Beyond the Token Economy - How Convergence Brings Private Investment into DeFi

I løpet av det siste året har vekstbanen til DeFi vært bemerkelsesverdig uansett mål, og økt fra under 1 milliard dollar til en topp over 85 milliarder dollar i mai 2021. Videre viser de økende nivåene av innovasjon, investeringer og interesse for DeFi betydelig løfte om å revolusjonere finansmarkedene som helhet. Skriver i Financial Times i januar uttalte Brian Brooks, daværende fungerende kontrollør av valutaen og nå administrerende direktør i Binance i USA, sin tro på at "selvkjørende banker" vil være her på kortere tid enn vi tror.

Men hvis dette noen gang skal bli en realitet, er det flere kritiske barrierer å overvinne først. En av de mest betydningsfulle er veggen som for tiden eksisterer mellom krypto- og virkelige verdier. Til tross for den imponerende veksten, er DeFi nesten utelukkende fokusert på kryptovalutamarkedene, og representerer en liten andel av all verdens rikdom. Derfor er tokenisering av eiendeler kanskje den mest konsekvente utviklingen for å bringe visjonen om mainstream DeFi-utnyttelse til live.

Konvergens – Tokenizing Real-World Assets for DeFi

Konvergens er en DeFi-protokoll som har til hensikt å gripe denne muligheten, og et av investeringsområdene den mener er modent for forstyrrelser er private equity. Convergence har utviklet et proprietært lag for innpakning av tokens, og gir dermed en gateway mellom virkelige verdier og DeFi-økosystemet. Kalt ConvO, det preger tokens som er programmert til å overføre de økonomiske fordelene ved eierskap mellom kjøpere.

Prosjektet driver også en automatisert market maker, designet for å støtte prisoppdagelse og redusere spredning, og pools der eiendelseiere kan lage tilbud for å lokke likviditetstilbydere.

Ved å bruke protokollen kan alle som ønsker å skaffe privat finansiering pakke inn sine virkelige eiendeler, som selskapets egenkapital, og skape et likvid marked for dem på Convergence DEX.

Det er et overbevisende argument for å implementere produkter av typen DeFi i privat finansiering, både i kryptosfæren og bredere markeder. Ideen om å bruke tokens for å crowdfunde en oppstart er ikke noe nytt innen krypto, men det har vært gjennom sin egen utvikling.

Fra ICO-modellen, som var ganske meningsløs fra perspektivet til aksjeinvesteringer, dukket sikkerhetstokenmodellen opp. Sikkerhetstokens, som formidler aksjeeierskap til investorer, har stort sett ikke klart å fange oppmerksomheten til markedene på grunn av mangel på sekundær handelsinfrastruktur fra et teknisk og regulatorisk perspektiv.

Protokoller som Convergence løser den tekniske siden. Fra et regulatorisk perspektiv er det også positive tegn på fremgang. I mai, Cyberdyne Tech Exchange i Singapore lansert som verdens første regulerte digitale utveksling for eiendelsstøttede tokens. I år vil også Sveits fullføre sitt banebrytende «Blockchain Act” utrulling i august, med det siste segmentet som dekker sekundærhandel av digitale eiendeler.

Imidlertid er Convergence blant de første som markedsfører med en DeFi-protokoll som tillater desentralisert utstedelse og handel med eiendelsstøttede tokens, administrert utelukkende av smarte kontrakter som kjører på blokkjeden.

Å bringe frisk likviditet til illikvide markeder

Kryptoprosjekter som søker private investeringer, tildeler ofte innfødte tokens for investorer. Det er imidlertid vanlig at disse tokenene er låst for å forhindre dumping. Denne problemstillingen taler for et bredere problem i de private finansieringsmarkedene – at investorer ofte er langsiktig bundet til illikvide eiendeler. Selv der det er muligheten til å selge og en villig kjøper, er det ingen børs eller plattform hvor kjøpere og selgere samles, noe som gjør prisoppdagelse vanskelig.

Derfor er privat finansiering en utmerket kandidat for DeFis automatiserte market makers og incentiviserte likviditetspooler. End-to-end-løsningen på Convergence lar en eiendelseier lage sine tokens og skape åpne, likvide markeder for dem uten å måtte søke om notering på en sentralisert børs.

Fraksjonalisering introduserer ytterligere potensial for å øke likviditeten. For øyeblikket er private equity-markedene nesten utelukkende forbeholdt institusjonelle investorer, og nekter individuelle investorer enhver mulighet til å spekulere. Den åpne naturen til desentralisert finans betyr at konvergens er åpen for alle. Fraksjonalisering av tokeniserte eiendeler betyr imidlertid at selv investorer med minimale midler kan kjøpe en andel av en oppstart eller venture de finner interessant.

Ideen om selvkjørende banker er virkelig en spennende en, men de kommer ikke bare til å komme fullt ut. De vil utvikle seg som et resultat av at first-movers tar de dristige trinnene som er nødvendige for å koble dagens DeFi-protokoll til eiendeler og markeder av virkelig verdi.

Utvalgt bilde via Pixabay

Kilde: https://www.cryptoglobe.com/latest/2021/06/beyond-the-token-economy-how-convergence-brings-private-investment-into-defi/