Bitcoin ETF-godkjenning forventes å drive markedstilstrømning

Forventningen rundt godkjenningen av en USA-regulert spot Bitcoin ETF øker, tatt i betraktning potensialet til å betydelig katalysere bruken av Bitcoin og dets anerkjennelse som en levedyktig aktivaklasse. Per 30. september 2023 hadde Bitcoin investeringsprodukter, inkludert Exchange Traded Products (ETPs) og lukkede fond, rundt 842k BTC, tilsvarende omtrent $21.7 milliarder, ifølge Charles Yu, en forskningsassistent ved Galaxy.

Rådende utfordringer i Bitcoin-investeringer

Nåværende Bitcoin-investeringsveier byr på en rekke ulemper for investorer, som omfatter høye gebyrer, lav likviditet og sporingsfeil. Disse ineffektivitetene, kombinert med den administrative byrden forbundet med direkte Bitcoin-eierskap som f.eks lommebok/privat nøkkelstyring og skatterapportering hindrer en bredere populasjon av investorer fra å engasjere seg i Bitcoin-markedet.

Spot ETF: En gateway for bredere tilgjengelighet

En spot-ETF dukker opp som en lovende løsning for investorer som ønsker å få direkte eksponering mot Bitcoin uten behov for selvdepot. Denne utviklingen adresserer flere eksisterende smertepunkter i Bitcoin-investeringslandskapet.

For det første er kostnadseffektivitet en bemerkelsesverdig fordel. I motsetning til de høye avgiftene som ofte er forbundet med hedgefond eller lukkede fond, er ETFer generelt kjent for sine lavere avgifter. Dette er et positivt aspekt for investorer som søker mer kostnadseffektive investeringskanaler. Dessuten vil det konkurransedyktige landskapet blant de mange ETF-søkerne sannsynligvis redusere avgiftene ytterligere, noe som gjør Bitcoin-investeringer mer tilgjengelige.

For det andre er aspektet ved likviditet og prissporing betydelig forbedret med en spot-ETF. Ettersom den handles på store børser, er en spot-ETF godt posisjonert for å tilby forbedret likviditet og bedre prissporing sammenlignet med futures-produkter eller andre proxyer rettet mot Bitcoin-eksponering.

For det tredje er den enkle tilgangen en annen fordelaktig egenskap ved en spot-ETF. Det letter Bitcoin-eksponering gjennom et bredere utvalg av kanaler og plattformer, noe som potensielt forenkler innføringsprosessen for både private og institusjonelle investorer.

Til slutt er regeloverholdelse en avgjørende fordel med en spot-ETF. Ved å overholde strenge regulatoriske overholdelse rundt varetektsoppsett, overvåking og konkursbeskyttelse, kan en spot-ETF gi et nivå av sikkerhet og åpenhet som gjeldende Bitcoin-investeringsprodukter mangler. Dette samsvarsrammeverket etablerer ikke bare en trygg investeringskanal, men bygger også et grunnlag for tillit og klarhet i et marked som ofte blir sett på som flyktig og uforutsigbart.

Markedsaksept og tilgjengelighet

Den formelle anerkjennelsen fra regulatorer og etablerte varemerker for finansielle tjenester kan styrke Bitcoins aksept, og adressere eksisterende regulerings- og overholdelsesbekymringer. Denne potensielle valideringen forventes å tiltrekke seg flere investeringer og utvikling i kryptoindustrien, og fremme et mer gunstig miljø for både detaljhandel og institusjonelle investorer.

Estimater av markedsinnsig etter ETF-godkjenning

Fra oktober 2023 oppsummerte de totale eiendelene forvaltet av megler-forhandlere, banker og registrerte investeringsrådgivere (RIA) i USA til 48.3 billioner dollar. Ved å bruke dette tallet som en baseline Total Addressable Market (TAM) for analyse, anslås den adresserbare markedsstørrelsen for en US Bitcoin ETF til å være rundt $14T det første året etter lansering, $26T det andre året og $39T i det tredje året.

Den anslåtte tilførselen til Bitcoin ETFer er estimert til 14 milliarder dollar det første året, økende til 27 milliarder dollar og 39 milliarder dollar i de påfølgende årene, forutsatt en 10 % adopsjon av BTC etter totale tilgjengelige eiendeler i hver formueskanal med en gjennomsnittlig allokering på 1 % .

ETFs innvirkning på Bitcoin-prisen

Ved å tegne en sammenligning mellom gull- og bitcoin-ETFer fra 9, forventer analysen en betydelig prispåvirkning på BTC i det første året etter ETF-godkjenning. Med et anslått estimat på 30 milliarder dollar i tilsig, antyder analysen en prispåvirkning på +23 % for BTC i den første måneden, og trapper ned til +14.4 % innen den siste måneden av det første året, og kulminerer med en estimert økning på +6.2 % i BTC-pris.

Utenfor amerikanske grenser

Den potensielle godkjenningen av en Bitcoin ETF er ikke bare klar til å påvirke det amerikanske markedet, men vil sannsynligvis gi gjenklang på tvers av globale markeder, noe som gir lignende ETF-tilbud og oppmuntrer et bredere spekter av investeringsinstrumenter til å integrere Bitcoin i sine strategier. Ringvirkningen kan se inkrementelle tilstrømninger til Bitcoin-investeringsprodukter som varierer fra rundt $125 milliarder til omtrent $450 milliarder over en lengre periode, som anslått av analysen fra Galaxy.

Banen til Bitcoins markedsverdi, som skjøt i været fra mindre enn 1 milliard dollar til 600 milliarder dollar over et tiår, understreker den økende appetitten for Bitcoin-investeringer. USA, til tross for at det er et stort kapitalmarked, venter fortsatt på godkjenning av en spotbasert Bitcoin ETF – en utvikling som kan låse opp betydelige innstrømninger, primært drevet av formuesforvaltningskanaler. Sammen med markedsfortellinger rundt den kommende Bitcoin-halveringen i april 2024 og potensiell topping av ratene, kan 2024 virkelig innlede et betydelig år for Bitcoin.

Bildekilde: Shutterstock

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://Blockchain.News/news/bitcoin-etf-approval-expected-to-propel-market-influx