Coinbase skaffer seg 1.25 milliarder dollar i obligasjonssalg bare 1 måned etter å ha blitt offentliggjort

Coinbase kunngjorde mandag at de har til hensikt å skaffe 1.25 milliarder dollar ekstra ved å selge såkalte konvertible sertifikater, en type obligasjon som lar kjøperen tjene renter eller konvertere beholdningen til aksjer.

Flyttingen kommer som noe av en overraskelse gitt at selskapet er kontantstrømpositiv, og gikk offentlig ved hjelp av en direktenotering for en drøy måned siden. Denne børsnoteringen innebar imidlertid ikke salg av nye aksjer, så obligasjonskunngjøringen ser ut til å være en strategisk beslutning om å skaffe ekstra kapital i en tid da rentene forblir på historisk lave nivåer.

"Denne kapitalinnhentingen representerer en mulighet til å styrke Coinbases allerede sterke balanse med lavkostnadskapital som opprettholder driftsfrihet og minimerer utvanning for Coinbases aksjonærer," sa selskapet i en pressemelding som kunngjorde avgjørelsen.

En analytiker antydet at Coinbases avgjørelse var en smart måte å sikre at den har en sunn balanse av kontanter på hånden i hendelsesmarkedene som skyter opp eller ned.

Det er foreløpig uklart om Coinbase har til hensikt å bruke noen av pengene den samler inn for å legge til krypto i balansen. Utgivelsen uttalte at selskapet ville bruke inntektene til "generelle bedriftsformål, som kan inkludere arbeidskapital og kapitalutgifter", men ga ikke mer detaljer. Coinbase svarte ikke umiddelbart på en forespørsel om kommentar.

Det er relativt sjeldent at offentlige selskaper utsteder konvertiblesedler av denne art, men ikke enestående. Tesla, for eksempel, har gjentatte ganger vendt seg til slike sedler for å samle inn penger, inkludert i 2014 for å finansiere batterifabrikken sin, og i 2019 for generelle formål.

I mellomtiden, MicroStrategy – et annet offentlig selskap som har lastet opp Bitcoin-brukte konvertible sedler for å finansiere nylige kryptokjøp. Og på mandag, Square (også en stor Bitcoin holder) kunngjorde planer om å utstede obligasjoner, selv om selskapet ikke spesifiserte om inntektene ville bli brukt til å kjøpe Bitcoin.

Coinbases plan for å utstede obligasjonene er fortsatt foreløpig, men hvis selskapet går videre, vil de bli solgt i private transaksjoner til institusjonelle investorer - som alle vil kunne konvertere dem til klasse A-aksjer hvis de ønsker det.

Coinbase-kunngjøringen kommer også ettersom selskapets aksjer har nådd et rekordlavt nivå etter en bølge av bearish nyheter for krypto i helgen, inkludert rykter om at Tesla kan dumpe sine Bitcoin-beholdninger. På mandag ble Coinbase-aksjen handlet til $248 ved børsslutt - ned nesten 45% fra $429-høyden den nådde kort tid etter at aksjene først begynte å handle.

Kilde: https://decrypt.co/71189/coinbase-raise-1-25-billion-bond-sale