Binance står overfor juridisk kamp mens amerikansk regulator gjør seg klar til å buldre

Fra redaktørens skrivebord

Kjære leser,

Det er en sjelden ting når bedriftens talspersoner sier mye som kan anses som interessant, enn si avslørende. Likevel er det akkurat hva Binances kommunikasjonsfolk har gjort etter nyheten om at verdens største kryptovaluta-børs blir saksøkt for angivelig brudd på amerikansk lov.

I en uttalelse som svar på søksmålet som U.S. Commodity Futures and Trading Commission har reist mot Binance og dets medgründer, Changpeng "CZ" Zhao, på grunn av påståtte brudd på Commodity Exchange Act og CFTC-forskrifter, ba selskapet om utvikling av en "klart, gjennomtenkt reguleringsregime."

Så langt, så kjedelig, ikke sant? Kanskje. Men i verdens uten tvil mest rettslige land må loven ikke være noe om ikke klar. Og når det gjelder finans i hjemmet til verdens dypeste og mest likvide kapitalmarkeder, blir ikke ting mye mer krystall enn reglene og forskriftene. 

Og som det skjer, kommer dette samme uke som et annet amerikansk byrå, Securities and Exchange Commission, sendte inn et Wells-varsel til kryptobørsen Coinbase, som signaliserte at håndhevelsestiltak kommer. Coinbase er apoplektisk, og dens frustrasjon oppsummeres ganske enkelt i en tweet postet av dens juridiske leder, Paul Grewal, som sa: «Etter år med å ha bedt om rimelige kryptoregler, er vi skuffet over at SEC vurderer domstoler over konstruktiv dialog ."    

Binances krav om regulatorisk klarhet er uangripelig, det samme er Coinbase, og det er representativt for et syn som deles på tvers av resten av kryptoindustrien mens den sliter med å komme ut av skyggen av fjorårets traumatiske byster og utblåsninger. 

Enten CFTCs påstander holder stand eller ikke, har Binance en fargerik historie når det kommer til regulering og overholdelse. Likevel var børsens trekk sent i fjor for å opprette et gjenopprettingsfond for nødlidende kryptoaktiva – uenighet om størrelsen til side – en beundringsverdig gest som så ut til å signalisere en ny vilje fra sin side om å komme på rett side av tingene. Det samme var Binances kunngjøring i fjor sommer om at de ville etablere et globalt hovedkvarter og en transparent, profesjonell ledelsesstruktur. 

Men kanskje alle disse var godt strategiiserte grep for å motvirke potensielle tidligere feiltrinn i dette spillet med regulatorisk sjakk. Og det fortsetter å spille ut. Mange brikker har falt. Etter den enorme følelsen av svik kryptoindustrien har blitt beslemmet av andre kryptokonge Sam Bankman-Fried, er det en politisk medvind til handlingene til CFTC og SEC denne uken.   

Men inntil dommerklubben faller, ser det ut til at kryptoindustrien er inne for enda mer sjelegransking når den søker solidere grunn. Internasjonalt legger regulatorer også merke til det. Dette sjakkspillet er globalt, og vi venter på neste trekk.

Til neste gang,

Angie Lau,
Grunnlegger og sjefredaktør
Forkast

Forkast.Insights | Hva betyr det?

Changpeng Zhao beskrev innleveringen av et søksmål fra CFTC mot Binance som "uventet", men regulatoren har undersøkt kryptobørsen hans siden 2021. 

CFTC har undersøkt om Binance har tilstrekkelige tiltak på plass for å hindre innbyggere i USA fra å kjøpe og selge kryptoderivater. CFTC-regler krever generelt at plattformer registrerer seg hos den hvis de lar amerikanere handle slike produkter. Binance har i årevis virket uvillig til å etterkomme, og CFTC sier at børsen har tjent millioner av dollar ved å gjøre det. 

Regulatoren har også anklaget Binance for ikke å gjøre nok for å bekjempe hvitvasking av penger. I henhold til CFTCs klage, siden i hvert fall i mai i fjor, hadde Binance ikke sendt inn en eneste mistenkelig aktivitetsrapport i USA for en bransje der slik aktivitet er utbredt, virker det rart at verdens største børs ikke ville ha vært en kanal for i det minste noen lyssky penger.  

CFTC kan ikke reise tiltale mot firmaer eller kreve fengselsstraff for enkeltpersoner, men det kan ytterligere skade omdømmet til en børs som så langt har klart å trekke på skuldrene. søksmål i tillegg til bestyrtelse fra andre regulatorer. 

Forkast.Insights | Hva betyr det?

Arrestasjonen til Do Kwon er bemerkelsesverdig av mange grunner. Hans varetekt er ikke bare en seier for rettshåndhevelse, men det representerer en betydelig endring i hvordan myndighetene ser på kryptokriminalitet. 

På det tidspunktet ble sammenbruddet av Terras token kalkulert som en indikasjon på de iboende feilene til algoritmiske stablecoins, og teknologien ble pillert som årsaken til at så mye penger gikk tapt. 

Men takket være den iherdige innsatsen til rettshåndhevelsesbyråer, endrer den fortellingen seg nå. En del av historien som skrives om gjelder rollen FTX og tilknyttede selskaper kan ha spilt i å bryte Terra-Luna-forholdet for profitt. 

Den andre, og årsaken til Do Kwons arrestasjon, er hvordan han og andre angivelig klarte det hente milliarder av dollar fra investorer mens støtte opp likviditet, i tillegg til utviklernes tilsynelatende fortielse av sårbarheter i prosjektets kode.  

Rettferdighetens hjul kan synes å gå sakte for de som er anklaget for kryptoforbrytelser, men rettshåndhevelsens økende samarbeid med hverandre internasjonalt har raskt avsluttet Do Kwons løp.

Forkast.Insights | Hva betyr det?

Cryptos spekulative natur og enorme energiforbruk – for ikke å nevne evnen til å flytte store mengder penger utenfor myndighetenes kontroll og overvåking – gjorde Kina tilstrekkelig nervøst til å forby all kryptogruvedrift og kryptotransaksjoner i september 2021. Imidlertid ser det nå ut til at kinesiske myndigheter ser oppsiden av kryptoutviklingen, med Hong Kong som publiserer en rekke politiske dokumenter for å overvåke veksten av kryptosektoren i byen.

Nå som kinesiske statseide banker gir uttrykk for støtte til et økende antall kryptofirmaer som trenger bedriftsbankkontoer, kan startups i byen få lettere tilgang til banktjenester. De kinesiske bankenes grep kan fylle tomrommet etter kollapsene til kryptovennlige amerikanske banker Silicon Valley Bank, Silvergate hovedstad og Signaturbank.

Kinesiske tjenestemenn, inkludert representanter fra Kinas Hong Kong Liaison Office - Beijings representant utpost i byen - har blitt sett blande seg med lokale kryptoindustrifigurer på arrangementer i Hong Kong, Bloomberg rapportert forrige måned, nok et tegn på at Beijing har gitt sin velsignelse til Hong Kongs krypto-push.

Det blir stadig tydeligere at Kina har til hensikt å utvikle sin Web 3.0-industri ved å distribuere alle slags enterprise blockchain og statlige infrastrukturprosjekter mens de begrenser alt krypto til Hong Kong, en spesiell administrativ region som driver sin egen økonomi i henhold til frie markedsprinsipper. Som Hong Kongs nytt konsesjonsregime For handelsplattformer for virtuelle eiendeler trer i kraft senere i år, kan byen finne seg selv i den misunnelsesverdige posisjonen å vende tilbake til sin tidligere prakt som et kryptoknutepunkt, mens den understreker forsikringer til investorer og bedriftsgründere om at Hong Kongs politiske overherrer ikke vil blande seg inn.