Kina avbryter hvitvaskingssaken på 28 millioner dollar i digital yuan

Kina har sett ut til å utnytte sin digitale yuans «administrerte anonymitet»-funksjon for å bekjempe hvitvasking, da kinesisk politi denne måneden tok en kriminell gruppe som angivelig var involvert i hvitvasking av penger verdt nesten 200 millioner yuan (US$28 millioner) ved å bruke e-CNY – nasjonens nye digitalbankvaluta (CBDC) i testing.

Politiet i Longyan, en by på prefekturnivå i den kinesiske, sørøstlige Fujian-provinsen, sa på søndag de arresterte 20 mistenkte i forrige uke, mistenkt for ulovlig forretningsdrift og engasjement i hvitvasking av penger ved å bruke e-CNY, i en politikampanje kalt «Hundre-dagers handling».

Politiet sa at de mistenkte brukte e-CNY og virtuelle tokens for å tilby ulovlige fondsoppgjørstjenester for utenlandske gambling- og telesvindelaktiviteter.

Tiltaket understreker People's Bank of Chinas (PBoC) innsats for å kreve at e-CNY-lommebøker som holder høyere saldoer og deltar i større transaksjoner, skal gå gjennom en kjenn-din-kunde-prosess (KYC) for å støtte det sentralbanken kaller "administrert anonymitet". ."

"Dette er definitivt verdens dummeste tyver," Richard Turrin, en Shanghai-basert fintech-konsulent som publiserte "Kontantløs: Kinas digitale valutarevolusjon," fortalte Forkast.

Turrin sa at det ikke er noen praktisk måte for en kriminell å effektivt hvitvaske den digitale yuanen, ettersom myndighetene kan spore transaksjonshistorikk hvis de får en arrestordre.

Siden i fjor har det dukket opp svindel og hvitvaskingssaker relatert til e-CNY over hele Kina, med politiet angivelig begynner å undersøke digitale yuan-strømmer for å ta knekken på hvitvaskings- og svindelsaker Indre Mongolia, Jiangsu og Henan.

Kina har også økt sine e-CNY-tester. I slutten av mai så landet over 264 millioner digitale yuan-transaksjoner, med en totalverdi på over 83 milliarder yuan, ifølge offisielle data utgitt i juli.

Foruten e-CNY-forbrytelser, har verdens nest største økonomi sett en stor mengde ulovlige pengestrømmer med kryptovalutaer involvert. Mandag sa kinesisk politi at de har tatt en stor kriminell gruppe som angivelig står bak en 40 milliarder yuan (5.6 milliarder dollar) sak om hvitvasking av kryptopenger, og har arrestert 93 mistenkte over hele landet.

Selv om Kina forbudt cryptocurrency trading i september 2021 for å slå ned på det det kaller en sektor som har forstyrret økonomisk og finansiell orden, hevdet landet fortsatt den 10. plassen på Chainalysis' 2022-listen av de beste kryptoadopsjonsland publisert tidligere denne måneden.

PBoC sa mandag den har fortsatt å slå ned på kryptohandel på det kinesiske fastlandet, og dens globale andel av Bitcoin-handelsvolumet har falt betydelig. Sentralbanken avslørte imidlertid ikke hvor mye kryptohandelsstørrelsen krympet.

Å temme hvitvasking av penger

I en hvitt papir utgitt i juli 2021, bemerket PBoC at e-CNY ikke er et 100 % anonymt system, men støtter "administrert anonymitet" med nivåer av kompleksitet basert på KYC-behov samtidig som personvern og brukerinformasjon beskyttes. 

Mu Changchun, generaldirektør for PBOCs digitale valutainstitutt, har gjort det klart at fullstendig anonymitet aldri vil være et trekk ved CBDC. Mu skrev i en artikkel publisert torsdag på lokale medier Modern Bankers at sentralbanken har designet fire typer e-CNY-lommebøker på en måte som oppfyller prinsippet om "anonymitet for liten verdi, og sporbarhet for stor verdi."

Type-4-lommeboken, som enkelt kan settes opp med et mobilnummer, tillater kun opptil 2,000 yuan for en enkelt transaksjon. Transaksjoner gjennom slike typer lommebøker, med Mu sine ord, er anonyme, da innehavere ikke trenger å koble sammen bankkontoer.

Men i tilfelle tyveri eller svindel, kan myndighetene få en arrestordre for å avsløre identiteten til slike e-CNY-brukere, sa Turrin.

"Hvis en kriminell gjeng spesialiserte seg på tyveri av lav verdi - under 2,000 yuan - ville myndighetene (fortsatt) være i stand til å avsløre identiteten deres gjennom digitale midler," la Turrin til. 

Å få en balanse

Mu sa at anonymitet på grunnlag av risikokontroll er det sentralbanker rundt om i verden generelt har blitt enige om.

Mu skrev i artikkelen at CBDC-er bare vil bli utnyttet for ulovlig bruk hvis myndighetene bare tar hensyn til personvernet uten skikkelig tilsyn og kontroll.

Turrin sa at de nylige politiske papirene utgitt av amerikanske og europeiske myndigheter har gjort det klart at det ikke vil være noen 100 % anonym digital dollar eller digital euro. "Dette er ikke en posisjon som er unik for PBoC-ene," la Turrin til.

Amnon Samid, fortalte administrerende direktør i det Israel-baserte cybersikkerhetsfirmaet BitMint, som deltok i utviklingen av e-CNY-prøver i 2018, Forkast at i den første digitale yuan-piloten tilbake i 2018 i Shanghai, ble det satt på prøve "kontrollert anonymitet", som undersøkte anonymitetsnivåer fra null til 100 %.

Men senere ble det endret til «administrert anonymitet», som er designet for å forhindre at personlig informasjon blir innhentet av selgere eller tredjeparter som ikke er autorisert ved lov, la Samid til.

"Frihet uten kontroll er ikke ekte frihet," skrev Mu.