Bitcoin-prisen er nede, men data signaliserer at $30K og over er veien til minst motstand

Den 24. juli opplevde Bitcoin en flashkrasj, og stupte til $29,000 XNUMX i en bevegelse som nå tilskrives betydelige Bitcoin-innehavere som potensielt likviderer posisjonene sine. 

Midt i krakket og markedsusikkerhet, Bitcoins (BTC) Tre viktige handelsmål fortsetter å projisere positive utsikter, noe som indikerer at profesjonelle tradere ikke har redusert sin innflytelse gjennom bruk av marginer og derivater.

Analysefirmaet Glassnode rapporterte en økning i hvalers tilstrømning til børser, og nådde sitt høyeste nivå på over tre år med 41 % av den totale BTC-inngangen. Dette kraftige salget fra hvaler skremte investorer, spesielt i fravær av noen betydelige negative hendelser som påvirket Bitcoin den siste måneden.

Spesielt stammer en stor bekymring fra de pågående rettssakene fra United States Securities and Exchange Commission mot ledende børser Binance og Coinbase. Likevel har det ikke vært noen større fremskritt i disse sakene, som sannsynligvis vil ta år å avgjøre.

Bitcoins priskrasj kan ha vært relatert til tilbakegangen til amerikanske dollar

Til tross for historisk volatilitet, ble Bitcoins krasj mer uttalt etter 33 påfølgende dager med handel innenfor en stram 5.7 % daglig rekkevidde. Bevegelsen er enda mer bemerkelsesverdig gitt at S&P 500 øker med 0.4 %, råolje stiger med 2.4 % og MSCI China-aksjeindeksen stiger med 2.2 %.

Det er imidlertid viktig å tenke på at verdens største globale reserveaktiva, gull, opplevde et fall på 0.5 % den 24. juli. Videre snudde US Dollar Index (DXY) sin to måneder lange trend med devaluering mot konkurrerende fiat-valutaer. , klatring fra 99.7 til 101.4 mellom 18. juli og 24. juli.

DXY måler styrken til den amerikanske dollaren mot en kurv av utenlandsk valuta, inkludert det britiske pundet, euroen, den japanske yenen, den sveitsiske francen og andre. Hvis investorer tror at Federal Reserve vil klare en myk landing vellykket, er det fornuftig å redusere eksponeringen mot gull og Bitcoin samtidig som man øker posisjonene i aksjemarkedet. Lavere odds for en resesjon kan ha en positiv innvirkning på bedriftens inntjening.

Margin- og derivatmarkeder viser resolutte profesjonelle tradere

For å forstå om Bitcoins prisbevegelse ned til $29,000 XNUMX har lykkes med å bryte markedsstrukturen, bør man analysere margin- og derivatmarkeder. Margin trading lar investorer utnytte posisjonene sine ved å låne stablecoins og bruke inntektene til å kjøpe mer kryptovaluta.

Marginutlånet til OKX-handlere basert på stablecoin/BTC-forholdet steg mellom 22. juli og 24. juli, noe som tyder på at profesjonelle tradere la til belånte lange posisjoner til tross for det nylige priskrakket.

Traders bør bekrefte disse dataene med derivater for å sikre markedsomfattende effekt. I sunne markeder handles BTC-futureskontrakter vanligvis til en årlig premie på 5 til 10 %, kjent som contango, som ikke er eksklusivt for krypto.

Legg merke til hvordan indikatoren opprettholdt en sunn gjennomsnittlig årlig premie på 5.7 %, litt lavere enn to dager før, men fortsatt innenfor det nøytrale området. Disse dataene bekrefter motstandskraften til marginmarkedene, men for å måle markedssentimentet ytterligere, er det også nyttig å se på alternativer markeder.

Delta-skjevheten på 25 % kan avsløre når arbitrage-desk og market makers krever høyere priser for beskyttelse mot opp- eller nedsidebevegelser. Kort sagt, en skjevhetsmåling som stiger over 7 % antyder at tradere forventer et fall i Bitcoins pris, mens perioder med spenning generelt gir en -7 % skjevhet.

Delta-skjevheten på 25 % forble negativ, noe som indikerer at bullish kjøpsopsjoner handlet til en premie sammenlignet med beskyttende puts. Dette støtter ytterligere tesen om at profesjonelle handelsmenn forblir upåvirket av lynkrakket, uten bevis som tyder på pessimisme blant hvaler og markedsmakere.

Veien til $30,000 XNUMX og over viser minst motstand

Uavhengig av begrunnelsen bak prisbevegelsen 24. juli, kunne ikke Bitcoin-bjørner dempe investoroptimismen, noe som resulterte i høyere odds for en utvinning over $30,000 XNUMX på kort sikt. Spesielt vil ikke bare styrkingen av den amerikanske dollaren påvirke Bitcoins forutsigbare pengepolitikk, sensurmotstand og autonome natur som betalingsmiddel.

På den lysere siden er det noen positive triggere i horisonten, inkludert mulig godkjenning av et spot-Bitcoin-børshandlet fond og få regulatorisk klarhet. Bevis på dette kommer fra et amerikansk lovforslag som ble innført 20. juli som søker å etablere en klar prosess for å bestemme klassifiseringen av digitale eiendeler som varer eller verdipapirer. Hvis lovforslaget blir lov, vil det gi Commodity Futures Trading Commission myndighet over digitale varer.

Denne artikkelen er for generell informasjonsformål og er ikke ment å være og skal ikke tas som juridisk eller investeringsråd. Synspunktene, tankene og meningene som uttrykkes her er forfatterens alene og gjenspeiler eller representerer ikke nødvendigvis synspunktene og meningene til Cointelegraph.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Bil / elbiler, Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• BlockOffsets. Modernisering av eierskap for miljøkompensasjon. Tilgang her.
• kilde: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-is-down-but-data-signals-that-30k-is-the-path-of-least-resistance