Celsius-konkurs øker kulden over kryptosektoren PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Celsius-konkurs øker kulden over kryptosektoren

Tidsstempel: 20. juli 2022 7:03

I denne saken

  1. Celsius: Snødd inn
  2. Annet: Varm eiendom
  3. NFT-er i Kina: Slutten på begynnelsen?

Fra redaktørens skrivebord

Kjære leser,

For å låne en setning fra den gamle romerske poeten Vergil, favoriserer formuen de dristige. Dette credoet ser ut til å ha vært på topp hos Otherside Metaverse da det lanserte en teknologidemonstrasjon i helgen midt i et pågående blodbad i kryptovalutaindustrien som har inkludert konkursen til kryptoutlåner Celsius.

Skeptikere kan alternativt bli fristet til å våge at dristigheten som vises av Yuga Labs' metaverse-enhet i slike turbulente tider, antyder at den bor i et parallelt univers. Uansett realiteten, er Othersides trekk en velkommen påminnelse om at alle kriser – selv de så store og tilsynelatende bunnløse som den der kryptosektoren er oppslukt – til slutt passerer.

Hvordan skal man ellers ta hensyn til det faktum at tradisjonelle finansaktører – inkludert noen av de mest populære institusjonene på Wall Street – fortsatt interesserer seg så mye for digitale eiendeler, søker gode kjøp og inngår partnerskapsavtaler i det som kan være i ferd med å forme seg som et Empire Strikes Back-style raid på oppkomlingen industrien? Formue favoriserer faktisk de dristige - eller, kanskje mer i tråd med den tilsynelatende uendelige evnen til institusjonell finans til å gjenoppfinne seg selv ettersom omstendighetene gjør det hensiktsmessig, formue favoriserer bankene.

Formuer i krypto nå er ingenting om ikke blandet, i alle fall, og ikke bare i de jurisdiksjonene der industrien opererer relativt uhindret. Også i Kina har digitale eiendeler hatt både en god uke og en ikke så bra uke.

De dårlige nyhetene først: Tencent News lukket sin NFT-markedsplass (non-fungible token) midt i et fall i salg (og en jevn strøm av tynt tilslørte trusler mot industrien gjennom statlige medier). Nå til de gode nyhetene: Shanghais kommunestyre ser ut til å omfavne digitale eiendeler, etter å ha inkludert NFT, metaverse, blockchain og Web 3.0 som prioriteringer for utvikling i sin digitale femårsplan.

Gitt den kinesiske regjeringens årelange fiendtlighet mot private digitale eiendeler - og spesielt mot alt krypto - kan Shanghais bevegelse inn i verdensrommet signalisere fremveksten av en dristig ny grense for Kina i Web3? En påminnelse om at selv om aktørene kan endre seg, holder bransjen ut.

Til neste gang,

Angie Lau,
Grunnlegger og sjefredaktør
Forkast

1. I varmt vann

I varmt vann
Celsius Network ble det tredje store kryptofirmaet som begjærte seg konkurs den siste måneden. Bilde: Canva

Ved tallene: Celsius — over 5,000 % økning i Googles søkevolum.

Crypto-utlåner Celsius Network har begjært seg konkurs, med balansen til en verdi av 1.2 milliarder dollar, noe som gjør den til det siste offeret etter den nylige kryptokrasj som har utslettet en rekke store navn i bransjen.

  • Celsius begjærte kapittel 11 konkurs forrige onsdag i det sørlige distriktet i New York, og hevdet at flyttingen ville tillate den å "stabilisere virksomheten og fullføre en omfattende restruktureringstransaksjon som maksimerer verdien for alle interessenter."
  • Ifølge en ny arkivering gjort av restruktureringsadvokatene Kirkland & Ellis, hadde Celsius USD 4.31 milliarder i eiendeler og USD 5.5 milliarder i forpliktelser per 13. juli, hvorav USD 4.72 milliarder sto for kunders beholdning.
  • Celsius, grunnlagt i 2017 og med hovedkontor i New Jersey, var en av de største kryptolångiverne for sentralisert finans (CeFi), med nesten 12 milliarder USD i eiendeler under forvaltning fra rundt 2 millioner kunder for bare to måneder siden. Selskapets virksomhet var basert på utlån av kryptovalutaer lånt fra kundene til institusjonelle investorer, og ga innskytere en avkastning på hele 18 %.
  • Under kapittel 11 konkursbehandling krever selskaper som søker om beskyttelse eierskap til alle eiendeler. Celsius har sendt inn begjæringer om å få lov til å fungere normalt, men det har ikke bedt om fullmakt til å tillate gjenopptakelse av kundeuttak, noe det suspendert i juni. Celsius sier at alle kundekrav vil bli behandlet gjennom kapittel 11-restruktureringsprosessen. 

Forkast.Insights | Hva betyr det?

Crypto lærer smertefulle leksjoner, men det ser i det minste ut til å lære dem raskt. Implosjonen av Celsius markerer den andre anledningen hvor kryptoutlånsindustrien har måttet revurdere sin forretningsmodell. 

For mindre enn to år siden var DeFi-plattformer tilbyr avkastning på opptil 10,000 XNUMX % per år under en "vampyr gruvedrift"vanvidd. Nylig pregede plattformer sugde likviditet ut fra andre plattformer for tokens med liten verdi, en praksis som imploderte da anonym eier av SushiSwap ble anklaget for å ha trukket sin egen plattform. 

DeFi-rentene er nå lavere, men konkurransen om investorkontanter er fortsatt like intens. Celsius var en av en gruppe CeFi-lånere som lovet bedre sikkerhet og en bedre brukeropplevelse enn DeFi-lånere, men med løftet om høyrenteavkastning.

Problemet med disse forretningsmodellene er at de stolte på at institusjonelle investorer trengte en jevn tilførsel av krypto for å satse store på markeder. De videreførte deretter renten de belastet til kunder som lånte pengene til plattformen. 

Da de institusjonelle investorene så porteføljene deres krympe og inflasjonen øke, flyktet de, og etterlot Celsius sin forretningsmodell høyt og tørt. Gitt kryptos historiske volatilitet, virket denne modellen i beste fall usikker.  

Med andre CeFi-lånere som BlockFi nå i dype problemer, går industrien gjennom sin andre krise på mindre enn 12 måneder. Hvis nødvendighet er oppfinnelsens mor, må neste gruppe kryptolånere bevise at de kan være bærekraftige utover boomtidene.

2. Tomten tykner

Tomten tykner Otherside BAYC
Otherdeed NFT-er passerte nylig 1 milliard dollar i sekundærsalg. Bilde: Yuga Labs

Ved tallene: Bored Ape Yacht Club — over 5,000 % økning i Googles søkevolum.

Otherside Metaverse, et gamified metaverse-prosjekt basert på tomter med virtuelt land og med forbindelser til Bored Ape Yacht Club, har lansert en demonstrasjon med mer enn 4,300 deltakere da salget av prosjektets Otherdeed NFT-er passerte 1 milliard dollar.

  • Otherside Metaverse, annonsert for bare fire måneder siden, er metaverse-enheten til Yuga Labs, selskapet bak Bored Ape Yacht Club-økosystemet. Den tilbyr en gamifisert virtuell verden som består av 200,000 XNUMX pakker med virtuelt land.
  • Yuga lanserte Otherside Metaverses teknologidemo sist helg, og åpnet den for Otherdeed ikke-soppbart token (NFT)-innehavere og tredjepartsutviklere. Demoen inneholdt en tur inn i en "biogen sump", et virtuelt rom der spillere kan samhandle med hverandre og miljøet.
  • Otherdeed NFT-er representerer pakker med land i Othersides metavers. Otherdeeds ble lansert i et offentlig salg 30. april som en samling av 55,000 1 tomter, og har samlet opp salg for mer enn XNUMX milliard USD på bare tre måneder, ifølge NFT-industridataaggregator CryptoSlam. En rekke Otherdeeds er reservert for eiere av Bored Ape Yacht Club-samlingen og ansatte i Yuga Labs.
  • Den andres papir ble utgitt kort tid etter demoen, og Yuga Labs orienterte om en tre-fase utviklingsplan, og kunngjorde at bare Otherdeeds-innehavere og "utvalgte tredjepartsutviklere" ville få lov til å delta i den første fasen av spillet.

Forkast.Insights | Hva betyr det?

Crypto trenger en suksesshistorie akkurat nå, men er dette den rette? Til tross for at markedene ser ut til å ha nådd bunnen etter krasjet, har mengden av byster og konkurser over hele bransjen svekket kryptos rykte. 

Selv om metaverser ikke er utenfor volatiliteten til bredere markeder, representerer de en brukssituasjon utover bare token-spekulasjoner. Otherside prøver å kombinere virtuelle verdener popularisert av spill som Fortnite med eierskaps- og handelsmulighetene som finnes i blockchain. 

Yuga Labs har posisjonert seg som David til Metas Goliat. Den mener metaversen den bygger står i motsetning til Mark Zuckerbergs sentraliserte versjon. Men mens andre metaverse-prosjekter er åpne for alle, har Otherside tatt en desidert mer eksklusiv tilnærming til den innledende fasen: den er kun tilgjengelig for digitale grunneiere. Prisen for inngang? Rundt 4,000 dollar, ifølge CoinGecko, ikke inkludert grunnkostnaden for en Bored Ape Yacht Club NFT. 

Noen i kryptorommet mener dette står inn sterk kontrast til fellesskapets bredere idealer. Men hvis Otherside lykkes, kan det åpne døren til andre prosjekter - og investorpenger - i metavers utvikling. Og det er noe krypto trenger mye av akkurat nå.

3. En dør lukkes...

Tencent
Midt i Kinas advarsler mot NFT-er har en av Tencents NFT-plattformer plutselig lukket.
Bilde: Canva/Tencent

Den kinesiske teknologigiganten Tencent har plutselig stengt, uten offentlig varsel, markedsplassen for ikke-fungible token (NFT) som den hadde vært vert for på Tencent News-appen. 

  • Den delen av appen som tilbyr "digitale samleobjekter" - som NFT-er er kjent i Kina, for å unngå å bli tilsmusset av tilknytning til NFT-er, spekulasjonene der ikke offisielt tolerert — har ikke vært tilgjengelig siden den første uken i juli.
  • Ledere ble overført ut av prosjektet i slutten av mai, ifølge lokale medier.
  • Tencent siterte behovet for å "justere" driften og "transformere" virksomheten sin, og appens kunder har blitt henvist til Huanhe, en av de største digitale samleobjektplattformene i Kina, som Tencent fortsatt driver, og som har angivelig lidd av en nedgang i handelsaktivitet siden midten av juni.
  • En serie av Kinesiske myndigheter advarer mot NFT-er formidlet via statskontrollerte medier har frarådet sekundærhandel og overføringer av NFT-er, noe som begrenser eiernes mulighet til å tjene på kjøpene sine. 

Forkast.Insights | Hva betyr det?

Tencent News sitt trekk for å legge ned NFT-markedsplassen er sannsynligvis assosiert med et lederskifte. Wang Shimu, den tidligere sjefen for Tencent News, forlot Tencents nyhetsavdeling i mai og ble overført til Huanhe på grunn av underytelsen til nyhetsoperasjonen, ifølge lokale medier.

Totalt sett ser det ut til at kjøpevanviddet rundt digitale samleobjekter i Kina har stilnet, som speiler nedgangen i NFT-kjøp i resten av verden. Analytikere fra Caitong Securities skrev i et forskningsnotat i helgen at NFT-plattformene i Kina samlet hadde utstedt rundt 8.6 millioner yuan (US$1.3 millioner) med digitale samleobjekter forrige uke, en nedgang på 12 % fra uken før.

Men overraskende støtte til NFT-er kommer også fra lokale myndigheter. Kommunestyret i Shanghai, som prøver å bringe byen ut av kampene etter de siste månedene lange Covid-nedstengingene, ser tydelig økonomiske muligheter i NFT-er og digitale eiendeler. I et policypapir publisert forrige uke skrev Shanghai-myndighetene at byen har til hensikt å støtte bedrifter utforske oppsettet av NFT-handelsplattformer og de som forsker på og piloterer digitalisering av aktiva, handel med digital åndsverk og digitalt eierskap.

Shanghais regjering har også sette et mål å vokse sin metaversrelaterte industri til en total verdi på 350 milliarder yuan innen utgangen av 2025, ifølge et policydokument publisert forrige måned.

Bortsett fra Shanghai, har andre lokale myndigheter over hele Kina utstedt mer enn 40 andre politiske dokumenter for å støtte metaversrelaterte bedrifter, ifølge data fra kinesisk tenketank 01 Caijing.

Ikke desto mindre står kinesiske selskaper i verdensrommet overfor en ny utfordring: å holde kjøpere interessert. Det, kombinert med gjennomgripende og pågående myndighetsusikkerhet, kan holde Kinas NFT og metaverse industri under en grad av press enda mer effektivt enn noen offisiell skjenn og advarsler kanalisert gjennom kommunistpartikontrollerte medier.

Tidstempel:

Mer fra Forkast