Bygg et globalt data- og analysekraftverk

Catherine Clay, Executive Vice President og Global Head of Data and Access Solutions hos Cboe Global Markets, snakker med Finance Magnates om selskapets nyopprettede Data and Access Solutions-divisjon og hvordan den er posisjonert for å skalere sammen med Cboes fortsatte globale ekspansjon.

Hvorfor opprettet Cboe Global Markets sin Data and Access Solutions-divisjon?

Catherine Clay: Cboe's Data og tilgangsløsninger divisjon ble opprettet for å samle våre data-, analyse- og sanntids globale markedsdatabedrifter i ett team.

Divisjonen gir våre kunder sømløs tilgang til alle våre evner – inkludert globale indekser, analyse- og utførelsesplattformer, samt data-, markeds- og risikoanalyse – i ett optimalisert og helhetlig globalt tilbud.

Opprettelsen av denne divisjonen kommer på et spennende tidspunkt da Cboe fortsetter å dukke opp som en global markedsoperatør og utvide sine produkter, tjenester og teknologitilbud til nye markeder og geografier.

Men ettersom handelsmiljøet blir stadig mer globalisert, ønsker kundene våre også større effektivitet og redusert fragmentering i hvordan de får tilgang til sine handelsressurser.

Sourcing har blitt en utfordring ettersom markedsdeltakere ofte må koble seg til flere tilgangspunkter for å motta separat, men komplementær informasjon.

Data and Access Solutions er posisjonert for å bevege seg i låst trinn med den fortsatte globale ekspansjonen av Cboes børsvirksomhet.

Vi er strømlinjeformet for å lette disse smertepunktene for kundene våre ved å få tilgang til og analysere data ved å levere førhandels-, at-handels- og post-trade-verktøy på ett sted.

I tillegg har den nye divisjonen samlet våre globale salgsteam slik at kunder nå kan få tilgang til alle våre tjenester gjennom ett enkelt kontaktpunkt.

Hva var historien til Cboes data- og analysevirksomheter før de ble Data and Access Solutions-divisjonen i dag?

Katherine: Vår data- og analysevirksomhet – Cboe Information Solutions – er et resultat av flere strategiske oppkjøp: LiveVol og DataShop i 2015, Silexx i 2017 og Hanweck, FT Options og Trade Alert i 2020, i tillegg til vår eksisterende Cboe Global Indices-virksomhet.

Hvert av disse oppkjøpte firmaene var best-in-breed-selskaper og har samlet et eksepsjonelt team av kvantitativ, teknisk og forretningsmessig ekspertise.

Til sammen bidro disse selskapene også til å avrunde Cboes sett med løsninger for ytterligere å møte våre kunders behov gjennom hele handelslivssyklusen.

Cboe Information Solutions’ omfattende pakke med data, analyser, indekser og utførelsestjenester bidro til å optimalisere kundeopplevelsen – fra førhandel, ved handel til etterhandel – ved å gi innsikt, alfamuligheter, porteføljeoptimaliseringer og sømløse arbeidsflyter.

På den annen side bidro Cboes bredere oppkjøp av Bats Global Markets i 2017 til å samle brikkene for vår globale markedsdatavirksomhet.

Med Bats ble Cboe et av verdens største børsholdingsselskaper og utvidet sin virksomhet til amerikanske og europeiske aksjer, ETP-er og global valuta (FX), i tillegg til sine gamle opsjoner og futuresvirksomheter.

I dag driver Cboe tretten børser på tvers av amerikanske og europeiske aksjer, opsjoner, futures og valuta, og tilbyr et bredt spekter av sanntids, historiske og avledede datasett, samt proprietære markedsdatastrømmer fra alle disse markedene.

Det nåværende miljøet har vist at forståelse av risiko aldri har vært viktigere.

Vi fortsetter å se økt etterspørsel fra våre kunder etter historiske datasett, sofistikerte analyser og mer robust markedsintelligens, og Data and Access Solutions er posisjonert for å løse disse behovene.

Fortell oss om Cboes planlagte ekspansjon til Asia Pacific og hva det betyr for data- og tilgangsløsninger.

Katherine: Asia Pacific representerer en viktig region som er ny for Cboe og vil utfylle vår omfattende globale tilstedeværelse, som allerede dekker de fleste av de største markedene i Nord-Amerika, Europa og på tvers av mange verdipapirrelaterte aktivaklasser, derivater og clearing.

Med vår planlagt oppkjøp av Chi-X Asia Pacific, forventer vi å få en betydelig tilstedeværelse i regionen og støvler på bakken for ytterligere å engasjere oss med kundene der.

Fra Data and Access Solutions perspektiv er vi begeistret for mulighetene til å flytte med Cboe inn i disse nye markedene og geografiene og videreutvikle virksomheten vår globalt.

For eksempel, med tillegg av Australia og Japan til vår nåværende tilstedeværelse i USA, Canada og i 18 europeiske land, vil vi kunne tilby data fra alle større markeder rundt om i verden og skape et virkelig globalt tilbud om aksjemarkedsdata.

Flyttingen til Asia Pacific gjør oss også i stand til å ytterligere forbedre kundetilgangen til Cboes unike proprietære produktsett, som indeksopsjoner og futuresprodukter, der vi ser økende kundeetterspørsel og planlegger å støtte data- og analysebehovene der.

Ettersom Cboe fortsetter å vokse ved å ekspandere til nye geografier og aktivaklasser globalt, forventer vi å få nye datakilder inn i stabelen vår, som vil føres inn i hele økosystemet for data- og tilgangsløsninger, hjelpe oss med å lage nye indekser og produkter, og til slutt drive mer handel på Cboes markeder.

Hva er noen av data- og analysetilbudene dine som henvender seg til Asia-Stillehavsregionen?

Katherine: Vi fortsetter å se økende detaljhandelsdeltakelse i markedene globalt. Dette har ført til mye kollektiv tenkning hos Cboe om hvordan man best kan tjene denne nye generasjonen investorer – enten det er gjennom å tilby forbedret investorutdanning gjennom vår Options Institute, utvide tilgangen til våre markeder, eller levere nye produkter og løsninger som er skreddersydd for å passe private investorer.

I Asia-Stillehavsområdet fortsetter vi å se økende kundeetterspørsel etter spesielt ikke-nlandske aksjer. Som svar lanserte Cboe i år tidlige åpningstider på vår EDGX Equities Exchange for å gi det globale detaljhandelssamfunnet tilgang til vårt amerikanske aksjemarked på et tidspunkt som passer deres behov.

Våre datastrømmer for amerikanske aksjemarkeder, for eksempel vår flaggskipet Cboe One-produkt, ble forbedret for å støtte tidlige åpningstider på EDGX.

Vi ser også at nye detaljhandlere blir mer interessert i "utover de grunnleggende" derivatstrategiene, ettersom de begynner å bevege seg inn i mer sofistikerte produkter.

Disse inkluderer Mini Cboe Volatility Index (VIX)-futures, som sammen med standard VIX-futures er tilgjengelige under både våre vanlige og globale åpningstider, noe som gjør det mulig for investorer over hele verden å handle med synspunkter og håndtere risiko døgnet rundt.

For å imøtekomme økende investoretterspørsel globalt etter derivathandel, Cboe planlegger å utvide globale åpningstider for både VIX- og S&P 500 Index (SPX)-opsjoner til nesten 24 timer i døgnet, 5 dager i uken, senere i år – det samme som våre VIX-futures-produkter.

Data- og tilgangsløsninger vil være fokusert på å levere data og analyser for å betjene investorer i disse utvidede globale handelstidene, med planer om å støtte hele produktpakken.

I tillegg utforsker vi for tiden innovative måter å bringe opsjonsmarkedsdata og analyser til et bredere markedssegment ettersom interessen for aktivaklassen fortsetter å øke hos både våre privatkunder og institusjonelle kunder globalt.

Som et integrert team, hva er det neste for data- og tilgangsløsninger?

Katherine: Som en samlet gruppe planlegger vi å fortsette å integrere produktene og teknologistabelen vår, innlemme nye aktivaklasser og til slutt bygge ut et skalert, globalt distribusjonsnettverk.

Men først begynner vi med å løse noe av rørleggerarbeidet for våre kunder, noe som er grunnleggende for opplevelsen de vil få hos oss.

For eksempel harmoniserer vi juridiske avtaler med kunder globalt og sørger for at rettighetssystemene våre er de samme for alle produkter.

Neste er ideen rundt vår globale markedsdatastrategi og hva vi kan bringe til markedet, inkludert potensielle måter å kombinere produktpakken vår strategisk på. Vi tror dette vil levere uovertruffen, transparent markedsintelligens for ytterligere å forenkle globale markedskompleksiteter for våre kunder.

I tillegg har vår sanntidsmarkedsdatavirksomhet vært i forkant når det gjelder å ha en skydistribusjonsstrategi, som nå gir en fin medvind for resten av analysevirksomheten.

Vi har også gått inn i kryptoområdet gjennom vår lisensavtale med CoinRoutes. Vi tror kryptohandlere vil trenge de samme løsningene som markedsdeltakere i andre aktivaklasser – og dermed gi Cboe muligheten til potensielt å tilby verktøy rundt beste utførelse, marginmodellering, porteføljeanalyse og volatilitet.

Som alltid vil vi fortsette å lytte til kundene våre og samarbeide med dem for å utvikle smarte og innovative løsninger som dekker deres behov.

Å jobbe som et integrert team de siste månedene har gjort det mulig for oss å slippe løs mye kreativ tenkning og ta en mer samarbeidende tilnærming til klientforhold.

Vi er glade for å utnytte styrken til hvert team og ser frem til å videreføre vår visjon om å bygge ut et globalt data- og analysekraftsenter. 

Til les mer om hele pakken av produkter og tjenester som tilbys av Cboe Data and Access Solutions, besøk Data- og tilgangsløsninger (cboe.com)