Bitcoin-prisen brøt ut denne uken, men har trenden endret seg?

Velkommen lesere, og takk for at du abonnerer! Altcoin Roundup-nyhetsbrevet er nå skrevet av Cointelegraphs bosatte nyhetsbrevskribent Stor Smokey. I løpet av de neste ukene vil dette nyhetsbrevet bli omdøpt til Crypto Market Musings, et ukentlig nyhetsbrev som gir analyser foran kurven og sporer nye trender i kryptomarkedet. 

Publiseringsdatoen for nyhetsbrevet vil forbli den samme, og innholdet vil fortsatt legge stor vekt på den tekniske og fundamentale analysen av kryptovalutaer fra et mer makroperspektiv for å identifisere sentrale endringer i investorsentiment og markedsstruktur. Vi håper du liker det!

På tide å gå lenge?

Denne uken har Bitcoins (BTC) prisen har pigget opp, med en økning til $21,000 26 den XNUMX. oktober. Dette førte til at en håndfull tradere proklamerte at bunnen kan være inne eller at BTC går inn i neste fase av en teknisk struktur som Wyckoff, en rekkevidde eller en slags støttemotstandsflipp .

Før vi får alle bullish og åpne 10x longs, la oss ringe tilbake til en tidligere analyse for å se om noe i Bitcoins markedsstruktur har endret seg og om den nylige bølgen av bullish momentum indikerer en bredere trendendring.

når siste oppdatering ble publisert 30. september, var Bitcoin rundt $19,600 136, som fortsatt er innenfor grensene for de siste XNUMX dagene med prishandling. På det tidspunktet hadde jeg identifisert bullish divergenser på den ukentlige relative styrkeindeksen (RSI) og glidende gjennomsnittlig konfluensdivergens (MACD). Det var også en håndfull potensielle "bunn"-signaler som kom fra flere indikatorer på kjeden, som var på laveste flere år.

La oss ta en titt på hvordan ting ser ut nå.

Bollinger Bands er tette

Bollinger Bands på den daglige tidsrammen er fortsatt begrenset, og denne ukens økning til $21,000 XNUMX var utvidelsen eller økning i volatilitet som de fleste handelsmenn har ventet på. Som pari for kurset, etter å ha brutt ut fra overarmen, har prisen gått tilbake for å teste midtlinjen/midtbåndet (20MA) som støtte.

Til tross for styrken til bevegelsen, forblir prisen begrenset under 200-MA (svart linje), og det er foreløpig uklart om 20-MA nå vil tjene som støtte for Bitcoins pris.

Etter å ha returnert et nesten-all-time low på 25.7, fortsetter den ukentlige RSI å trende oppover, og den bullish divergensen identifisert i forrige analyse fortsetter å spille. En lignende trend holdes også av BTCs ukentlige MACD.

I det samme diagrammet kan vi se at det siste ukentlige lyset er på vei til å lage en ukentlig høyere high. Hvis stearinlyset lukker seg over det høyeste nivået for de foregående fem ukene og prisen fortsetter de kommende ukene med en daglig eller ukentlig stenging over $22,800 XNUMX, kan dette være grunnlaget for en trendvending.

På den daglige tidsrammen er BTCs Guppy multiple glidende gjennomsnittsindikator (GMMA eller Super Guppy) øyenbrynsløftende. Det er komprimering av de kortsiktige glidende gjennomsnittene, og de konvergerer med de langsiktige glidende gjennomsnittene, noe som typisk indikerer et forestående retningstrekk eller, i noen tilfeller, en makrotrendvending på gang.

De siste ukene har Bitcoins "rekordlav volatilitet” har vært snakk om byen, og når du bruker Bollinger Bands, GMMA og BVOL, antyder den innstrammende prisklassen ekspansjon, men hvilken retning forblir et mysterium.

Bitcoin har handlet i intervallet $18,600–$24,500 i 36 dager, og fra teknisk analyses perspektiv forblir prisen nær midten av dette området. Flyttingen til $21,000 XNUMX satte ikke en betydelig daglig høyere high eller unnslippe det nåværende området, som i hovedsak er en sidelengs kutt.

Prisen holder seg over 20-dagers glidende gjennomsnitt for nå, men vi har ennå ikke sett 20-MA krysset over 50-MA, og flertallet av 26. oktober-rallyet har gått tilbake til det lave $20,000-nivået.

En mer overbevisende utvikling vil innebære at Bitcoin bryter ut av gjeldende rekkeviddeblokk for å teste 200-MA på $24,800 XNUMX og til slutt gjøre et forsøk på å snu det glidende gjennomsnittet for å støtte.

En ytterligere utvidelse til $29,000 35,000–$24,800 XNUMX-serien vil inspirere til tillit fra okser som leter etter et klarere tegn på en trendvending. Inntil det skjer, er den nåværende prishandlingen ganske enkelt mer konsolidering som er festet av motstand som strekker seg helt til $XNUMX XNUMX.

Relatert: Hvorfor er kryptomarkedet oppe i dag?

Bitcoin on-chain data sier å samle seg

I likhet med BTCs spotpris, har MVRV Z-Score også spratt rundt i -0.194 til -0.023 sonen de siste tre månedene. Beregningen på kjeden reflekterer et forhold mellom BTCs markedsverdi og realisert kapitalisering (beløpet folk betalte for BTC sammenlignet med verdien i dag).

Kort sagt, hvis Bitcoins markedsverdi er målbart høyere enn dens realiserte verdi, kommer metrikken inn i det røde området, noe som indikerer en mulig markedstopp. Når metrikken går inn i den grønne sonen, signaliserer den at Bitcoins nåværende verdi er under den realiserte prisen og at markedet kan nærme seg en bunn.

I følge MVRV Z-Score-diagrammet, sammenlignet med Bitcoins pris, er den nåværende -0.06 MVRV Z-Score i samme område som tidligere lav- og syklusbunner i flere år.

Reserve risiko

Bitcoins Reserve Risk-beregning viser hvor "sikre" investorer står i kontrast til markedsprisen på BTC.

Når investortilliten er høy, men BTCs pris er lav, kommer risikoen for belønning eller Bitcoin-attraktivitet kontra risikoen ved å kjøpe og holde BTC inn i det grønne området.

I tider hvor investortilliten er lav, men prisen er høy, flytter Reserve Risk seg inn i det røde området. Historiske data tyder på at det å bygge en Bitcoin-posisjon når Reserve Risk kommer inn i den grønne sonen har vært et godt tidspunkt å etablere en posisjon.

Foreløpig kan vi se at i løpet av de siste seks månedene har beregningen funnet ut hva investorer kan beskrive som en bunn. I skrivende stund stiger reserverisikoen mot 0.0009, og typisk har kryssing av 0.001-terskelen inn i den grønne sonen markert starten på en bedring.

Ser frem til

Flere datapunkter ser ut til å antyde at Bitcoins pris er undervurdert og fortsatt er i ferd med å finne en bunn, men ingen bekrefter at den faktiske markedsbunnen er inne.

Denne uken, og i tidligere måneder, har flere Bitcoin-gruvevirksomheter offentlig kunngjort behovet for å restrukturere gjeld, muligheten for tapte gjeldsbetalinger, og noen har til og med antydet potensiell konkurs.

De fleste børsnoterte gruvearbeidere har vært det selger mesteparten av deres utvunnede BTC siden juni, og de siste overskriftene vedr Beregn Nord og Core Scientific antyder at Bitcoins pris fortsatt er i fare på grunn av solvensproblemer blant industrielle gruvearbeidere.

Data fra Glassnode viser den samlede størrelsen på gruvearbeidersaldoene som svever rundt 78,400 96 BTC som "holdes av gruvearbeidere vi har merket (som står for XNUMX% av gjeldende hashrate)."

I følge Glassnode, i tilfelle «inntektsstress», er det mulig at gruvearbeidere vil bli tvunget til å likvidere transjer av disse reservene i det åpne markedet, og avsmittende effekten på Bitcoins pris kan være den neste katalysatoren for et salg. av til nye årlige nedturer.

Dette nyhetsbrevet ble skrevet av Big Smokey, forfatteren av The Humble Pontificator Substack og bosatt nyhetsbrevforfatter hos Cointelegraph. Hver fredag ​​vil Big Smokey skrive markedsinnsikt, trending how-tos, analyser og tidlig forskning på potensielle nye trender innenfor kryptomarkedet.

Synspunktene og meningene som er uttrykt her er utelukkende synspunkter fra forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene fra Cointelegraph.com. Hver investering og handelsbeveg innebærer risiko, bør du utføre din egen forskning når du tar en beslutning.