Konvergensfinansieringsprotokoll: Sette virkelige eiendeler i DeFi

Etter hvert som vi gradvis beveger oss mot mer teknologiorienterte realiteter og blir naturlig vant til å engasjere oss i digitalisering på daglig basis, er vårt konsept om penger og verdi, selvfølgelig, nødt til å gjennomgå noe av en vesentlig overgang.

Faktisk, helt siden Bitcoin var pioner innen digitale valutaer, har en ny monetær teknologi blitt satt på plass, som har antent nye grenser for rikdomsskaping og generert så høye nivåer av fascinasjon som helt ærlig gjør det vanskelig å ignorere.

I post-Bitcoin-tiden, Ikke-svimmelbare symboler (NFT) og Desentralisert økonomi (DeFi) ser ut til å ha stjålet showet fullstendig og redesigner det digitale aktivarommet slik vi kjenner det, ettersom de lar investorer få tilgang til enestående økonomisk infrastruktur og eksperimentere med et helt nytt finansielt økosystem.

Disse nevnte elementene som innebærer en progressiv, samfunnsmessig digitalisering og en gradvis adopsjon av virtuelle økonomiske modeller, kommer som et biprodukt av den økende etterspørselen etter tokeniserte eiendeler og digitale varer. Det vi for tiden er vitne til er faktisk et ønske om å konvergere den virkelige verden med potensialet til blokkjedeteknologi, en konvergens som effektivt vil tillate virtualisering og tokenisering av Real World Assets (RWAs), og deres finansielle infrastrukturer, gjennom den desentraliserte hovedboksystem.

Selv om introduksjonen av real-world assets (RWA) til blockchain-sfæren faktisk er et ganske nyskapende forslag, krever prosessen i seg selv noen av de mest banebrytende teknologiene og token-innpakningsdesignene. Blant de mest bemerkelsesverdige prosjektene som ønsker å tokenisere RWA er Konvergensfinansiering, en protokoll som har som mål å syntetisere sikkerhetstokens (ST-er) som digitale eiendeler via sin interne innpakningsarkitektur. La oss nå diskutere prosjektets hovedkarakteristikker, verktøy og brukstilfeller.

Om konvergens

Convergence Finance anser seg selv som en desentralisert, utskiftbar aktivaprotokoll med mål om å konvergere eldre finans med DeFi. Etter hvert som forholdet mellom tradisjonell finans og desentralisert finans vokser stadig nærmere, søker Convergence å være banebrytende i det uutnyttede rommet i krysningspunktet mellom sikkerhetstokens og nyttetokens, og gi en mer demokratisk tilnærming til investering gjennom aktivatokenisering.

Mens Ethereum brakte desentralisert handel, utlån og avkastning til alle med en internettforbindelse, samtidig som det sikret protokolltransparens og interoperabilitet, har Convergence som mål å forstyrre grensene som skiller den silede illikviditeten til sikkerhetstokens og det svært likvide miljøet til DeFi Utility Tokens.

For å oppnå dette har Convergence designet en proprietær token-innpakningsmodul som i hovedsak konverterer standardiserte sikkerhetstokens til Wrapped Security Tokens (WST-er), og åpner for en mengde spennende muligheter i DeFi-området. I tillegg til WST-er, vil konvergensprotokollen også gi AMM-infrastruktur, likviditetspooler og sin egen innfødte Decentralized Autonomous Organization (DAO)-arkitektur.

Til syvende og sist streber Convergence etter å være det første prosjektet som gjør eksponeringen av eiendeler i den virkelige verden utskiftbar i DeFi-økosystemet ved å koble Wrapped Security Tokens (WSTs) med Utility Tokens i et enkelt-å-bruke grensesnitt som kan komponeres med andre DeFi-protokoller .

Security Tokens VS Utility Tokens

Før du dykker inn i prosjektets arkitektur og funksjonalitet, er det produktivt å kort diskutere rollen som sikkerhetstokens og verktøytokens spiller i både det tradisjonelle og kryptomarkedet.

Da Bitcoin først dukket opp i 2009, var kryptovaluta ikke annet enn en alternativ, kanskje mer avantgardistisk versjon av selve valutaen. For tiden brukes begrepet "kryptovaluta" som en ultimat generalisering av de enorme brukstilfellene, verktøyene og forslagene som blockchain-baserte prosjekter og deres respektive tokens har å tilby. Dermed er det ikke lenger tenkelig å definere "kryptovaluta" som en enkelt enhet med én ledende digital valuta i spissen.

Mens Bitcoin-maksimalister uten tvil vil være uenige i denne uttalelsen, har fremveksten av Initial Coin Offerings (ICOs), og deres søstre IDOs og IEOs, ført til en generasjon av tusenvis av forskjellige kryptovalutaer og har bidratt til den dynamiske, verdirike digitale ressursøkosystem som vi kjenner i dag. Disse ICO-genererte myntene blir ofte referert til som "tokens", og i de fleste tilfeller representerer de Utility Tokens til et spesifikt blokkjedeprosjekt.

Utility Tokens er digitale eiendeler utstedt av en bedrift, teknisk oppstart eller blokkjedebasert prosjekt for å finansiere utvikling og infrastruktur, og de kan senere brukes til å kjøpe en vare eller tjeneste som tilbys av utstederen av eiendelen selv.

Når et prosjekt samler inn kapital på ICO-nivå, tilbyr det investorer sine nyttesymboler i bytte mot andre kryptoaktiva eller fiat-valutaer som vil tjene til prosjektets endelige utvikling. Dette, kombinert med det faktum at flertallet av ICO-er forekommer på Ethereum Nettverk beriker iboende Utility Tokens med noe av den beste likviditeten i rommet og gjør DeFi til det ultimate knutepunktet for UT-er.

Bortsett fra ICO-er, kan kryptobrukere tjene et prosjekts verktøytoken ved å gi en slags input, for eksempel å låne ut sin egen PC-kraft. Golem er et relevant eksempel på dette, ettersom det lar brukere låne ut sin beregningskraft til nettverket og motta Golems opprinnelige GNT-verktøy i retur. Et annet eksempel er Grunnleggende oppmerksomhetstoken, en protokoll som belønner brukere i BAT-token for å bruke og koble til Brave Browser.

Sikkerhetstokener (ST-er)

Så kommer Security Tokens. Som navnet antyder, er sikkerhetstokens en type digital eiendel som er støttet av et registrert verdipapir eller fysisk aktiva, for eksempel en aksje, obligasjon, derivat eller eiendom. Disse tokens representerer eierskapsrettigheter til den underliggende eiendelen og kan ofte handles på offentlige eller private børsplattformer.

Siden disse symbolene vanligvis representerer registrerte verdipapirer, selges de vanligvis bare til akkrediterte investorer, som deretter kan selge eller handle dem med andre akkrediterte investorer. Noen kan imidlertid selges videre til ikke-akkrediterte investorer og har ingen begrensninger på hvem som kan kjøpe, selge eller handle dem.

Det er tre primære typer tradisjonelle verdipapirer: aksjer, gjeld og en hybrid av egenkapital og gjeld. Eksempler på verdipapirer inkluderer aksjer, ETFer, futures og opsjoner. Hypotetisk sett kan alle disse verdipapirene tokeniseres til å bli et sikkerhetstoken, og nettopp av denne grunn er det ganske sannsynlig at tokeniserte verdipapirer vil konkurrere med tradisjonelle verdipapirer og aksjer i nær fremtid.

Det er videre viktig å merke seg at ST-er ikke har de samme egenskapene som Bitcoin, Ethereum eller Litecoin, for eksempel, ettersom disse kryptoaktiva kjører på sine egne individuelle blokkjeder, mens ST-er potensielt kan kjøre på eksisterende blokkjeder som Ethereum via ERC-20-standarden. I tillegg kan innehavere av sikkerhetstoken dra nytte av ytelsen til selve tokenet, og til tider kan de også tjene penger gjennom utbytte i form av ekstra tokens. Totalt sett gir dette ST-innehavere tilgang til de samme fordelene som aksjer og andre verdipapirer tilbyr, samtidig som de engasjerer seg i den nye infrastrukturen til DeFi.

Problemet med sikkerhetstokens

I løpet av de siste årene har blokkjedeteknologi brakt liv til et levende desentralisert økosystem som består av en rekke forskjellige tokens, inkludert sikkerhetstokens, utility tokens og ikke-fungible tokens. Disse eiendelene har imidlertid for det meste forblitt isolert og tilsølt i sine egne miljøer.

UT-er, for eksempel, har vært begrenset til tillatelsesløse, krypto-native finansielle protokoller, mens ST-er ser ut til å appellere til finansinstitusjoner med fokus på privat kapitalmarkedsinnovasjon, aksje-crowdfunding og vekt på eierskap.

Mens tokeniseringsmarkedet forventes å vokse betydelig i løpet av de neste årene, lider sikkerhetstokens for tiden av store problemer med illikviditet samt en generell mangel på skalerbar distribusjon og komponerbarhet.

Faktisk sliter utstedere av Security Token med å samle inn penger mer effektivt enn før fordi den totale etterspørselen etter ST-er fortsatt er ganske lav fra et investeringsperspektiv. I tillegg genererer de komplekse juridiske strukturene som kreves spesifikt for Security Token Offerings (STOs) en inngangsbarriere som kanskje er for høy for utstedere til å tokenisere sine eiendeler og distribuere dem.

Så kommer det svært fryktede illikviditetsproblemet. Faktisk er likviditeten til ST-er betydelig lavere på sekundærmarkeder sammenlignet med Utility Tokens og henger fullstendig etter UT-likviditeten på DeFi DEX-er, spesielt når det gjelder handelsvolum.

Videre appellerer Security Tokens til noen institusjonelle investorer fordi de er støttet av virkelige verdier og deres eierskap er lovlig anerkjent. ST-investorer har juridisk håndhevbare rettigheter knyttet til eierskap og drar fordel av et mer transparent, automatisert eierskapssystem på blokkjeden.

Til tross for disse egenskapene, er imidlertid ikke lovlig eierskap fristende nok for det bredere investormiljøet til at de kan bruke likviditet, ettersom økonomisk eksponering fortsatt er den primære driveren for investeringer i kryptoområdet.

Som tidligere nevnt lider ST-er av en generell mangel på komponerbarhet, og de har ikke de utskiftbare funksjonene som er typiske for Utility Tokens, som sømløst kan overføres på tvers av sentraliserte og desentraliserte digitale aktivaprotokoller og utvekslinger.

Dette er selvfølgelig utrolig fordelaktig for UT-innehavere da det lar dem bytte tokens i automatiserte likviditetspooler uten å kreve et tredjepartsmedium. Security Tokens, på den annen side, oppfører seg mer som aksjer og kan ikke engasjere seg i disse nevnte funksjonene.

Convergence's Wrapped Security Tokens (WSTs)

Convergence søker å levere en protokoll som lar brukere enkelt bytte ut sine vanlige verktøytokens for Wrapped Security Tokens (WSTs) i et svært flytende, tillitsløst miljø. Disse WST-ene er en konvergens-native token-design og representerer en helt ny type token som vil bli handlet på tvers av Convergence-økosystemet, gjennom AMM-infrastrukturen og andre likviditetspooler.

WST-er fremmer et virkelig innovativt verdiforslag ettersom de lar vanlige investorer få tilgang til investeringsmuligheter som vanligvis bare er åpne for akkrediterte investorer og venturekapitalfirmaer. Faktisk, på grunn av de mange reglene som er pålagt av finansregulatorer og den ofte høye barrieren for inntreden i aktivaklasser på et tidlig stadium, forblir enkelte investeringsmuligheter ganske enkelt utenfor grensene for flertallet av individuelle investorer.

DeFi er imidlertid satt til å endre alt dette fullstendig ettersom det tilbyr et åpent, tillatelsesløst og disintermediert finansielt økosystem som fjerner hindringene som begrenser tidlige investeringer til bare en håndfull investorer og effektivt lar hvem som helst delta.

Convergence's Wrapped Security Tokens er bygget med bundet økonomisk eksponering, ettersom deres token-innpakningsmodul sikrer både fra et kjede- og off-chain-perspektiv at økonomiske fordeler vil bli overført til WST-innehavere via Convergence DAO. Hva dette i hovedsak betyr er at hvis brukere kjøper innpakket sikkerhetstokens for for eksempel SpaceX Initial Public Offering (IPO), kan de være sikre på å motta fordelene og tjene penger på inntektene fra selskapets børsnotering.

I tillegg vil Convergences WST-er ha økte komposisjonsfunksjoner og vil ikke være begrenset bare for handels- og likviditetsformål. Faktisk, ved å samarbeide med forskjellige DeFi-protokoller, vil WST-er sømløst kunne bevege seg rundt i DeFi-økosystemet og skaffe seg en rekke forskjellige verktøy, som å gi støtte for stabile mynter og sikkerhet for utlåns- og låneprotokoller.

Konvergensprotokollarkitektur

Som nevnt ovenfor er de viktigste arkitektoniske elementene i konvergensprotokollen:

• Token-innpakningsmodulen
• AMM-infrastrukturen
• Likviditetsbassengene
• DAO-mekanismen
• Token-innpakningsmodulen

Token-innpakningsmodul

Token Wrapping-modulen lar prosjektet i hovedsak pakke inn sikkerhetstokens og tokenisere dem i sin infrastruktur. Innpakningsprosessen er veldig lik den som for tiden brukes i DeFi-protokoller når Ethereum (ETH) pakkes inn i Wrapped Ethereum (WETH) og Bitcoin (BTC) i Wrapped BTC (WBTC). Disse innpakkede sikkerhetstokenene injiseres deretter i AMM-protokollen.

Konvergens AMM-infrastruktur

Convergence AMM-infrastrukturen er bygget på Ethereum og dens EVM-kompatibilitet gjør at den kan kobles til andre kjeder som MoonBeam og Binance Smart Chain (BSC), blant andre. Convergence AMM muliggjør WST-handel til enhver tid, så vel som reell aktivaprisoppdagelse.

AMM finner den beste ordrerutingen fra aggregerte likviditetskilder for å gi handelsmenn de beste prisene. Convergence designet sin AMM-infrastruktur for å eliminere kompleksiteten og gi enkel tilgang for detaljinvestorer, fondsforvaltere og krypto-innfødte investorer for fritt å gi likviditet og handle mellom bassengene.

Konvergensbassenger

Konvergenspooler gir eiendeler fleksibiliteten til å enkelt lage og administrere sine egne strategier for markedsskaping. Ved å opprette sine egne pools kan eiendeleiere lansere Initial WST Offerings sammen med å gi likviditet for videre handel for DeFi-brukere. Convergence Liquidity Pools har i hovedsak til hensikt å eliminere kompleksiteten og gi enkel tilgang for detaljinvestorer, institusjoner og VC-fond rundt om i verden for fritt å gi likviditet og handle mellom poolene.

Desentralisert autonom organisasjon (DAO)

Hovedformålet med å sette opp Convergence DAO er å gi et større nivå av åpenhet og desentralisering til protokollen. Gjennom Convergence Decentralized Autonomous Organisation vil innehavere av det opprinnelige CONV-tokenet nyte styringsrettigheter til å stemme på ulike forslag, for eksempel typene WST-er som skal inkluderes i Convergence AMM eller hjelpe-tokens som kan brukes til å bytte visse WST-er.

Gjennom DAO kan Convergence-brukere til slutt bestemme om for eksempel DOGE Utility Token kan byttes mot SpaceX IPO WST-er, eller hvis spesifikke ICO-tokener kan byttes mot for eksempel Tesla (TSLA)-aksjen.

De arkitektoniske elementene som er oppført ovenfor utgjør den hemmelige sausen til konvergensprotokollen og vil definitivt følge prosjektet i dets søken etter å gjøre Real World Asset Exposure utskiftbar i det svært flytende DeFi-rommet.

Konvergens og NFT-fraksjonalisering

Det siste året har NFT-er vist seg å være et utrolig lønnsomt marked, og de gir investorer en rekke spennende muligheter. Imidlertid kommer mange NFT-er av investeringsgrad ofte med en heftig prislapp og er på ingen måte rimelige eiendeler. Dette er grunnen til at det å bryte ned NFT-investeringen kan bli en ny trend for det digitale samleobjektmarkedet.

Faktisk vil fraksjonering av høyt prisede NFT-kunstverk tillate investorer å delta i den høyere enden av markedet, noe som selvfølgelig vil gi betydelig mer oppside til NFT-investeringen totalt sett. Ved å utnytte sin token wrapping-modul, kan Convergence fraksjonalisere høyt prisede NFT-er og presentere dem som wrapped tokens, noe som gjør dem omsettelige på ConvX, Convergences AMM-infrastruktur.

Den smarte kontrakten bygget i Convergence AMM-protokollen forhåndsinnstiller en tidsramme for NFT som skal holdes i systemet. Når det utløper, vil systemet selge NFT på markedet og investorer som har de NFT-representerte innpakket tokens vil kunne dele overskuddet i henhold til aksjene sine.

Mens prosjekter som Genesis Shards allerede eksperimenterer med NFT-fraksjonaliseringskonsepter, kan Convergence utnytte sin interne Wrapping-teknologi for å starte en ny trend i verden av DeFi og NFTs, og potensielt bli en ultimat banebryter i det fraksjonaliserte NFT-området.

ConvX: Pre-ICO-tokens

Ved å utnytte ConvX-infrastrukturen kan Convergence også gi private salgssymboler for nye kryptoprosjekter, et felt som for det meste har vært begrenset til private investorer og krypto-VC-fond. Data antyder at VC-fond gjennom hele 2021 har uttrykt et økende ønske om å investere i blokkjedeprosjekter og kryptoaktiva, men disse private investorene blir møtt med noen begrensninger. For eksempel, når et private equity-selskap er en tidlig investor i et kryptoprosjekt, vil firmaet vanligvis motta en blokk med private-salg-tokens, underlagt en låseperiode.

Den eneste måten den kan selge disse tokens på før prosjektet er offentlig børsnotert, er å gå gjennom OTC-markedet, som er langt fra gjennomsiktig. På den annen side kan investorer potensielt utnytte Convergences ConvX AMM-protokoll ved å pakke inn sine private salgs-tokens og plassere dem i en Convergence-likviditetspool. Dette vil for det første tillate investorer å gå ut av posisjonene sine tidligere, og for det andre ville la DeFi-brukere kjøpe forhåndsnoterte tokens til en rabattert pris og få privatsalgseksponering via konvergens.

CONV-token

CONV er et ERC-20-element og protokollens opprinnelige token. Maksimal tilgang er satt til 10,000,000,000 XNUMX XNUMX XNUMX CONV-tokens. I konvergensøkosystemet betjener CONV flere funksjoner, inkludert:

• Styringsrettigheter
• Deling av transaksjonsgebyr
• Privilegert tilgang

Styringsrettigheter

CONV-tokenet og dets innehavere danner et selvstyrt fellesskap som gjenspeiler behovene til medlemmene. CONV-innehavere kan stemme på styringssaker som nye eiendeler, notering på børser og eventuell likviditetsterskel som skal opprettholdes.

Deling av transaksjonsgebyr

Likviditetstilbydere vil motta en deling av transaksjonsgebyret i form av CONV-tokens.

Privilegert tilgang

CONV-tokenholdere kan også få eksklusiv deltakelsestilgang til nye innledende WST-tilbud og forhåndssalgsarrangementer.

CONVs Polkastarter ICO

Convergence nøt en meget vellykket lansering på Polkastarter 25. mars 2021, med det opprinnelige CONV-tokenet som la inn respektable 55.1x fra IDO-prisen på $0.005. For IDO samlet prosjektet inn $300,000 21 og ble lansert gjennom Polkastarters doble POLS og General Pools. Konvergens sikret langsiktig støtte fra Hashed, Alameda Research, NGC Ventures, CMS, Pantera Capital, Morningstar, Vendetta, GBV og AUXNUMX Capital.

CONVs pris er for øyeblikket langt utenfor mars 2021-høydene, men gitt den solide støtten fra tungvektsfond i rommet og dets innovative RWA-DeFi-verdiforslag, vil CONV-tokenet mest sannsynlig komme seg på mellomlang til lang sikt.

Til tross for den nylige bearishness, fortsetter Convergence med å utvikle sin infrastruktur og utvide bruksområdet gjennom sine økende partnerskap med noen av de mest etablerte prosjektene i rommet, med Moonbeam som det nyeste. Fremtiden ser lys ut for denne kryptoaktivaen, og den har en sjanse til å bli en sann pioner i Real World Asset (RWA)-DeFi-økosystemet.

Team

Convergence Finance har et sterkt og diversifisert team for å støtte utviklingen og garantere langsiktig suksess. Prosjektets team er primært sammensatt av aktive ansatte og medstiftere av Gjør LABS flytende, en blokkjedebasert enhet som ønsker å bringe DeFi-tokenisering til virkelige aktivainvesteringer. Tilstedeværelsen av Liquefy-medlemmer og rådgivere gir faktisk Convergence den ekstra innsatsen og ekspertisen som kreves for at den skal lykkes i det svært konkurransedyktige desentraliserte finansområdet.

Konvergensteamet er sammensatt av:

konklusjonen

Convergence er et banebrytende prosjekt som har som mål å fullstendig revolusjonere og omforme måten brukere engasjerer seg i den virkelige verden og eksponering for krypto-native aktiva. Prosjektet videresender en alternativ tilnærming til desentralisert digital aktivahandel og søker å bryte ned grensene som skiller den isolerte illikviditeten til Security Tokens og det til slutt likvide miljøet til DeFi Utility Tokens.

Konvergens takler videre noen av problemene som kjennetegner de tradisjonelle og desentraliserte finansielle økosystemene, slik som den ikke-demokratiske karakteren til tidlige investeringer og eksklusiviteten til krypto-VC-fond på nivåer før ICO og privat salg. Med Convergence kan TradFi og DeFi slå seg sammen for å syntetisere en til syvende og sist dynamisk, fleksibel og ganske enestående finansiell infrastruktur som eliminerer de tidligere kompleksitetene og letter interoperabilitet og komposisjon på tvers av eiendeler mellom sine interne WST-er og DeFi UT-er.

Denne prosjekt-native, WST-UT-konvergensen gjør det mulig for spennende aktivabytter å skje, og som ennå ikke var sett i DeFi-området. Faktisk ville det ikke være overraskende om kryptobrukere på et tidspunkt i nær fremtid vil kunne kjøpe SpaceX pre-IPO WSTs med DOGE eller Tesla aksjer med ICO, eller til og med pre-ICO tokens. Med konvergens kan dette definitivt skje.

Ansvarsfraskrivelse: Dette er forfatterens meninger og bør ikke betraktes som investeringsråd. Leserne bør gjøre sine egne undersøkelser.

Kilde: https://www.coinbureau.com/review/convergence-finance/