Viktige investorer:
- En enkel kjøp-og-hold-strategi med 50 % bitcoin og 50 % Ethereum har overgått kryptohedgefondindustrien.
- Crypto-hedgefond tar også ekstremt høye gebyrer som tærer på investorfortjeneste.
- I stedet for å ansette et kryptosikringsfirma, kan investorer sette opp jevn-drypp investering, med en 50/50 blanding av BTC og ETH, og la den bygge på lang sikt.
En av mine helter er den berømte investoren John Bogle, som grunnla Vanguard-investeringer, som i dag har over 7 billioner dollar i eiendeler. Men det var ikke alltid sånn.
Bogles nøkkelinnsikt var at aksjefond ikke fungerte for flertallet av investorene. Selv om de var populære, verdipapirfondsbransjen slo ikke aksjemarkedet på lang sikt. (Hvis du er skeptisk: her er bevis, bevisog mer bevis.)
Det er fortsatt vanskelig å tro, fordi aksjefond drives av smarte finansfolk med tilgang til utmerket forskning. Hvorfor skulle så mange investere i dem, hvis de ikke fungerte?
Jeg leser nå Bogle om investering, en 500-siders samling av hans essays og foredrag, og det er forbløffende hvordan han fant så mange måter å komme tilbake til en enkel idé: de fleste investorer vil gjøre det best ved å investere i det totale aksjemarkedet, ikke ved å stole på de såkalte «ekspertene».
Han var bestemt, rett på investors side.
Dette er grunnen til at Bogle grunnla Vanguard, sammen med sin Totalt aksjemarkedsindeksfond (VTSAX). Å investere i VTSAX er som å kjøpe hele aksjemarkedet. Siden aksjemarkedet har hatt en gjennomsnittlig avkastning på 10 % de siste 100 årene, har ytelsen vært bedre enn de fleste aksjefond. (Lavere avgifter også.)
Det tok litt tid for investorer å forstå at Bogles "enkle" strategi var riktig. I krypto lærer vi dette på nytt. Men i stedet for aksjefond, er det det krypto hedgefond.
Hvordan Crypto Hedge Fund fungerer
Krypto-hedgefond drives av pengeforvaltere som samler penger fra investorer, og deretter setter dem i arbeid i ulike kryptoinvesteringer. Målet deres er selvfølgelig å tjene penger: å utkonkurrere den "enkle" DIY-metoden med å bare kjøpe og holde krypto selv.
A ny rapport fra PricewaterhouseCoopers undersøkte hundrevis av krypto-hedgefond, og belyste deres hemmelige indre virkemåte:
- I gjennomsnitt tiltrekker kryptohedgefond rundt 30 investorer, som hver legger inn rundt 500 XNUMX dollar.
- Omtrent halvparten av kryptohedgefondene er lovlig innlemmet på Caymanøyene, selv om forvalterne er lokalisert over hele verden.
- De fleste kryptohedgefondteam er små, bare 6 eller 7 personer. Jeg tenker på dem som "crypto bros gone pro."
Disse hedgefondene krever uhyrlige gebyrer: vanligvis 2 % årlig på alle pengene dine, pluss 20 % over en viss referanseavkastning.
Disse midlene appellerer til personer med høy nettoverdi (HNWIs) som ikke kan eller vil kjøpe og holde krypto selv. Men som rapporten viser, de rike betaler dyrt for å sette pengene sine i disse hedgefondene.
Du har det bedre med å holde
Mens strategier varierer, prøver hedgefond generelt å tjene penger som handelsmenn: kjøp og salg, lån og utlån, og avkastningslandbruk. (I mellomtiden tærer gebyrene på hver enkelt av deres handler på fortjenesten din, men det er en annen historie.)
PwC-rapporten klassifiserer hedgefondene etter ulike tekniske navn, men det spiller egentlig ingen rolle fordi det er bedre å ha en 50/50 blanding av bitcoin og Ethereum:
En 50/50-miks er selvfølgelig akkurat den strategien vi bruker i vår Blockchain Believers-portefølje, sammen med en sunn dose av Vanguards totale aksjeindeksfond.
Det er så enkelt at folk flest ikke tror det fungerer, akkurat som de fleste ikke trodde på Jack Bogle. Proffene, med sine massive superdatamaskiner og gigantiske hjerner, kan sikkert overgå aksjemarkedet! På lang sikt kan de fleste av dem ikke.
Deres virkelige resultater er sannsynligvis enda verre. For det første tar ikke avkastningen ovenfor hensyn til 2- og 20-avgifter. Og mange kryptofirmaer fra 2021-undersøkelsen deres stengte enten butikken eller svarte ikke på 2022-undersøkelsen (ingen liker å innrømme dårlig ytelse).
Riktignok har vi bare noen få år med data om kryptohedgefond, men dette er fortsatt en veldig ung bransje. Det kan være at noen av dem vil klare seg bra i løpet av de neste ti årene. Men hvilke? Du er tilbake til å velge individuelle kryptospill, og håper du er heldig.
Det er fristende å «stole på fagfolkene» til du skjønner profesjonelle, som helhet, slår ikke den enkle gjør-det-selv-strategien. Det er sant i aksjemarkedet, og nå ser vi at det er sant i kryptomarkedene også.
Men det er enda en grunn til å unngå kryptohedgefond: de er risikable.
Krypto hedgefond er risikabelt
Ta en titt på de beste kryptoaktiva som disse hedgefondene holdt i april 2022 (da undersøkelsen ble utført).
Eldret som melk.
Legg merke til at de to første eiendelene som holdes er BTC og ETH (som viser at hedgefondforvalterne intuitivt kjenner de ekte pengeskaperne), etterfulgt av SOL (som er flørte med katastrofe) og LUNA (som selvfølgelig som kjent kollapset).
Når du stoler på pengene dine med et hedgefond, kommer de ikke bare til å la dem sitte der. De ønsker å gjøre noe for å rettferdiggjøre sine skyhøye avgifter, så mange la det inn i LUNA (som på den tiden, husk, betalte 30 % i rente). Hva kan gå galt?
Plenty.
Deres ønske om å vise kortsiktig fortjeneste - de fleste av dem krever ikke langsiktige låsninger - fører til at de tar større risiko. Tenk om du betrodde pengene dine til et krypto-hedgefond, og de senket dem inn i LUNA. I dag ville du eie det triste MÅNE 2.0:
Dette er en situasjon der du kan ta bedre økonomiske beslutninger enn de velstående: bare ikke ansett et krypto-hedgefond. I stedet kan du sette opp jevn-drypp investering, med en 50/50 blanding av BTC og ETH, og la den bygge på lang sikt.
De rike har råd til å tape penger. La dem.
Enkelt blir fornuftig
I årevis ble Jack Bogle hånet for sin "enkle" strategi. Da han lanserte sitt første indeksfond, samlet det bare inn 11 millioner dollar og fikk kallenavnet "Bogle's Folly." I dag holder Vanguard 500 over 750 milliarder dollar i eiendeler.
Til å begynne med virker den enkle strategien ofte for enkel. Et kryptohedgefond kan ramme en varm rekke i et år eller to. En kryptospillplattform kan tilby 30 % avkastning. Når alle andre blir rike, hvorfor sitte på sidelinjen?
Men på lang sikt innser de smarte pengene etter hvert at enklere kan bli bedre. Senere i livet hans, advarte Bogle om at enkle, rimelige indeksfond vokste seg så store at de kan være i stand til å påvirke hele aksjemarkedet.
Det som en gang var «enkelt» var blitt «fornuftig».
Vi kan se parallellen i kryptoinvestering. Folk bruker så mye energi på å finne neste hotte token, jage etter avkastning eller stable DeFi-strategier, at de glemmer å måle ytelsen mot bare kjøpe og holde en blanding av 50% bitcoin, 50% Ethereum.
Vi betjener investorer
Det fine med Bitcoin Market Journal er at vi ikke aksepterer reklame, så vi har én målgruppe å betjene: investorer. I likhet med Bogle er vi på investorenes side.
Crypto-hedgefond kan også være på siden av investorene sine, men husk at de tjener til livets opphold på 2-og-20-avgiftene. Det gjør dem anstrengte for å gjøre ting, og de tingene kan føre til mer risiko, og fører absolutt til høyere gebyrer.
Heldigvis trenger du ikke en MIT-utdannet Ph.D. innen kvantitativ finans. Den enkle strategien med å bare kjøpe og holde 50 % bitcoin og 50 % Ethereum slår kryptosikringene.
Innlegget Crypto Hedge Fund vs. Gjør det selv dukket først på Bitcoin Market Journal.
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- a
- Om oss
- adgang
- Logg inn
- Annonsering
- mot
- Alle
- alltid
- Amazon
- årlig
- En annen
- besvare
- appellere
- dukket opp
- April
- Eiendeler
- publikum
- gjennomsnittlig
- Beauty
- fordi
- bli
- benchmark
- BEST
- Bedre
- større
- Milliarder
- Bitcoin
- Bloomberg
- Låne
- BTC
- bygge
- kjøpe
- Kjøpe
- viss
- kostnad
- stengt
- samling
- Kom
- kunne
- krypto
- kryptofirmaer
- Crypto Markets
- krypto-eiendeler
- I dag
- dato
- avgjørelser
- Defi
- gJORDE
- dIY
- ikke
- hver enkelt
- tjene
- spise
- energi
- ETH
- ethereum
- etter hvert
- alle
- nøyaktig
- utmerket
- berømt
- oppdrett
- avgifter
- finansiere
- finansiell
- finne
- Firm
- fast
- bedrifter
- Først
- For investorer
- funnet
- Stiftet
- fra
- fond
- midler
- generelt
- få
- mål
- skal
- Økende
- hedge Funds
- Høy
- Personer med høy netto verdt
- høyere
- leie
- Ansetter
- hold
- holder
- holder
- håper
- Hvordan
- HTTPS
- Hundrevis
- Tanken
- Incorporated
- indeks
- individuelt
- individer
- industri
- innsikt
- interesse
- investere
- Investeringer
- investor
- Investorer
- Islands
- IT
- journal
- nøkkel
- Vet
- lansert
- føre
- Fører
- læring
- utlån
- Sannsynlig
- levende
- Lang
- langsiktig
- Se
- Flertall
- gjøre
- GJØR AT
- Ledere
- marked
- Markets
- massive
- Saken
- måle
- kunne
- Melk
- millioner
- penger
- Måned
- mer
- mest
- fond
- navn
- nett
- neste
- tilby
- samlet
- egen
- Ansatte
- ytelse
- plattform
- basseng
- dårlig
- Populær
- pro
- fagfolk
- fortjeneste
- PWC
- kvantitativ
- RE
- Lesning
- realisere
- rapporterer
- krever
- forskning
- Resultater
- retur
- avkastning
- Risiko
- risikoer
- Risikabelt
- Kjør
- Å Sell
- sett
- kortsiktig
- Vis
- Enkelt
- siden
- situasjon
- liten
- Smart
- So
- SOL
- noen
- noe
- bruke
- staking
- Still
- lager
- aksjemarked
- Story
- strategier
- Strategi
- Survey /Inspeksjonsfartøy
- Takeaways
- Snakker
- lag
- Teknisk
- De
- verden
- tid
- i dag
- token
- topp
- Traders
- handler
- Stol
- typisk
- forstå
- bruke
- ulike
- måter
- Hva
- HVEM
- Arbeid
- virker
- verden
- verdt
- ville
- år
- år
- Utbytte
- Young
- Din