Core Scientific, Inc. kunngjør 55 millioner dollars aksjerettighetstilbud

Publisert av Platon

Følgere: 0

Innehavere av eksisterende fellesinteresser berettiget til å kjøpe pro rata andel på opptil 55 millioner dollar i omorganiserte Core Scientific

AUSTIN, Texas– (BUSINESS WIRE) -$CORZQ #bitcoin-Core Scientific, Inc. (OTC: CORZQ) ("Core Scientific" eller "Company"), en leder innen høyytelses blokkjededatasentre og programvareløsninger, kunngjorde i dag oppstarten av et fortrinnsrettsemisjon («Rettighetsemisjonen») til alle innehavere av aksjer i selskapets ordinære aksjer (og visse andre aksjeinteresser, inkludert opptjente begrensede aksjeandeler) («Eksisterende fellesinteresser») per 5. :00 pm, New York City-tid, den 16. november 2023 («Rekordsdatoen») i henhold til den tredje endrede felles kapittel 11-planen for omorganisering av Core Scientific, Inc. og dets debitortilknyttede selskaper («Planen») og relatert avsløringserklæring.

Core Scientific, Inc. kunngjør $55 millioner aksjerettigheter - TheNewsCrypto PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Planen er et resultat av mekling og omfattende forhandlinger som resulterte i en restruktureringsstøtteavtale («RSA») med enkelte av selskapets nøkkelinteressenter, inkludert en ad hoc-gruppe av selskapets konvertible obligasjonseiere og den offisielle komiteen for aksjesikkerhetsinnehavere , som sørger for et globalt oppgjør av spørsmål mellom selskapet og de andre partene i RSA. Selskapet har også inngått forlik med flere andre nøkkelkreditorer, og med betinget godkjenning av avsløringserklæringen går det videre med oppfordring til planen og en potensiell utgang fra konkurs tidlig i 2024.

Planen, som omfatter RSA-oppgjørene og er basert på en total foretaksverdi på 1.5 milliarder dollar av reorganisert Core Scientific, sørger for en omfattende restrukturering av selskapets balanse og vil styrke selskapet ved å redusere gjelden betydelig og bevare mer enn 270 arbeidsplasser, samt gi en meningsfull bedring til selskapets eksisterende aksjonærer. En nøkkelkomponent i planen [og reorganiserte Core Scientifics likviditet etter oppstart] er fortrinnsrettsemisjonen.

Den 14. november 2023 godkjente US Bankruptcy Court for Southern District of Texas («Bankruptcy Court») blant annet rettighetstilbudsprosedyrer og relatert materiale som skal styre vilkårene for rettighetsemisjonen («rettighetstilbudsprosedyrene» ”).

SAMMENDRAG AV VILKÅRENE FOR RETTIGHETSTILBUDET på USD 55 MILLIONER:

Hver innehaver av Eksisterende Felles Interesser vil motta én tegningsrett for hver Eksisterende Felles Interesse holdt fra kl. 5, New York City-tid 00. november 16, som er registreringsdatoen.
Hver tegningsrett vil gi innehaveren rett til å kjøpe 0.01734 aksjer av ordinære aksjer i det omorganiserte selskapet etter at det dukker opp fra kapittel 11-sakene («Rettighetstilbudsandeler»), til den forventede tegningskursen på $8.21710 per hel fortrinnsrettstilbudsandel. Abonnementsprisen kan imidlertid reduseres, avhengig av (i) behandlingsvalg fra Core Scientifics gruveutstyrslånere ("Utstyrsutlånervalg") under planen og (ii) i hvilken grad det estimerte maksimale beløpet av omstridte krav blir tillatt i klassen 8 (Generelle usikrede krav) og klasse 11 (seksjon 510 krav) i kapittel 11-sakene, noe som resulterer i et høyere antall fortrinnsrettstilbudsandeler som tilbys i fortrinnsrettsemisjonen. Den totale abonnementsprisen vil imidlertid ikke endres. Core Scientifics forutsetninger angående valg av utstyrslåner og det estimerte maksimale antallet omstridte krav kan endres.
Det vil ikke bli utstedt noen brøkdeler av fortrinnsrettsemisjonen i fortrinnsrettsemisjonen. Eventuelle brøkdeler av fortrinnsrettstilbud opprettet ved utøvelse av Tegningsretter vil bli rundet ned til nærmeste hele aksje.
Tegningsrettene og overtegningsrettene (beskrevet nedenfor) er ikke-overførbare.
Fortrinnsrettsemisjonen startet 20. november 2023.
Rettighetsemisjonen utløper kl. 5, New York City Time, 00. desember 11.
Innehavere av eksisterende fellesinteresser som har slike interesser gjennom en bank, megler eller annen finansinstitusjon (en "Abonnementsnominee) i "gatenavn" hos Depository Trust Company ("DTC"), må pålegge sin Abonnementsnominerte å tilby sine eksisterende. Felles interesser gjennom DTCs automatiserte tilbudsprogram innen 5, 00. desember 11.
Deltakelse i fortrinnsrettsemisjonen er valgfri for innehavere av Eksisterende Felles Interesser, og behandlingen av Eksisterende Felles Interesser i Kapittel 11-sakene, som beskrevet i Plan- og Disclosure Statement, vil ikke bli påvirket av hvorvidt innehavere av Eksisterende Fellesinteresser deltar i Fortrinnsrettstilbud eller ikke.

Fortrinnsrettsemisjonen vil inkludere en overtegningsrett for å tillate hver innehaver som utøver sine grunnleggende tegningsrettigheter i sin helhet til å kjøpe ytterligere fortrinnsrettstilbudsandeler (hvis noen) som forblir utegnet ved utløpet av Fortrinnsrettsemisjonen. Hvis de samlede tegningene (grunntegningen pluss overtegningen) overstiger antallet fortrinnsrettstilbudsandeler som tilbys i fortrinnsrettsemisjonen, vil det samlede overtegningsbeløpet være proporsjonalt mellom innehaverne som utøver sine respektive overtegningsrettigheter basert på antall Fortrinnsrettstilbud hver innehaver har tegnet i henhold til sin utøvelse av overtegningsrettigheter.

I forbindelse med fortrinnsrettsemisjonen, per 17. november 2023, inngikk selskapet et bakstopp-forpliktelsesbrev med flere parter, i henhold til hvilket partene har blitt enige om, til sammen, å kjøpe opp til $37.1 millioner av fortrinnsrettstilbudsaksjer ( "Backstop Commitment") i den utstrekning Fortrinnsrettsemisjonen ikke samler inn midler tilsvarende eller over Backstop Commitment. Bakstopp-forpliktelsesbrevet er underlagt vanlige vilkår og betingelser, inkludert en backstop-forpliktelsespremie som skal betales i aksjer i selskapets ordinære aksjer etter at det dukker opp fra kapittel 11-sakene i et tall som tilsvarer 20 % av Backstop-forpliktelsen.

Vilkårene for fortrinnsrettsemisjonen og informasjonen som presenteres her, forutser at i forbindelse med omorganiseringen beskrevet i plan- og offentliggjøringserklæringen, vil innehavere av eksisterende fellesinteresser motta et antall nye aksjer i Core Scientific i bytte for deres eksisterende fellesinteresser, dvs. forventet å være 1/25 av antall aksjer holdt 20. november 2023 (slikt forhold kan endres). Core Scientifics nåværende aksjekurs (OTC: CORZQ) reflekterer ikke omorganiseringen av selskapet som beskrevet i planen og avsløringserklæringen, inkludert rettighetsemisjonen beskrevet der, og forventes ikke å være indikativ for omorganiserte Core Scientifics aksjekurs etter fremveksten .

Informasjonen her er ikke fullstendig og kan endres. Denne pressemeldingen utgjør ikke et tilbud om å selge eller oppfordring til et tilbud om å kjøpe noen av tegningsrettighetene, fortrinnsrettstilbudsaksjene eller andre verdipapirer, og det vil heller ikke være noe salg av tegningsrettene, overtegningsrettighetene, fortrinnstilbudsaksjene eller andre verdipapirer. andre verdipapirer i en stat eller annen jurisdiksjon der et slikt tilbud, oppfordring eller salg ville være ulovlig. Denne pressemeldingen er ikke et tilbud. For spørsmål eller ytterligere informasjon om rettighetstilbudet, eller for å få en kopi av rettighetstilbudsprosedyrene, planen eller erklæringen, hver som endret og supplert, vennligst kontakt Stretto, Inc. som vil fungere som tegningsagent for rettighetene Tilbud, på (888) 317-1417 (innenlands) eller (929) 399-0959 (internasjonalt) eller via e-post på CSRightsOffer@stretto.com.

Ytterligere informasjon om fortrinnsrettsemisjonen er tilgjengelig i fortrinnsrettsemisjonsprosedyrene, planen og den tilhørende opplysningserklæringen, hver som endret og supplert, som er innlevert til konkursretten og gjort tilgjengelig på selskapets restruktureringsnettsted på https://cases.stretto.com/corescientific/.

OM VITENSKAPLIG KJERNE

Core Scientific (OTC: CORZQ) er en av de største leverandørene av blokkjededatasenter og gruvearbeidere av digitale eiendeler i Nord-Amerika. Core Scientific har drevet blokkjededatasentre i Nord-Amerika siden 2017, ved å bruke sine fasiliteter og portefølje av intellektuell eiendom for samlokalisert digital eiendelgruvedrift og selvutvinning. Core Scientific driver datasentre i Georgia, Kentucky, North Carolina, North Dakota og Texas. Core Scientifics proprietære Minder® flåtestyringsprogramvare kombinerer selskapets samlokaliseringsekspertise med dataanalyse for å levere maksimal oppetid, varsling, overvåking og administrasjon av alle gruvearbeidere i selskapets nettverk. For å lære mer, besøk http://www.corescientific.com.

FREMOVERSIKTENDE UTTALELSER OG FORKLARENDE NOTER

Denne pressemeldingen inneholder "fremtidsrettede utsagn" i betydningen av "safe harbor"-bestemmelsene i United States Private Securities Litigation Reform Act av 1995. Fremtidsrettede utsagn kan identifiseres ved bruk av ord som "estimat", "plan", " prosjekt», «prognose», «har til hensikt», «vil», «forvente», «forutse», «tro», «søke», «mål» eller andre lignende uttrykk som forutsier eller indikerer fremtidige hendelser eller trender eller som ikke er det. utsagn om historiske forhold. Disse fremtidsrettede uttalelsene inkluderer, men er ikke begrenset til, de som er relatert til selskapets kapitalstruktur når de kommer fra kapittel 11-sakene. Disse uttalelsene er kun gitt for illustrative formål og er basert på ulike forutsetninger, enten de er identifisert i denne pressemeldingen eller ikke, og på gjeldende forventninger til selskapets ledelse. Disse fremtidsrettede uttalelsene er ikke ment å tjene, og må ikke stoles på av noen investor, som en garanti, en forsikring, en prediksjon eller en definitiv erklæring om fakta eller sannsynlighet. Faktiske hendelser og omstendigheter er vanskelige eller umulige å forutsi og vil avvike fra antakelser. Mange faktiske hendelser og omstendigheter er utenfor selskapets kontroll. Disse fremtidsrettede uttalelsene er gjenstand for en rekke risikoer og usikkerhetsmomenter, inkludert, men ikke begrenset til, selskapets evne til å oppnå konkursrettsgodkjenning med hensyn til begjæringer i dets kapittel 11-saker, inngå og implementere en restruktureringsplan med hell. fra kapittel 11 og oppnå betydelige kontantstrømmer fra driften; virkningene av kapittel 11-sakene for selskapet og på interessene til ulike bestanddeler, konkursrettsavgjørelser i kapittel 11-sakene og utfallet av kapittel 11-sakene generelt, hvor lang tid selskapet vil operere under kapittel 11-sakene , risiko forbundet med eventuelle tredjeparts bevegelser i kapittel 11-sakene, de potensielle negative effektene av kapittel 11-sakene på selskapets likviditet eller driftsresultater og økte juridiske og andre faglige kostnader som er nødvendige for å gjennomføre selskapets omorganisering; tilfredsstillelse av eventuelle betingelser som selskapets debitor-i-besittende finansiering er underlagt og risikoen for at disse betingelsene ikke kan bli oppfylt av ulike årsaker, inkludert av årsaker utenfor selskapets kontroll; konsekvensene av akselerasjonen av selskapets gjeldsforpliktelser; handelsprisen og volatiliteten til selskapets ordinære aksjer samt andre risikofaktorer angitt i selskapets rapporter innlevert til U.S. Securities & Exchange Commission. Hvis noen av disse risikoene materialiserer seg eller våre antakelser viser seg å være feil, kan faktiske resultater avvike vesentlig fra resultatene antydet av disse fremtidsrettede uttalelsene. Følgelig bør man ikke stole på de fremtidsrettede uttalelsene.

Følg oss på:

https://www.linkedin.com/company/corescientific/
https://twitter.com/core_scientific

Kontakter

investorer:

ir@corescientific.com

Media:

press@corescientific.com