-system

MAS' foreslåtte PBM-rammeverk består av to hovedelementer: PBM Wrapper og digitale penger.

PBM Wrapper, implementert som smart kontraktskode, setter reglene for hvordan pengene kan brukes. Disse reglene kan være en gyldighetsperiode, spesifikke forhandlere eller forhåndsbestemte valører.

De digitale pengene fungerer i mellomtiden som sikkerhet for PBM-systemet. Når betingelsene for PBM er oppfylt, frigjøres de underliggende digitale pengene og overføres til den tiltenkte mottakeren.

Artikkelen skisserer også livssyklusen til en PBM, og dykker ned i de fem stadiene. Denne livssyklusen starter med utstedelsesstadiet, hvor PBM-tokens opprettes og bindes av en smart kontrakt. Tokenene representerer digitale penger og styres av spesifikke forhold.

I distribusjonsstadiet overføres brikkene til tiltenkte innehavere som mottar dem i innpakket form. Overføringsstadiet tillater utveksling av tokens mellom enheter i henhold til forhåndsdefinerte regler.

Innløsningsstadiet inntreffer i mellomtiden når alle de spesifiserte betingelsene for PBM er oppfylt. På dette tidspunktet er tokenene pakket ut, og eierskapet til de underliggende digitale pengene overføres til mottakeren. Mottakeren kan deretter fritt bruke de digitale pengene ved å følge eventuelle tilleggsbetingelser fastsatt av utstederen.

Hvis noen betingelser brytes eller utløper, går PBM-tokenene inn i det utløpte stadiet hvor de blir permanent ubrukelige for innehaveren. De kan deretter samles og destrueres, og returnere de underliggende digitale pengene til utstederen.

Applikasjoner og brukstilfeller

Rapporten skisserer flere eksempler på hvordan PBM kan brukes. I forhåndsbetalte pakker kan PBM brukes til å redusere risikoen for manglende levering ved å inkludere betingelser for betaling. Dette vil sikre at selskaper oppfyller sine forpliktelser før de trekker ut de forhåndsbevilgede midlene fra forbrukernes PBM e-lommebøker.

Innen e-handel tilbyr PBM en alternativ løsning for å beskytte både forbrukere og selgere, som tillater overføring av midler kun når tjenesteforpliktelser er oppfylt og reduserer risikoen for manglende levering eller betaling.

På samme måte, i handelsfinansiering, kan PBM-er programmeres til å foreta automatisk betaling ved oppfyllelse av tjenesteforpliktelser, og tjene som overførbare instrumenter i internasjonale handelstransaksjoner.

I kontraktsmessige avtaler kan PBM opprettes basert på vilkår fastsatt i eiendomssalg. Midler vil bli frigjort på forskjellige stadier av eiendomsutvikling eller salgsprosessen når milepæler er oppnådd.

PBM-er kan også brukes til kommersielle leieavtaler, donasjoner og betalinger over landegrensene, noe som muliggjør mer åpenhet, ansvarlighet og effektivitet, heter det i rapporten.

MAS sitt PBM-konsept ble først introdusert som en del av sentralbankens Prosjekt Orchid, et utforskende prosjekt som undersøker de ulike design- og tekniske aspektene ved et detaljhandels-CBDC-system for Singapore.

Fase 1 av Project Orchid involverte forskning på PBM og inneholdt fire utprøvinger av konseptet. Disse forsøkene så offentlige etater og bransjeaktører utstedte og distribuerte digitale penger gjennom offentlige og kommersielle kuponger og gjennom statlige utbetalinger, blant annet.

Utvalgt bildekreditt: redigert fra Freepik

Utskriftsvennlig, PDF og e-post

Tidstempel:

Mer fra Fintechnews Singapore