CFTC beordrer Citi til å betale 1 million dollar i straff for bytte av rapportering av data

Den amerikanske Commodity Futures Trading Commission (CFTC) kunngjorde mandag at den hadde inngitt og forlikt siktelser mot Citibank og Citigroup Global Markets Limited for å ha unnlatt å overholde visse swap-forhandlerkrav. I følge pressemeldingen rapporterte ikke begge registrerte swap-forhandlere angivelig Legal Entity Identifier (LEI)-data til et swap-lager kjent som SDR, blant annet tilsynssvikt.

I september 2017 fant myndigheten at Citi – begge enhetene siktet – unnlot å rapportere LEI-data for bytte transaksjoner riktig til en SDR, for å etablere de elektroniske systemene og prosedyrene som er nødvendige for å gjøre dette, for å korrigere feil i LEI-data som tidligere er rapportert til en SDR, og unnlatt å utføre sine tilsynsoppgaver med omhu angående LEI-byttedatarapportering. Som et resultat beordret CFTC Citi til å betale en sivil pengestraff på $550,000 XNUMX i første omgang og utstedte en opphørsordre mot dem.

Med ordren gitt i dag fant imidlertid amerikanske myndigheter at Citi fortsatt ikke rapporterte LEI-er for byttetransaksjoner og oppfyller sine tilsynsplikter. «Spesifikt finner dagens ordre at mellom 2013 og november 2019 feilrapporterte Citi LEI-er for visse bytteavtaler som de rapporterte gjennom en tredjepartsleverandør av rapporteringstjenester ved å rapportere motpartsidentifikatoren som 'Navn holdt tilbake', i stedet for å rapportere en gyldig LEI eller et personvern. Lovidentifikator som er i samsvar med tilgjengelig CFTC-fritaksfritak,» bemerket det amerikanske CFTC.

Citi skal betale en straff på 1 million dollar

Når det er sagt, påla dagens ordre Citi en sivil pengestraff på 1 million dollar. Det ble også utstedt en annen opphør- og avstå-ordre mot begge byttehandlerne. «Som denne saken viser, vil CFTC forfølge registranter av byttehandlere som ikke oppfyller rapporteringspliktene sine og bryter CFTC-ordrer. Nøyaktig rapportering av byttedata er avgjørende for å oppfylle CFTCs regulatoriske mandater, inkludert overvåking av systemrisiko og forebygging av markedsmisbruk,» kommenterte CFTCs fungerende håndhevingsdirektør Vincent McGonagle.

Nylig har det amerikanske CFTC begjærte tvangsfullbyrdelse å belaste en bosatt i Texas og flere costaricanske selskaper med siktelser knyttet til valuta- og råvaresvindel.