Bitcoin kan være supersikkerhet hvis långivere forstår verdien

Dette er en meningsredaksjon av Max Keidun, administrerende direktør for peer-to-peer bitcoin-børsen Hodl Hodl.

Bitcoin-utlånsområdet har lidd av flere store problemer de siste månedene og årene, fra nedfallet av Terra/Luna-krasj, påvirker Celsius og BlockFi, og nå FTX også til likviditetskriser gitt den vedvarende prisnedgangen, varierende anklager om markedsmanipulasjon og mer.

Alle disse har ført til betydelige tap, konkurser og en fullstendig omforming av utlånsmarkedet. Mange brukere har mistet troen på bitcoin-baserte utlånsprodukter og markedet ser ut til å være på sin historiske bunn, både når det gjelder volum og offentlig tillit.

Som vanlig ga mainstream media skylden disse krisene på selve Bitcoin. Men er noe av denne Bitcoins feil? Gjør det Bitcoin mindre attraktivt? Betyr det i det hele tatt at vi ikke bør vurdere bitcoin som utlånssikkerhet? Nei!

Bitcoin er supersikkerhet, det er långiverne som har sviktet

Mens Bitcoins kode er lov, er depotutlånsplattformer pålitelige tredjeparter, eid og administrert av private enheter. Pålitelige tredjeparter er sikkerhetshull. Dette var sant før Bitcoin, og det er fortsatt sant i dag.

Videre er de fleste bitcoin-utlånsplattformer dårlig utformet, dårlig utviklet og dårlig administrert. Dette betyr ikke nødvendigvis dårlig kode. Koden kan være godt skrevet, riktig revidert og verifiserbart sikker, men det kan fortsatt være dårlige insentiver som kommer ut av utformingen av utlånsplattformene. Hvis fokuset er å behandle bitcoin som om det var en avkastende eiendel, er vi sannsynligvis i trøbbel.

Jo lenger "bitcoin-utlånsindustrien" fortsetter, desto klarere blir det at de fleste involverte egentlig ikke forstår hvordan avkastningen genereres. Og som det sies, hvis du ikke vet hvor avkastningen kommer fra, da du er utbyttet. Det det egentlig betyr er at bitcoinen din blir brukt som oppdragsgiver for risikable investeringer, og det er sannsynligvis bare et spørsmål om tid før korthuset begynner å kollapse.

Jeg tror at det rette fokuset for å integrere bitcoin i mellomlån er å sette pris på hvor verdifull og unik bitcoin er, og å behandle det som noe å låne mot: å forstå at bitcoin er supersikkerhet. Men hva gjør det så unikt?

Vi kan identifisere tolv egenskaper som gjør det slik:

Bitcoin er flytende

Bitcoin er en ekstremt likvid eiendel. Den handles 24/7, uten helgeopphold og ingen helligdager. Massive likviditetspooler på tvers av en rekke fiat-valutaer er tilgjengelige globalt. For långivere betyr dette at hvis du vil konvertere sikkerheten din til fiat, kan du gjøre det umiddelbart - enten fordi låntakeren er likvidert eller fordi lånet ble tilbakebetalt fra sikkerheten.

Dette åpner også for sikring av risiko. Bitcoin kan være den eneste typen lånesikkerhet som kan sikres øyeblikkelig og dynamisk: et seriøst konkurransefortrinn.

Bitcoin er programmerbar

Bitcoin gjør det mulig å lage programmerbare utlånsprodukter og eierskapsmekanismer. Blant andre fordeler lar denne funksjonen oss løse problemet med pålitelige tredjeparter ved å bygge ikke-depotutlånsmekanismer og lagringssystemer. For eksempel kan vi distribuere sikkerhetskrav eller lage betinget logikk for innløsning som automatisk vil bli utført av Bitcoin-nettverket, ikke innfallene til en sentralisert finansinstitusjon.

Bitcoin er mangelvare

Det vil bare være 21 millioner bitcoin. Sikkerhetene dine blir mer verdifulle over tid, noe som betyr at det er mindre insentiv for deg å selge, og sannsynligvis flere långivere som er villige til å akseptere det.

Bitcoin er fleksibelt gjennomsiktig

Bitcoin lar oss aktivere selektiv åpenhet av eiendelene dine når det er nyttig, men tillater også fullstendig anonymitet når det er ønskelig. I et utlånsscenario kan du for eksempel enkelt bevise overfor en långiver at du eier og kontrollerer sikkerheten som vurderes.

Bitcoin er suveren

Bitcoin er din. Du har nøkler til din bitcoin akkurat som du har nøkler til huset og bilen din. Bitcoin er din personlige eiendom. Hvis du bruker et hus eller en bil som sikkerhet, vil du ikke eie det - det ville utlåneren din. Med bitcoin kan du fortsatt betinget eie den under låneavtalen din. Faktisk, med de riktige verktøyene, kan du ikke bare bruke, men fortsette å bruke denne sikkerheten i løpet av låneavtalen.

Bitcoin er sikkert

Bitcoin er beskyttet kryptografisk, økonomisk og sosialt. Det er fornuftig å tenke på at Bitcoins laveste nettverkssikkerhet utvides til settet med verktøy bygget på toppen av det. For eksempel kan du fordele eierskapet til sikkerheten din mellom flere uavhengige parter, bruke offline lommebøker og bruke mange flere sikkerhetsmetoder.

Bitcoin er markedsdrevet

Bitcoin er essensen av en markedsdrevet eiendel. Prisen på bitcoin reflekterer markedet nesten umiddelbart, og den bestemmes ikke av en eller flere individer. Det er ekstremt vanskelig å manipulere prisen på bitcoin. Bitcoin koster nesten det samme i fiat i alle deler av verden og bestemmes av et globalt marked.

Bitcoin er en sanntidsaktiva

Ikke bare kan vi spore prisen på bitcoin-sikkerhet i sanntid, men Bitcoins blokkjede lar deg også spore sikkerhetsadressen din i sanntid. Eventuelle prissvingninger kan reageres hensiktsmessig. Som nevnt er det ingen helger eller helligdager, og markedet er alltid åpent for alle, så ingen vil stenge markedet på en fredag ​​og åpne på en mandag med forskjellige priser.

Bitcoin er objektiv

Bitcoin er ærlig. Bitcoin i Miami koster samme mengde fiat som det gjør i Lugano eller Riga. Bitcoin bryr seg ikke om du liker det eller ikke. Prisen på bitcoin kan ikke bestemmes av dine personlige synspunkter eller dine prognoseevner. For å låne mot bitcoin trenger du bare å ha bitcoin. Din kreditthistorie, sosiale poengsum eller noe annet er irrelevant for utlåner så lenge du har sikkerheten å låne mot.

Ta for eksempel eiendom. Samme sum penger kan kjøpe deg forskjellige eiendommer i forskjellige land med samme nivå av økonomisk og sosial utvikling. Hva utgjør forskjellen da? Hvorfor kan du kjøpe et herskapshus ved kysten av Middelhavet i Spania eller Italia, og for samme sum penger vil du ikke ha råd til et ordentlig hus i Bay Area i USA?

Det er på grunn av menneskers irrasjonelle verdivurderingsevner. Fordi eiendomsvurdering først og fremst er basert på menneskelige faktorer, vurderer bankene eiendommen din som enten for dyr eller for billig, avhengig av markedsforhold og deres planer.

Eller ta aksjer, for eksempel. Aksjene dine i et bestemt selskap kan ha gode underliggende forhold og store potensielle vekstmuligheter, men plutselig kan administrerende direktør i dette selskapet tweete en eller annen dum ting, og du taper penger eller blir likvidert. I mellomtiden er Bitcoin rettferdig.

Bitcoin er globalt

Bitcoin er globalt tilgjengelig og globalt distribuert. For utlån betyr dette at du kan fjernlåne fra hvem som helst i verden, og du kan låne penger med bitcoin som sikkerhet til hvem som helst i verden. Bitcoin er verken begrenset til, eller eksklusivt eksponert for, spesifikke lokale markeder.

Bitcoin er digitalt

I en digital tidsalder, med digital handel, trenger vi digital sikkerhet. Bitcoin er allerede online. Den er her, på maskinen din, telefonen din, den kalde lommeboken din. Bitcoin lar deg låne eksternt og umiddelbart. Det er ikke nødvendig å digitalisere bitcoin som du trenger å gjøre med eiendom, land, biler eller andre eiendeler. Den er allerede digital.

Bitcoin er desentralisert

Det er ikke noe enkelt punkt for feil i Bitcoin. Bitcoin har blitt angrepet flere ganger, og likevel vokser og ekspanderer den globalt. Ingen komité eller person er ansvarlig for Bitcoin. Å ha desentralisert sikkerhet reduserer din avhengighet av enkelthendelser og feil hos selskaper eller personer betydelig. Du er beskyttet av et distribuert nettverk.

Vil utlån noensinne matche Bitcoins potensiale?

Kraftig sikkerhet krever kraftige verktøy. Er det mulig å bygge utlånsverktøy som vil matche bitcoins verdi? For å gjøre det, må vi alle ta et skritt tilbake og sjekke Bitcoins whitepaper.

Etter å ha lest Bitcoins hvitbok, vil du forstå at for å bygge et vellykket utlånsprodukt (faktisk alle typer Bitcoin-produkter!), må du oppfylle tre hovedkriterier. Hvis produktet ditt har alle tre, gratulerer du med testen. La oss kalle det "Satoshi-testen."

1. Tjenesten din skal være ikke-forvaringspliktig. Husk: ikke nøklene dine, ikke myntene dine. Når du bruker depotutlånsplattformer, er du utsatt for risikoen for å miste sikkerheten fullstendig. For så snart bitcoin treffer plattformlommebøker, er de ikke lenger dine. Dette er nøyaktig hva som skjedde med kunder på de mange utlåns- og handelsplattformene som har sviktet i 2022.
2. Bitcoin er et peer-to-peer, elektronisk kontantsystem. Nok en gang: peer to peer. I stedet for å opptre som en mellommann, må du tilby tekniske verktøy for enkeltpersoner eller bedrifter for å samarbeide med hverandre. Eller du kan være en bedrift som lar kundene samhandle direkte med plattformen din. Et godt eksempel er en plattform som lar kunder kjøpe bitcoin direkte inn i eget kjølelager.
3. Plattformen din bør kun være Bitcoin, noe som betyr at den eneste sikkerheten du bør jobbe med bør være bitcoin. Shitcoins er risikabelt, og shitcoins sin kode er en tikkende bombe. Ved å integrere mange blokkjeder i produktet ditt, eksponerer du de mest verdifulle for de mest sårbare.

Det er et ekstra kriterium som kan oppfylles: anonymitet. Hvis du bygger peer-to-peer-produkter som ikke er forvaring, bare for Bitcoin, kan og vil dette tillate deg å tilby anonymitet og bedre personvern for kundene dine fordi sikkerheten ikke er full uten anonymitet og dataene til kundene dine bør beskyttes , samt deres midler.

En god måte å bestå Satoshi-testen på er å bruke multisig. Multisig er et enkelt og sikkert, men kraftig verktøy. Den lar deg tilby peer-to-peer-interaksjoner til brukere, dra nytte av ikke-depot-deponering og kun bruke Bitcoin. Det lar deg også tilby bedre personvern for brukerne dine.

Ta for eksempel et multisig-oppsett med tre nøkler der konsensusmekanismen nås ved å taste inn minst to nøkler. Dette kalles "to-av-tre Bitcoin multisig." I den typen oppsett kan du – som leverandør av teknisk verktøy – bli en av nøkkelinnehaverne, men du vil ikke ha full kontroll over kundemidler (fordi du bare har én nøkkel!), og dermed sikre at disse midlene vil ikke bli flyttet og rehypotekert. For eksempel vil långiveren ha én nøkkel, låntakeren vil ha en annen, og leverandøren vil ha den tredje nøkkelen. Denne typen oppsett vil tillate brukere å verifisere at midler bare brukes av dem, og at alle parter må handle i henhold til regler for å oppnå konsensus, og at ingen enkelt part kan opptre på en tvilsom og lyssky måte.

Faktisk er det allerede kraftige plattformer som bruker Bitcoin multisig og tilbyr peer-to-peer-interaksjoner. Disse plattformene kan gi långivere og låntakere fra hele verden enkle to-av-tre multisig-oppsett, der hver side (inkludert selve plattformen) har én nøkkel. Multisig er opprettet på Bitcoins offentlige blokkjede, noe som betyr at du kan sjekke sikkerheten din når som helst gjennom hvilken som helst blokkutforsker. Og det beste er at ingen midler kan rehypotekeres fordi selve plattformen kun har én nøkkel som sikrer at alle involverte motparter opptrer på en god og profesjonell måte.

Riktige utlånsplattformer kan være nyttige for HODLere

Selv om utlånsmarkedet for øyeblikket opplever turbulens og smitteeffekter, er det et godt tidspunkt å utdanne deg selv om riktige utlånsplattformer som kan være nyttige for enhver ekte HODLer i fremtiden. Så snart vi går inn i neste oksesyklus, vil det være mindre insentiv til å selge bitcoin og mer interesse for å holde den på lang sikt og låne mot den. Vær forberedt, for bjørnemarkeder varer ikke evig. HODL og lær!

Dette er et gjesteinnlegg av Max Keidun. Uttrykte meninger er helt deres egne og reflekterer ikke nødvendigvis meningene til BTC Inc eller Bitcoin Magazine.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-superior-lending-collateral