Sammendrag: Jeg snakker om det mentale spillet med å investere, spesielt når det gjelder kryptomarkeder. Abonner her og Følg meg for å få ukentlige oppdateringer.
I løpet av de fem årene vi har publisert Bitcoin Market Journal, har vi utviklet en helt ny måte å investere på.
Det geniale med vår tilnærming er at den kombinerer gammeldagse finansielle investeringsprinsipper med den nymotens verden av krypto.
Dette lar vanlige investorer administrere risiko av krypto, mens du deler i belønne.
I dag er det vanskelig å finne noen som forkynner disse prinsippene. De fleste investorer er enten all-in på krypto, eller unngår det helt – men i fremtiden tror vi at denne "mellomgrunnen" bare vil være sunn fornuft.
Det som er givende er det denne tilnærmingen har fungert. Resultatene våre taler for seg selv:
Blockchain-troende har klart overgått de ikke-troende.
På lang sikt er vi det tjene mye mer penger enn «tradisjonalistene» som holder seg unna krypto. Og det er vi blåser bort resultatene av de fleste "Crypto Bros", som vanligvis ikke rapporterer sin langsiktige fortjeneste (fordi de ikke har noen).
Strategien i seg selv er enkel:
- foreta månedlige investeringer
- inn i en veldiversifisert portefølje av aksjer, obligasjoner og opptil 10 % kvalitets kryptoaktiva
- holde på dem i 5+ år.
Vi vet at det fungerer. Og vi har hatt fem år på oss til å utvikle prinsippene som forklarer hvorfor det fungerer. I stedet for å lese de tusenvis av artikler, forskningsrapporter og investorresultatkort som vi har publisert, er her en veiledning for å lære kjerneinvesteringsprinsippene.
Kall det læreplan for kryptoinvestorer.
Saken for krypto
Investering setter pengene dine i arbeid. Intelligente investorer legger pengene sine der de kan være mest nyttige, ved å finansiere store selskaper (og andre investeringer) som gir virkelig verdi til verden. I stedet for å sitte på en bankkonto med lav rente, bruker intelligent investering pengene våre til et høyere formål.
Penger blir digitale. Separat endrer pengene seg. Akkurat som vi gikk fra papirbrev til e-post, fra selvangivelse på papir til e-arkivering, er vi midt i pengene som går fra papir til digital. På mange måter er det allerede (de fleste av oss bruker mindre kontanter og mer Venmo), og denne trenden akselererer.
Penger går globalt. Samtidig betyr vår globale økonomi at de vilkårlige reglene vi setter rundt «dollar» og «euro» og «yuan» blir stadig mer irrelevante. Alle nasjonale økonomier henger sammen, og det som påvirker én påvirker alle (som vi ser tydeligst under bankkriser).
En global digital valuta er uunngåelig. Dermed vil dollaren til slutt bli erstattet av digitale penger som ikke vil eies av en enkelt nasjon, men en global sentralbank (som IMF). Dette vil ikke være bitcoin, som oppfører seg mer som en høytflygende teknologiaksje enn en valuta, men bitcoin gir malen.
Å investere i denne pengebevegelsen er som å investere i Internett. Disse tvillingkreftene digitalisering og globalisering, kombinert med oppfinnelsen av krypto, betyr at vi kan investere i "fremtidige vinnere" av krypto, som er beslektet med å investere i de tidlige vinnerne av Internett.
Prinsipper for verdiinvestering
Finn flotte selskaper som gir reell verdi. Når du velger vinnende aksjer (vi kommer til krypto om et øyeblikk), ser intelligente investorer etter selskaper med utmerket økonomi og utmerkede ledere, med plass til å vokse, som leverer verdifulle produkter eller tjenester til verden.
Å investere i selskaper er bokstavelig talt å kjøpe selskapet. Før de kjøper en aksje, spør intelligente investorer seg selv: "Ville jeg være villig til å kjøpe hele selskapet?" Dette hjelper oss å si «nei» til et stort antall selskaper, og «ja» til noen få.
Intelligent investering krever både kvantitativ og kvalitativ analyse. Kvantitativ analyse ser på økonomi av virksomheten; kvalitativ analyse bruker vår dom om virksomheten. Tallene kan se flotte ut, men laget er skissert: bestått. Eller virksomheten kan se bra ut på papiret, men økonomien er et rot: pass. Du trenger begge deler.
Kjøp selskaper når de er "på salg". Det er ikke nok å finne et flott selskap; Vi ønsker ideelt sett å investere i den når aksjen er undervurdert, ikke overvurdert. I likhet med å investere i eiendom, bør vi se på "comps", eller sammenlignbare verdivurderinger blant lignende selskaper, før vi investerer.
Hold på lang sikt (5+ år). Poenget er ikke å "bli rik raskt", men å "bli rik og få det til å feste seg." Vi kan ikke forutsi hva markedet vil gjøre neste år, men det amerikanske aksjemarkedet har vokst med 10 % i året på lang sikt. Gode selskaper bør gjøre det minst like bra, spesielt hvis vi har kjøpt dem billig.
Verdsetter krypto
Kryptoer er som selskaper. Nå over til krypto, hvor de samme investeringsprinsippene gjelder. Selv om kryptotokens på mange måter er forskjellige fra tradisjonelle selskaper, er det mest nyttig å Tenk på dem som selskaper. Da kan vi bruke prinsippene for verdiinvestering, med noen få justeringer.
Vi kan analysere kryptolignende selskaper. Som beskrevet ovenfor kan vi bruke kvalitativ analyse (vår vurdering av et kryptoprosjekt) så vel som kvantitativ analyse (sanntidstallene). Faktisk er krypto langt bedre enn aksjer i denne forbindelse, siden tallene er gjennomsiktige og sanntid. (Ingen steder å gjemme seg.)
Vi kan bruke verktøy til begge deler. For kvalitativ analyse, Bitcoin Market Journal har laget bransjestandardverktøyene, inkludert vår Blockchain Investor Scorecard, Scorekort for blokkjederisikoog NFT Investor Scorecard. For kvantitative verktøy, se vår veiledning om Hvordan lese kryptoregnskap.
Brukergrep er den desidert viktigste metrikken. Fordi alle blokkjeder har nettverkseffekter, det enkle spørsmålet å stille er om deres langsiktige brukere vokser, og hvor raskt. Dette kan hjelpe deg med å eliminere det store flertallet av krypto-tokens med en gang. Reelle brukere = reell verdi.
Tokenomics kan bygge (eller ødelegge) verdi. Det er ingen regler for å lage krypto-tokens, så et selskap som kontinuerlig skaper nye tokens utvanner verdien din (se vår analogi av Magisk pai). Dårlig tokenomikk er inflasjonsfremmende; god tokenomikk er deflasjonær, eller i det minste håndtere inflasjon godt.
Håndtering av kryptorisiko
Crypto er en berg-og-dal-bane. Disse markedene er nye og umodne; det samme er de fleste kryptoinvestorer. Dermed svinger prisen på bitcoin, og hele kryptomarkedet, mellom pustende høyder og depressive nedturer, mellom FOMO og FUD. Denne volatiliteten er det som skremmer de fleste tradisjonelle investorer.
Vi holder krypto mellom 2 og 10%. Løsningen er selvfølgelig å enkelt investere en liten del av våre samlede beholdninger i krypto. Strategien vår investerer ikke mer enn 10 %: nok til å utgjøre en forskjell, men ikke så mye at et krasj vil utslette deg.
Vi støtdrypp investerer. Fordi vår største fiende er vårt eget sinn, trenger vi en strategi for å håndtere hype-syklusene til krypto. Løsningen er jevn-drypp investering (også kalt dollar-kostnadsgjennomsnitt), investerer det samme beløpet hver måned. Målet er å "sette det og glemme det."
Vi investerer med månedlige uttak. Som en 401(K)-investering som automatisk trekkes fra lønnsslippen din, kan vi sette opp automatiske uttak gjennom tjenester som Coinbase (for månedlige kryptoinvesteringer) og Betterment (for månedlige investeringer i aksjer og obligasjoner).
Å kjøpe og holde sparer skatter og avgifter. Selv om krypto skulle frigjøre oss fra gebyrer, er det motsatte sant: gebyrer er den tause morderen av rikdom, og derfor er hyppig handel en dårlig idé. Fordi hver transaksjon er skattepliktig, lar kjøp og beholdning også investeringene dine vokse skattefritt.
De tre viktigste ordene
Diversifisere, diversifisere, diversifisere. Ikke oppbevar alle eggene dine i én kurv. Å sette alt inn i krypto er en forferdelig idé; å spre risikoen på mange hundre aksjer, obligasjoner og noen få lovende kryptoinvesteringer er en mye bedre strategi (se resultatene våre).
Kjøp hele aksjemarkedet. I stedet for å velge individuelle aksjer (som til og med fondsforvaltere kan ikke gjøre det bra), kan du ganske enkelt kjøpe hele aksjemarkedet. Et indeksfond som Vanguards VTSMX vil gi deg gjennomsnittlig vekst for hele aksjemarkedet (som i gjennomsnitt har vært ca. 10 % per år, de siste 100 årene).
Kjøp hele obligasjonsmarkedet. Når aksjer går opp, har obligasjoner en tendens til å gå ned, og omvendt. Så dette vil hjelpe deg å diversifisere ytterligere ved å beholde omtrent en fjerdedel av beholdningen din i et indeksfond med alle obligasjoner (som Vanguards VBMFX).
Diversifiser ytterligere ved å bruke krypto. Å beholde opptil 10 % i kvalitetskryptoselskaper kan gi oss ytterligere diversifisering, siden mange investorer flommer inn i krypto når tradisjonelle markeder blir vaklende.
Diversifiser enda mer hvis mulig. Ideelt sett ønsker vi "ikke-korrelerte eiendeler", eller investeringer som hver flytter til sitt eget spor. Du kan diversifisere ytterligere ved å investere i eiendeler som eiendom, din egen virksomhet eller din egen utdanning (mer om dette nedenfor).
Hvilke kryptoer kjøper jeg?
Bitcoin (BTC) er den mest etablerte. Bitcoin har flest brukere, den lengste historien, den høyeste markedsverdien og det største merket. Selv om den ikke har levd opp til løftet som en global digital valuta (vi bruker den ikke til å kjøpe ting), kan den gi en sikring fra tradisjonelle markeder (som "digitalt gull").
Ethereum (ETH) er det største smarte kontraktsnettverket. Ethereum er ganske enkelt operativsystemet for krypto. Det er plattformen som de fleste kryptoprosjekter er bygget på, noe som betyr at den har flest brukere, flest utviklere og flest transaksjoner. Dette er en kraftig konkurransegrav.
Binance (BNB) er den største børsen. Vår tese er at å kjøpe selskapets opprinnelige token, BNB Chain, er som å kjøpe aksjer i Binance. Mens det er regulatorisk usikkerhet om alle sentraliserte børser, har Binance et utrolig produkt, og det har med suksess navigert i det vanskelige regulatoriske vannet til krypto i årevis.
Uniswap (UNI) er den største desentraliserte børsen. Utveksling av krypto mot krypto er et av de velprøvde brukstilfellene av krypto. Uniswap har vært banebrytende for den desentraliserte modellen for kryptoutveksling, og fortsetter å innovere som DEX industristandard. (Tenk på UNI som en sikring mot nedleggelse av BNB.)
Andre kategoriledere er gode langsiktige spill. Utover disse fire kan den intelligente investoren identifisere kategoriene (eller sektorene) av krypto som sannsynligvis vil trives på lang sikt, og identifisere en eller to ledende tokens i disse sektorene nå. Vår Veiledning for sektorinvestering kan hjelpe.
Hvilke kryptoer unngår jeg?
Meme-mynter er dårens gull. Selv profesjonelle kan bli fristet til å kjøpe meme-mynter, spesielt når de virker søte og ufarlige. Fordi de tilfører liten grunnleggende verdi, er de som gambling, og gambling er skadelig for din langsiktige rikdom.
Unngå lag uten integritet. De beste investeringene har en kombinasjon av sterke sentralisert ledelse og en desentralisert fellesskap av investorer og utviklere. Finn prosjekter drevet av gode forvaltere, ved å bruke vår Investor Scorecard. Anonyme team er ikke ansvarlige; løp fra dem så fort du kan.
Unngå nye token-tilbud. Å investere i et helt nytt kryptoprosjekt er som å investere i en oppstart: sjansene for suksess er lange, så det er bedre å overlate til folk som har penger å brenne. Det er mye lettere å holde seg til investeringsprinsippene i avsnittet ovenfor.
Unngå nye markedssegmenter. Kanskje vil desentralisert fillagring en dag være en ting, men i dag er de fleste ganske fornøyd med sentraliserte løsninger. På samme måte med desentralisert sosial, kryptospilling, Layer-2-løsninger, krysskjedebroer og så videre. Hold deg til velprøvde kryptoprosjekter som vokser.
Unngå NFT-er. Vårt syn er at teknologien bak NFT-er er viktig, men dagens NFT-er er bare samleobjekter som klassiske biler eller Pokémon-kort. Hvis du må investere i NFT-er, hold den til ikke mer enn 1 % av din totale portefølje. Spør deg selv hvilken verdi dagens NFT-er virkelig gir verden.
Den lange utsikten
Helse, rikdom og lykke. Vår slagord er vår filosofi. Definer hva lykke er for deg, og la penger tjene det målet – ikke omvendt. For de fleste er meningsfylt arbeid og meningsfylte relasjoner et godt utgangspunkt for langsiktig lykke.
Bli kvitt høyrente gjeld. Hvis du har kredittkort- eller studielånsgjeld, må du kvitte deg med det først før du begynner å investere. (Eller i det minste prioriter utbetalingen, fordi det spiser opp all fortjeneste du tjener på å investere.)
Leve innenfor dine evner. Det er to måter å gjøre dette på. 1) Kontroller utgiftene dine ved å lage et månedlig budsjett og deretter holde deg til det. 2) Øk inntekten din ved å få en bedre jobb, be om lønning eller ta på deg tilleggsarbeid. Ideelt sett kan du øke inntektene, redusere utgiftene og investere resten.
Kunnskap betaler best interesse. Ben Franklin sa det først, og vi satte ham på hundre dollarseddelen. En investering i din egen læring - som den du gjør her - er en investering som vil tåle tidens tann.
Den beste investeringen er i deg selv. De fleste investeringene er utenfor vår kontroll. Men å investere i deg selv – enten gjennom å forbedre utdanningen din, starte en bedrift eller ta et sprang inn i en ny karriere – er innenfor vår kontroll. Dette gjør deg til den beste investeringen av alle.
50,000 XNUMX kryptoinvestorer får denne kolonnen hver fredag. Klikk her for å abonnere og bli med i stammen.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- Minting the Future med Adryenn Ashley. Tilgang her.
- Kjøp og selg aksjer i PRE-IPO-selskaper med PREIPO®. Tilgang her.
- kilde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-investing-principles/
- : har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $OPP
- 000
- 1
- 100
- 7
- a
- Om oss
- ovenfor
- akselerer
- Logg inn
- ansvarlig
- legge til
- Ytterligere
- mot
- Alle
- allerede
- også
- Selv
- helt
- blant
- beløp
- an
- analyse
- analysere
- og
- Anonym
- noen
- noen
- Påfør
- tilnærming
- ER
- rundt
- artikler
- AS
- Eiendeler
- At
- Automatisk
- automatisk
- gjennomsnittlig
- gjennomsnitt
- unngå
- borte
- dårlig
- Bank
- bankkonto
- Banking
- kurv
- BE
- fordi
- vært
- før du
- bak
- tro
- troende
- under
- ben
- BEST
- beste investering
- Bedre
- better
- mellom
- Beyond
- Biggest
- Bill
- binance
- Bitcoin
- blokkjeder
- BNB
- BNB-kjede
- obligasjon
- Obligasjoner
- både
- kjøpt
- merke
- broer
- bringe
- Bringe
- BTC
- budsjett
- bygge
- bygget
- brenne
- virksomhet
- men
- kjøpe
- Kjøpe
- by
- som heter
- CAN
- lokk
- kort
- Kort
- Karriere
- bærer
- biler
- saken
- saker
- Kontanter
- kategorier
- Kategori
- sentral
- Central Bank
- sentralisert
- Sentraliserte utvekslinger
- kjede
- endring
- Classic
- klart
- Cloud
- coinbase
- Mynter
- samleobjekter
- Kolonne
- kombinasjon
- kombinert
- skurtreskerne
- Felles
- samfunnet
- Selskaper
- Selskapet
- Selskapets
- sammenlign
- konkurranse
- tilkoblet
- kontinuerlig
- fortsetter
- kontrakt
- kontroll
- Kjerne
- Kurs
- dekket
- Crash
- opprettet
- skaper
- Opprette
- kreditt
- kredittkort
- Cross-Chain
- tverrkjedebroer
- krypto
- kryptoselskaper
- krypto utveksling
- Kryptospilling
- kryptoinvestering
- kryptoinvesteringer
- Crypto investorer
- Kryptomarked
- Crypto Markets
- kryptoprosjekter
- CRYPTO TOKENS
- cryptos
- valuta
- sykluser
- dag
- avtale
- Gjeld
- desentralisert
- Desentralisert sosial
- redusere
- deflasjons
- ødelegge
- utvikle
- utviklet
- utviklere
- Dex
- forskjell
- forskjellig
- digitalt
- digital valuta
- Digitale penger
- digitalisering
- diversifisering
- diversifisere
- do
- gjør
- Dollar
- Gjennomsnittlig dollar-kostnad
- Don
- ikke
- ned
- under
- hver enkelt
- Tidlig
- enklere
- lett
- økonomier
- økonomi
- Kunnskap
- effekter
- Egg
- enten
- eliminere
- emalje
- nok
- Hele
- fullstendig
- spesielt
- eiendom
- ETH
- ethereum
- Selv
- etter hvert
- Hver
- hverdagen
- alt
- utmerket
- utveksling
- Børser
- utveksling
- utgifter
- Forklar
- langt
- FAST
- avgifter
- Noen få
- filet
- finansiell
- økonomi
- Finn
- Først
- flom
- svinge
- FOMO
- Til
- Krefter
- fire
- Gratis
- hyppig
- Fredag
- fra
- FUD
- fond
- fondslederne
- fundamental
- finansiering
- videre
- framtid
- Gambling
- spill
- gaming
- generelt
- geni
- få
- få
- Gi
- Global
- global digital
- Global økonomi
- globalisering
- Go
- mål
- skal
- god
- flott
- størst
- Grow
- Økende
- voksen
- Vekst
- veilede
- HAD
- lykkelig
- Hard
- skadelig
- Ha
- hekk
- hjelpe
- nyttig
- hjelper
- her.
- Gjemme seg
- høyere
- høyest
- highs
- historie
- holder
- Holdings
- Hvordan
- HTML
- HTTPS
- hundre
- Hundrevis
- Hype
- i
- Tanken
- identifisere
- if
- IMF
- viktig
- bedre
- in
- Inkludert
- Inntekt
- Øke
- stadig
- utrolig
- indeks
- individuelt
- industri
- inflasjon
- Inflasjonær
- innovere
- Intelligent
- Internet
- inn
- Oppfinnelse
- Investere
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- investerer
- IT
- DET ER
- selv
- Jobb
- bli medlem
- bare
- Hold
- holde
- Type
- Vet
- største
- Siste
- ledere
- Ledelse
- ledende
- Hoppe
- læring
- minst
- venstre
- mindre
- la
- Lar
- i likhet med
- Sannsynlig
- lite
- lån
- Lang
- langsiktig
- Se
- UTSEENDE
- lows
- Flertall
- gjøre
- GJØR AT
- Making
- administrer
- Ledere
- mange
- marked
- Market Cap
- Markets
- max bredde
- Kan..
- meningsfylt
- midler
- meme
- Meme mynter
- mental
- sinn
- modell
- øyeblikk
- penger
- Måned
- månedlig
- mer
- mest
- flytte
- bevegelse
- mye
- må
- nasjon
- nasjonal
- innfødt
- Native Token
- Trenger
- Ny
- Nytt marked
- neste
- NFT-er
- Nei.
- nå
- Antall
- tall
- odds
- of
- off
- on
- ONE
- drift
- operativsystem
- motsatt
- or
- Annen
- vår
- ut
- enn
- samlet
- egen
- eide
- Papir
- spesielt
- passere
- land
- Ansatte
- filosofi
- pionerer
- plattform
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Point
- portefølje
- del
- kraftig
- Dyrebar
- forutsi
- pen
- pris
- prinsipper
- Prioriter
- Produkt
- fagfolk
- fortjeneste
- prosjekt
- prosjekter
- løfte
- lovende
- utprøvd
- gi
- gir
- gi
- publisert
- Publisering
- formål
- sette
- setter
- Sette
- kvalitativ
- kvalitet
- kvantitativ
- Fjerdedel
- spørsmål
- Rask
- heve
- heller
- RE
- Lese
- Lesning
- ekte
- eiendomsmegling
- reell verdi
- sanntids
- virkelig
- regulatorer
- Relasjoner
- erstattet
- rapporterer
- Rapporter
- Krever
- forskning
- respekt
- REST
- Resultater
- avkastning
- givende
- Rich
- Kvitt
- Risiko
- rom
- regler
- Kjør
- s
- Sa
- salg
- samme
- sier
- poengkort
- Seksjon
- sektor
- sektorer
- se
- synes
- forstand
- betjene
- tjeneste
- Tjenester
- sett
- deling
- bør
- nedleggelse
- lignende
- Enkelt
- ganske enkelt
- siden
- Sittende
- liten
- Smart
- smart kontrakt
- So
- selskap
- løsning
- Solutions
- noen
- snakke
- sprer
- stå
- Standard
- Begynn
- Start
- oppstart
- uttalelser
- opphold
- stikker
- Still
- lager
- aksjemarked
- aksjer
- lagring
- Strategi
- sterk
- Student
- suksess
- vellykket
- overlegen
- ment
- system
- ta
- Snakk
- skatt
- skatter
- lag
- lag
- tech
- Teknologi
- mal
- test
- enn
- Det
- De
- Fremtiden
- verden
- deres
- Dem
- seg
- deretter
- Der.
- Disse
- avhandlingen
- de
- ting
- tror
- denne
- De
- tusener
- tre
- Thrive
- Gjennom
- tid
- til
- i dag
- token
- tokenomikk
- tokens
- verktøy
- trekkraft
- trading
- tradisjonelle
- tradisjonelle markeder
- Transaksjonen
- Transaksjoner
- gjennomsiktig
- Trend
- Tribe
- sant
- to
- oss
- Usikkerhet
- UNI
- Unwap
- oppdateringer
- us
- bruke
- Brukere
- ved hjelp av
- Verdifull
- verdivurdering
- verdi
- enorme
- Ve
- Venmo
- Se
- Volatilitet
- ønsker
- var
- Waters
- Vei..
- måter
- we
- Rikdom
- ukentlig
- VI VIL
- godt diversifisert
- Hva
- når
- om
- hvilken
- mens
- HVEM
- hvorfor
- vil
- villig
- vinnere
- vinne
- tørke
- med
- Uttak
- innenfor
- uten
- Arbeid
- virker
- verden
- år
- år
- Du
- Din
- deg selv
- zephyrnet