Binance Smart Chains Venus-protokoll fikk 200 millioner dollar i avvikling. Her er hvorfor

Venus-protokollen møtte enorme avviklinger på over 200 millioner dollar på onsdag på grunn av en mulig prismanipulering av dens opprinnelige XVS-token.

For uinnvidde tilbyr Venus-protokollen tjenester for desentralisert finansiering (DeFi) til Binance Smart Chain. Det lar brukerne låne penger ved hjelp av XVS som sikkerhet. I alle tilfeller bør verdien av de lånte midlene alltid være lavere enn sikkerheten som stilles.

En prisøkning og påfølgende krasj var hovedårsakene til avviklingene. Prisen på XVS-token økte nesten 90% fra $ 76 til $ 144 rundt midnatt ET-tid på onsdag. Dette ga brukerne sikkerhet for å låne større mengder midler, i andre poletter, som bitcoin og eter.

Da prisen falt, ble lånene underkollateraliserte. Men i stedet for å betale tilbake lånet i tide, valgte disse låntakerne å beholde sine nyanskaffede tokens og misligholde lånet. Protokollen fungerte deretter som forventet, og likviderte gjenværende sikkerhet.

Bare verdien av sikkerheten hadde falt så mye at selv når den ble solgt, var den mindre enn de opprinnelige lånene.

Som et resultat oppsto Venus en dårlig gjeld på mer enn 95 millioner dollar i form av 2,000 bitcoin (verdt nesten 79 millioner dollar i løpende priser) og 5,700 eter (verdt nesten 17 millioner dollar i løpende priser). Dårlig gjeld betyr at Venus ikke vil kunne kreve inn avgiftene fra brukerne.

Hva forårsaket prisøkningen?

I følge Venus Protocol-grunnlegger Joselito Lizarondo, som også er en av grunnleggerne av Binance-eide kryptolommebok og debetkortleverandør Swipe, var årsakene til prisøkningen store markedsordrer kombinert med et begrenset tilbud av poletter (fordi mange brukere satser myntene sine).

Et flertall av handelen for XVS skjedde på Binance. Kryptobørs er vanligvis kjent for sin høye likviditet, men for XVS hadde den lav likviditet, og dermed kunne prisen lett manipuleres, ifølge Block Researchs Igor Igamberdiev. Så da prisen steg på Binance, godkjente Venus-protokollen de større lånene.

Lizarondo hevdet at "protokollen fungerte etter hensikten" og "ingen midler går tapt." Men han erkjente dårlig gjeld og sa at Venus vil bruke tilskuddsprogrammet og "bruke XVS" til å dekke mangelen.

I november i fjor førte en prisøkning i DAI stablecoin til likvidasjoner i verdi på 88 millioner dollar ved DeFi-protokollen Compound. I mars 2020 førte "Black Thursday" -arrangementet til over 8 millioner dollar i likvidasjoner ved DeFi-protokollen MakerDAO. Som sådan er likvidasjonene på Venus muligens de høyeste hittil i DeFis historie. 

© 2021 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheter reservert. Denne artikkelen er kun ment for informasjonsformål. Det blir ikke tilbudt eller ment å brukes som juridiske, skatte-, investerings-, økonomiske eller andre råd.

Kilde: https://www.theblockcrypto.com/post/105301/bsc-venus-protocol-liquidations-xvs-token-possible-price-manipulation?utm_source=rss&utm_medium=rss