Kontrollere kaoset: Alameda Ventures redder Voyager med $200 millioner og 15K BTC

Tilsynelatende er Voyager Digital ute av skogen. Selskapet fikk likviditetsproblemer da Three Arrows Capital ikke klarte å betale et stort lån til dem. Velkommen til et annet kapittel av kryptodødsspiralen forårsaket av Terra/Luna-kollapsen. Hvem kom til unnsetning denne gangen? Sam Bankman-Frieds andre selskap, Alameda Ventures. Kakkererer denne mannen krypto eller tar han total kontroll over industrien?

I en fersk pressemelding kunngjorde Voyager Digital at de "inngikk en endelig avtale med Alameda Ventures Ltd. knyttet til den tidligere offentliggjorte kredittfasiliteten, som er ment å hjelpe Voyager med å møte kundenes likviditetsbehov i denne dynamiske perioden." Det er en måte å si det på. Selskapet mottok "200 millioner dollar i kontanter og USDC-revolver og en 15,000 XNUMX BTC-revolver."

Denne morgenen kunngjorde vi en endelig avtale med Alameda Ventures for en $200 millioner dollar kontant / USDC-revolver og en 15,000 XNUMX BTC-revolver.

Les dagens utgivelse: https://t.co/8wPfzcaI6K

— Voyager (@investvoyager) 22. juni 2022

Som en påminnelse viste det seg i går at FTX, også eid av Bankman-Fried, reddet BlockFi med $250 millioner. Den gang beskrev vi situasjonen som følger:

"I løpet av de siste ukene har kryptomarkedet gått nedover. Smitteeffekten av Terra/Luna-utryddelsen rystet alle selskaper der ute, mest av alt de som tilbød avkastning på kryptovalutainnskudd som BlockFi og Celsius og hedgefond som Three Arrows Capital. Disse selskapenes problemer og mulige avvikling av eiendeler sendte i sin tur kryptomarkedet i enda mer uro.»

Voyager-saken passer rett inn i den beskrivelsen.

Sam Bankman-Frieds lån til Voyager, betingelsene

Ryktene gikk allerede. Den 16. juni tvitret analytiker Dylan LeClair "Spekulasjoner her, men i sin kvartalsrapport hadde Voyager lånt 320 millioner dollar til en singaporebasert enhet kalt "motpart b". Man må lure på om "motpart b" var 3AC, og i så fall hvor mye av en hit Voyager fikk?" Svaret kom raskere enn noen trodde. 

Spekulasjoner her, men i sin kvartalsrapport hadde Voyager lånt 320 millioner dollar til en singaporebasert enhet kalt "motpart b".

Man må lure på om "motpart b" var 3AC og i så fall hvor mye av en hit Voyager tok? $VOYG-aksjen er ned 33 % de siste to dagene... pic.twitter.com/sCiYskwLEq

— Dylan LeClair (@DylanLeClair_) 16. juni 2022

I pressemeldingen forklarte Voyager lånet:

«Som tidligere avslørt, er provenyet fra kredittfasiliteten ment å brukes til å sikre kundenes eiendeler i lys av gjeldende markedsvolatilitet og kun dersom slik bruk er nødvendig. I tillegg til denne fasiliteten, fra 20. juni 2022, har Voyager ca. USD 152 millioner kontanter og eide kryptoaktiva på hånden, samt ca. USD 20 millioner kontanter som er begrenset for kjøp av USDC.

Lånet kommer med "visse betingelser", blant dem:

•  "Ikke mer enn USD 75 millioner kan trekkes ned over en rullende 30-dagers periode."
• "Selskapets bedriftsgjeld må begrenses til omtrent 25 prosent av kundeaktiva på plattformen, minus 500 millioner USD." 
• "Ytterligere finansieringskilder må sikres innen 12 måneder." 

Voyager Digital prisdiagram på OTC | Kilde: TradingView.com
Det handler om Three Arrows Capital akkurat nå

Pressemeldingen bekrefter ryktene, den Singapore-baserte enheten kalt "motpart b" var 3AC. "Voyager kunngjorde samtidig at dets operasjonelle datterselskap, Voyager Digital, LLC, kan utstede et varsel om mislighold til Three Arrows Capital ("3AC") for manglende tilbakebetaling av lånet. I en nylig artikkel brøt søsternettstedet vårt Bitcoinist ned hedgefondets situasjon:

"Kryptofondet hadde vært direkte i trådkorset til Luna-krasjen med eksponering på mer enn $200 millioner og spekulerte til å være så høyt som $450 millioner. Til å begynne med så det ut til at firmaet kom tilbake fra Luna-kollapsen, men det ville snart være åpenbart at 3AC var i en mer farlig posisjon enn investorene trodde."

Voyager-situasjonen gjør det enda mer åpenbart. Selskapets "eksponering mot 3AC består av 15,250 BTC og $350 millioner USDC". Så, Alameda-lånet dekker det meste. Men hva måtte de gi tilbake? Formelt sett eier Alameda for tiden indirekte 22,681,260 11.56 XNUMX ordinære aksjer i Voyager (“Fellesaksjer”), som representerer omtrent XNUMX % av utestående ordinære og variable stemmeberettigede aksjer”. Hvis alt går bra, har Voyager ingenting å bekymre seg for. Men hva hvis det ikke gjør det?

Voyager utnyttet 3AC med 650 millioner av kundenes penger, og ga dem kun 150 millioner kontantreserver.

Hvem er ansvarlig for risikoen der borte, Merrill Lynch?

— Tyler (@ApeDurden) 22. juni 2022

I alle fall, for de som liker sladder, her er historien som fortalt av Voyager:

"Selskapet fremsatte en første forespørsel om tilbakebetaling av $25 millioner USDC innen 24. juni 2022, og ba deretter om tilbakebetaling av hele saldoen til USDC og BTC innen 27. juni 2022. Ingen av disse beløpene har blitt tilbakebetalt, og svikt av 3AC å tilbakebetale et av de forespurte beløpene innen disse angitte datoene vil utgjøre en misligholdshendelse. Voyager har til hensikt å forfølge utvinning fra 3AC og er i diskusjoner med selskapets rådgivere angående de juridiske rettsmidler som er tilgjengelige.»

Svar og konklusjoner

Kryptoindustrien som helhet er i en prekær situasjon. Og det er ett spørsmål i sentrum av det, kontrollerer Sam Bankman-Fried kaoset eller tar han total kontroll over industrien?

Utvalgt bilde av Sebastian Herrmann på Unsplash | Diagrammer av TradingView

• Myntsmart. Europas beste Bitcoin og Crypto Exchange.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. FRI TILGANG.
• CryptoHawk. Altcoin Radar. Gratis prøveperiode.
• Kilde: https://www.newsbtc.com/crypto/controlling-the-chaos-alameda-ventures-bails-out-voyager-with-200m-15k-btc/