Binance-søksmål forklart: Hvorfor CFTC-engasjement er en stor sak

• Amerikansk byrå går etter Binance med en potensielt dødelig rettssak.
• CFTC avslørte fordømmende private logger mellom Binance-ansatte i søksmålet.
• Byrået «går for halsen», mener eksperter.

Kryptomarkeder kan være i trøbbel ettersom en annen børsgigant står overfor gransking. Binance, verdens største kryptobørs, står overfor et søksmål fra en stor amerikansk regulator. Detaljer fra søksmålet tyder på at byrået går inn for drapet. 

På mandag anla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et søksmål mot Binance, dets administrerende direktør og relaterte enheter. Søksmålet hevder at Binance har vært opererer ulovlig i USA ved å tilby uregistrerte derivatkontrakter til amerikanske investorer. Binance-ledere skal også ha foreslått at amerikanske investorer bruker VPN-er for å omgå restriksjonene.

Noen av de mest oppsiktsvekkende påstandene inkluderer at Binance deltok i markedsmanipulasjon og brukte sin posisjon til å handle mot brukerne.

Søksmålet antyder at CFTC ikke spiller rundt, og Binance kan være i alvorlige problemer. Her er noen grunner til at CFTC-søksmålet kan være dødelig for Binance.

CFTC-søksmål knytter Binance til Binance.US

For å demonstrere at Binance tilbød derivatprodukter til amerikanske investorer, brukte CFTC omfattende chat-logger mellom Binance-ansatte for å demonstrere sammenhengen mellom Binance og Binance.US.

Tidligere WSJ lekkasjer fra Binance antydet at Binance startet Binance.US som en egen plattform hovedsakelig for å unndra amerikanske regulatorer. I virkeligheten fortsatte Binance og Binance.US å operere som én enhet. Søksmålet foreslår administrerende direktør Changpeng "CZ" Zhao beholdt direkte kontroll over hele Binance-økosystemet.

"Binance driver verdens største sentraliserte digitale aktivautveksling, som vokser frem gjennom et ugjennomsiktig nett av bedriftsenheter, som alle er til slutt kontrollert av Zhao,» skriver søksmålet.

CZs kontroll gikk så langt at han involverte seg i de minste avgjørelsene i Binance-imperiet, inkludert Binance.us. For eksempel godkjente CZ personlig en møbelutgift på $60 i januar 2021, da Binance tjente $700 millioner i inntekter.

For CFTC betyr dette faktum at hele Binance-økosystemet er under dens autoritet. CFTC hevder jurisdiksjon over enhver enhet som tilbyr derivatkontrakter til amerikanske investorer.

Binance fortalte amerikanske kunder å bruke VPN-er

CFTC fortsatte med å vise at Binance ikke gjorde noen seriøs innsats for å hindre amerikanske kunder fra å få tilgang til tjenestene deres. Mens Binance ville blokkere amerikanske brukere fra å bruke tjenestene deres for å unngå regulatorisk gransking fra amerikanske myndigheter, hjalp ledere noen brukere med å unngå disse restriksjonene.

"Mye av Binances rapporterte handelsvolum, og dets lønnsomhet, har kommet fra dets omfattende oppfordring til og tilgang til kunder lokalisert i USA," hevder søksmålet.

Søksmålet hevder at Binance gikk etter "VIP"-investorer fra USA. Disse store aktørene hadde spesialbehandling hos Binance og kunne omgå eventuelle begrensninger på plattformen.

"Binance og dets offiserer, ansatte og agenter har instruert amerikanske kunder om å bruke virtuelle private nettverk ("VPN-er") for å skjule posisjonen deres, heter det i søksmålet.

Søksmålet bekreftet også tidligere WSJ-lekkasjer som viste at Binance-ledere diskuterte hvordan de skulle foreslå å klienter at de bør bruke VPN-er. "La dem være kreative og VPN," sa Binance-overholdelsessjef Samuel Lim.

CZ handlet mot Binance-brukere?

En kritisk del av Binance-søksmålet er å bevise at praksisen potensielt skader amerikanske investorer. I følge søksmålet eide CZ flere enheter, inkludert handelsselskapene Merit Peak Limited og Sigma Chain AG. Han eide også omtrent 300 Binance-kontoer som handlet på plattformen.

Binance utsatte ikke disse firmaene for "anti-svindel eller anti-manipulasjon"-kontroller. Videre fritok børsen CZs 300 handelslommebøker fra innsidehandelspolitikk.

Eksistensen av et stort antall lederes lommebøker på Binance antyder en potensiell risiko for markedsmanipulasjon. Ledere kan bruke innsideinformasjon, inkludert den fra brukerkontoer, for å oppnå en bedre handelsposisjon.

Binances administrerende direktør nektet disse påstandene i et blogginnlegg, som sier at Binance ikke handler for profitt. «Personlig har jeg to kontoer hos Binance; en for Binance Card, en for mine kryptobeholdninger. Jeg spiser vår egen hundemat og lagrer krypto på Binance.com».

Søksmål kan avslutte Binance.US – og Binance

CFTC har ikke makt til å forfølge Binance-ledere for straffbare handlinger. Imidlertid har den en rekke kraftige instrumenter til rådighet som kan være dødelige for utvekslingen.

I søksmålet mot Binance ber CFTC om et påbud for å hindre børsen i å gjøre forretninger i USA.

I tillegg vil søksmålet forby CZ- og Binance-enheter fra å "handle i registrerte enheter, holde vareinteresser og lede enhver handel med digitale eiendeler."

Tapet av det amerikanske markedet alene ville være et stort slag for Binance, ettersom USA-baserte brukere sto for 16 % av kontoene i 2020.

CFTC kan også utnytte store bøter mot børsen, inkludert å få børsen til å returnere alle handelsavgifter til brukerne. Dette alene kan være nok til å ødelegge Binance, sa Adam Cochran, en partner i Cinneamhain Ventures.

'CFTC går for jugularen' i Binance-søksmålet

Detaljer fra søksmålet tyder på at CFTC ønsker å slå et "dødelig slag" mot Binance. Cochran mener byrået har gode muligheter til å lykkes.

Han fremhevet at byrået forberedte søksmålet for maksimal potensiell innvirkning på børsen. CFTC stilte til og med Binance-ledere opp mot hverandre, i håp om å indusere konflikter.

«Gjør ingen feil, dette er CFTC går for halsen", sa Cochran. "CFTC går ikke etter små hyppige saker som SEC. Det er et annet beist, og tilfellene er ofte dødelige,» la han til.

På den andre siden

• Den potensielle oppsiden fra CFTC er at byrået refererte til både Bitcoin og Ethereum som varer.
• Søksmålet kan også flytte krypto fra ugjennomsiktige sentraliserte spillere til desentraliserte protokoller.

Hvorfor du bør bry deg

Binance er den desidert største kryptobørsen i verden. Problemer i Binance ville ryste hele kryptomarkedet.

Les mer om Binance:

Binance Leaks Spell Trouble with SEC, 'Nuclear Fallout'

Binance sluttfører BUSD-utfasing med ny rekke TUSD-par

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://dailycoin.com/binance-lawsuit-why-cftc-involvement-is-big-deal/