Overholdelsesutfordringer som påvirker forbrukerlångivere

Publisert av Platon

Følgere: 0

Overholdelsesutfordringer som påvirker forbrukerlångivere PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Utlån er en vanskelig forretning – det er vanskelig nok å håndtere vanlige risikoer i forbrukslån. Men långivere håndterer også overveldende, stadig skiftende regelverk. Heldigvis finnes det måter å redusere risikoen på. En av de beste er å sikre at data som brukes i evaluering av lån er fullstendige og nøyaktige. Da slipper du å snuble over snubletråder satt av en labyrint av komplekse og skiftende regelverk.

Føderale utlånsforskrifter inkluderer:

Equal Credit Opportunity Act (Forskrift B) – sikrer at søkere ikke blir diskriminert i en kreditttransaksjon.
Elektroniske pengeoverføringer (forskrift E) – beskytter forbrukere som bruker elektroniske penge- og pengeoverføringer.
Lov om rettferdig inkassopraksis (forskrift F) - foreskriver føderale regler som regulerer inkasso
Rettferdig kredittrapportering (forskrift V)
Sannhet i utlån (forskrift Z)
Lov om bankhemmelighold

Hvis dette ikke er nok forskrifter, har hver stat forskrifter som påvirker forbrukerkreditt. Og disse reglene - føderale og statlige - kan endres. Det er dyrt og tidkrevende å holde seg oppdatert og følge.

Det er to viktige strategier som långivere bruker for å overholde kravene. I den første – «reaktiv overholdelse», definerer långivere retningslinjer, driver forretninger og produserer samsvarsrapporter. Rapportene danner grunnlaget for å korrigere feiltrinn og justere retningslinjer for å løse systemfeil.

Den andre strategien – «proaktiv overholdelse», krever fortsatt de essensielle elementene i policydefinisjon, forretningsdrift og rapportering, men det er en grunnleggende forskjell. Utforming av forretningsprosesser bygger inn samsvar. Långivere som bruker informert for forbrukerlån (personlig), bil- og studielån drar nytte av innebygde samsvarsfunksjoner. Dette betyr at overholdelse skjer selv når det ikke er på topp, og risiko- og sikkerhetsberegninger tas opp.

Selv om det er dyrt å bygge en intern compliance-funksjon, er det mye dyrere å ikke overholde kravene. I fjor påla CFPB bøter på 19.2 millioner dollar på én långiver^[1] for kredittrapporteringsfeil. Risikoen ved disse bøtene rettferdiggjør investering i overholdelse, og økonomiske bøter er bare en del av kostnadene.

Långivere må vurdere:

Omdømmekostnad: Fakta blir kjent når långivere blir straffet for manglende overholdelse. Den tilhørende negative publisiteten driver virksomheten vekk.
Driftskostnader: Blant straffene for manglende overholdelse er krav om å gjennomføre strengere kontroller eller underkaste seg hyppigere revisjoner.
Inntektstap: Redusert produktivitet på grunn av operasjonelle endringer og nedgang i etterspørsel på grunn av skade på omdømme både skader inntektene.
Økt revisjonsomfang: Skanning av sårbarhet på nettsikkerhet og risikovurderinger er kostbare
Håndheve tilgang og informasjonsflyt for å beskytte den mot ikke-sikkerhetsfunksjoner. Dette reduserer utgifter og ressurser som kreves for å vedlikeholde systemene og redusere omfanget av revisjoner.

Straffer for regulatoriske svikt antyder behovet for en "samsvarsforretningsplan." En komplett plan inkluderer:

Et utøvende mandat for overholdelsesstrategi og policy
En organisasjon som inkluderer en senior compliance officer
Definerte og automatiserte overholdelsesprosedyrer
Regelmessig og omfattende opplæring og opplæring
Intern overvåking og revisjon
Håndhevelse av standarder med godt publiserte disiplinære retningslinjer
Spør korrigerende handlinger for oppdagede problemer
Hensiktsmessig bruk av eksterne støttetjenester

"Riktig bruk av eksterne støttetjenester" inkluderer programvareløsninger. Blant forretningsprosessene AI-basert programvare støtter er:

Overholdelse av samsvar
Revisjonsautomatisering
Regulatorisk valuta
Kvalitetssikring av data

Forretningsmodeller for forbrukslån er i endring og det digitale utvides. Långivere restrukturerer arbeidsflyter og kundeopplevelser. Eksternalisering av compliance-aktiviteter er en måte å akselerere overganger og administrere et betydelig kostnadselement.

Långivere må bygge et veikart for automatisert overholdelse i det stadig skiftende regulatoriske miljøet fordi automatisering er nøkkelen til kostnadsstyring og profittbeskyttelse. Risikoeksponering, forretningsbehov og overholdelse må diskuteres på alle nivåer i organisasjonen. Se etter veiledning om vurdering av risikoer, prioritering av dem og tilhørende kontroller og rangering av deres innvirkningsnivå. Ledelsen og interessentene vil da ha klar sikte på virkningene av risiko og en vei til samsvar.

^[1] https://files.consumerfinance.gov/f/documents/cfpb_hyundai-capital-america_consent-order_2022-07.pdf