Krypto-børs Bitkub målrettet av Thai SEC med krav om vaskehandel

Thailands største kryptobørs Bitkub har kommet under regulatorisk gransking fra landets Securities and Exchange Commission (SEC) for å forfalske og skape kunstig handelsvolum på plattformen.

Thai SEC beordret rettslige skritt mot kryptobørsen og to personer som påsto at kryptoplattformen var involvert i wash trading, en prosess der investorer kjøper og selger de samme eiendelene samtidig for å manipulere markedet ved å blåse opp volumer.

Den siste håndhevelsen mot den ledende thailandske kryptobørsen vil være den andre straffen for kryptobørsen innen tre måneder. Styreleder i Bitkub Capital Group Holdings, Sakolkorn Sakavee, ble bøtelagt 216,000 XNUMX dollar og utestengt fra lederroller i firmaet i et år tidligere i juli i år.

I følge en tjenestemann uttalelse av SEC datert 27. september, har reguleringsorganet anlagt et søksmål mot kryptobørsen og de to personene, med krav om en sivil bot og utgifter på rundt $634,000 XNUMX og et seks måneders handelsforbud for duoen.

Cointelegraph fikk ikke svar fra Bitkub på pressetidspunktet.

Bitkub er blant de topp kryptobørser i Thailand, med daglige handelsvolumer på millioner. Imidlertid har kryptobørsen også vært på mottakersiden av regulatoriske handlinger de siste månedene. Det var sentralens tekniske sjef Samret Wajanasathian bøtelagt 8,530,383 234,000 XNUMX baht ($ XNUMX XNUMX) mot slutten av augustust, anklaget for innsidehandel.

Relatert: Bank of Thailand vil pilotere Retail CBDC innen utgangen av 2022

Kryptobørsen møtte også et stort tilbakeslag forrige måned da Thailands eldste bank Siam Commercial Bank skrotet finansieringsplanene på 500 millioner dollar.

Thailand ble en gang sett på som en av de mest krypto-progressive nasjonene i verden, takket være en regulert kryptomarked og skattelettelser for kryptohandlere. Imidlertid har flere ledende kryptobørser stått overfor regulatoriske og etterlevelsesutfordringer i landet fra tid til annen. Selv slike som Binance og Huobi har slitt med etterlevelse av regelverk.