Stort bullish mønster på amerikanske dollarindeksdiagram setter Bitcoin i fare for å miste $ 30K

Dollarhandlere har holdt et godt øye med en potensielt bullish "invers hode-og-skuldre" mønsterbygning i USD-indeksen (DXY). I mellomtiden svekker lukten av en sterkere greenback Bitcoins (BTC) oppside-sak, spesielt ettersom flaggskipet kryptokurrency sliter med å bryte ut av sitt nåværende handelsområde på $ 30,000-35,000.

Tre kummer, ett pristak

I detalj dannes det inverse hode-og-skuldre-mønsteret (IH&S) etter en nedadgående trend. Den inneholder tre påfølgende trau, hvor den midterste trau (hode) er den dypeste enn de to andre (skuldrene). Ideelt sett er de to skuldrene like høyde og bredde. Alle tre kummene henger ved et pristak kjent som en utringning som fungerer som motstand.

DXY, som måler dollarens styrke mot en kurv med topp utenlandske valutaer, sjekker for tiden alle boksene for å bevise at den har dannet et IH & S-mønster.

Indeksen stirrer nå på utsiktene til å gjennomgå en bullish utbrudd når de lukkes over motstanden mot halsen. Ved å gjøre det, ville det sette opp et teknisk resultatmål på en avstand lik prisgapet mellom halsen og bunnen av hodet.

Det bullish oppsettet forventer at DXY vil øke med nesten 5% på et potensielt utbrudd i halsen.

I mellomtiden forventer indeksens 50-dagers enkle glidende gjennomsnitt (50-dagers SMA; den blå bølgen) også å krysse over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (20-dagers SMA; safranbølgen) for å bekrefte et Golden Cross. Forhandlere anser gyldne kors som bullish indikatorer.

Grunnleggende om dollar

Et svakere dollarmiljø etter mars 2020 tjente som en medvind for risikovurderinger og global vekst, drevet frem av US Federal Reserve kvantitative lettelser å dempe de økonomiske konsekvensene av koronaviruspandemien. DXY stengte 2020 med et tap på 6.83%.

Men inn i 2021 viste dollaren tegn på tilbakeslag i trenden da den amerikanske økonomien kom tilbake kraftig midt i et raskt vaksinasjonsprogram mot koronavirus. Da markedene åpnet igjen, økte etterspørselen etter dollar og dollarbaserte investeringer blant globale investorer.

Brent Johnson, administrerende direktør i Santiago Capital, kalte dollaren "Giffen Bra, ”En type eiendel hvis etterspørsel øker med prisene. Han bemerket at til tross for stigende inflasjon forårsaket av Feds pengetrykk, hadde globale investorer økt dollargjelden, legge:

"Denne fortsatte gjeldsutstedelsen i USD øker den fremtidige etterspørselen etter USD (gjelden må tilbakebetales i USD), og som nevnt ovenfor, avtar ikke dette kravet når prisen stiger."

Kevin Kelly, sjef finansanalytiker i Delphi Digital, sa at nettospekulativ futuresposisjonering på DXY ikke er så baisse det var i begynnelsen av 2021. Han la til at oppsettet er veldig likt DXYs posisjonering tidlig på 2018, etterfulgt av en omtrent 10% prisrally de neste 18 månedene.

Inflasjonsoppsett

En nylig oppstart i DXY-markedet kom sammen med tre månedlige stigninger i inflasjonen. Ifølge det siste arbeidsdepartementet som ble offentliggjort tirsdag, den amerikanske forbrukerprisindeksen steg til 5.4% året før, den høyeste tolvmånedersraten siden august 12. 

James Freeman, assisterende redaktør i Wall Street Journal, skylden Feds retningslinjer for utskrift av penger for det pågående inflasjonstrykket, og bemerket at dollarene i hver lommebok aktivt har mistet verdien som et resultat. Ikke desto mindre har Fed forsikret at inflasjon var et midlertidig problem, noe som ga en sterk backstop til DXY -rallyet.

I sitt kongress -vitnesbyrd onsdag, Fed -leder Jerome Powell innrømmet at de økonomiske forholdene i dag ikke tillater dem å taper bank sine kvantitative lettelser programmer, inkludert en $ 120bn i måneden obligasjonskjøp program. Powell la imidlertid til at Fed ville varsle markedene på forhånd hvis de noen gang bestemte seg for å redusere innkjøpet.

Kombinert med lavere renter, har Feds ekspansive politikk ansporet billigere utlån, og dermed skapt mer etterspørsel etter eiendeler, inkludert hjem, teknologiaksjer, gull og til og med Bitcoin. Men samtidig frykter frykt for at en stadig økende inflasjon vil be sentralbanken til å redusere rentene, har også presset tilsynelatende overvurderte eiendeler til å miste en del av de årlige gevinstene.

For eksempel, Bitcoin, ofte forplantet som en sikring mot høyere inflasjon, falt med mer enn 50% fra rekordhøyden på rundt 65,000 XNUMX dollar. Dykningen dukket stort sett opp i kjølvannet av regulatoriske avbrudd rundt om i verden, en kinesisk gruvedrift, blant andre faktorer. Men Federal Open Market Committee sitt vedtak i midten av juni om å senke renten i 2023 kan også ha bidratt til nedturen.

"Hvis den amerikanske dollaren snur trenden, truer den med å kaste kaldt vann på noen av årets mest populære handler," bemerket Kelly.

"Råvarer, gull, aksjer i fremvoksende markeder, bitcoin er alle sårbare for en styrking av greenback, selv om hastigheten på flyttingen også er en viktig faktor."

Likevel ser noen analytikere en stigende dollar som ingen trussel mot Bitcoin, og tror at investorer fortsetter å tildele en del av porteføljen til den fremvoksende globale eiendelen.

ARK Invest grunnlegger og administrerende direktør Cathie Wood, for eksempel, fortalte CNBC Bitcoin kan ende opp på et mer solid grunnlag etter å ha overvunnet bekymringer knyttet til det nylige Kina -kryptobrytningsforbudet og dets alarmerende karbonavtrykk, et problem som ble reist av Tesla -sjef Elon Musk i mai.

Et intertrust Undersøkelsen av hedgefondssjefens finansdirektører over hele verden fant også ut at de ville øke sin eksponering for krypto betydelig innen 2026. 17% av respondentene forventet å tildele mer enn 10% i Bitcoin og lignende digitale eiendeler.

Synspunktene og meningene som er uttrykt her er utelukkende synspunkter fra forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene fra Cointelegraph.com. Hver investering og handelsbeveg innebærer risiko, bør du utføre din egen forskning når du tar en beslutning.

Kilde: https://cointelegraph.com/news/big-bullish-pattern-on-us-dollar-index-chart-puts-bitcoin-at-risk-of-losing-30k