Som enhver observatør av kryptoindustrien sikkert vet, var 2022 et av de mest turbulente årene siden Bitcoin ble kjent for den vanlige verden, og markedene for digitale aktiva ble en interessesfære for fintech-selskaper og private investorer.
I begynnelsen av 2022 ble kryptovalutamarkedene bearish etter hvert som den globale økonomien ble dårligere. Det var ikke bare kryptoindustrien heller, som CoinGecko 2022 årsrapport for kryptoindustrien fremhevet hvor dårlig tradisjonelt store eiendeler som råolje og amerikanske dollar hadde prestert innen utgangen av 2022.
Likevel var den enkelte eiendelen med dårligst resultater i 2022 Bitcoin, og har mistet 64.2 % av verdien siden begynnelsen av året. 1. januar 2023 var markedsverdien for hele kryptoindustrien på 829 milliarder dollar, nesten to tredjedeler (64.1%) mindre enn markedsverdien på 2.3 billioner dollar som startet i 2022.
Det utfordrende makroøkonomiske klimaet, stigende inflasjonstrender og en nær korrelasjon mellom kryptomarkedet og amerikanske aksjer lovet negativt for bransjen totalt sett i det meste av 2022 – men kryptovinteren satte virkelig inn med rekken av skandaler og exit som ble katalysert av kollaps av FTX-børsen i november 2022.
Nedfallet beleirer fortsatt kryptoindustrien i 2023, men likevel var det verdifulle lærdommer og advarende tiltak som kan tas bort av fintech-startups, investorer og andre deltakere i økosystemet for digitale eiendeler.
Her er noen leksjoner kryptoindustrien burde ha lært fra det tumultariske året som var 2022, og hva er noen faktorer å holde øye med på vei dypere inn i 2023.
Overspekulasjon vil føre til smitte
Den massive ringvirkningen startet ikke med FTX-smitten. I stedet da Terra Luna kryptokrasj skjedde, og Terra Luna mistet 99.9 % av verdien, ble det avdekket at FTX-søsterselskapet Alameda Research hadde mesteparten av sine eiendeler i FTT-tokens utstedt av FTX.
Alameda har blitt insolvent etter Terra Luna-krakket, noe som førte til at Binances største kryptobørs, Changpeng 'CZ' Zhao, offentlig avslørte at Binance dumpet sin eierandel i FTT-tokens. I et utstillingsvindu av hvor spekulasjonsdrevet markedet var, CZs kunngjøring utløste masseuttak på grunn av frykt for insolvens, noe som fikk FTX til å stoppe uttak og deretter søke om kapittel 11-konkursbeskyttelse.
Det viste seg at både FTX og Alameda hadde lånt tungt fra kryptovaluta-utlånsfirmaer for å støtte opp investeringene sine, noe som førte til kollapsen av megler Genesis Global Trading og långiver BlockFi, som sa at de hadde henholdsvis 175 millioner dollar og 275 millioner dollar innelåst i utilgjengelige midler. på FTX.
Siden da, mange selskaper har følt dominoeffekten av smitten, stanse operasjoner eller kutte ned på utgifter, be klienter om å ta ut midler, og generelt avsløre en gjensidig avhengig tilstand av kreditorer og debitorer.
Mens den desentraliserte naturen til blokkjedeprotokoller ble håpet å skape et mer gjennomsiktig investeringsøkosystem, sviktet en kryptoinstitusjon fører til en annen har likheter med hvordan andre økonomiske feil skjedde gjennom historien, inkludert den asiatiske finanskrisen i 1997, dotcom-boblen som sprakk på 2000-tallet og 2008-subprime-lånekrisen i USA.
Disse kriseøyeblikkene avslørte altfor optimistiske investeringsstrategier bygget opp av den fortsatte økningen av finansielle eiendeler, og drev oppbygging av lån til spekulative investorer. Da investeringene nådde bunnen, avslørte hastverket etter exits hvor spekulativt investeringsmomentumet hadde vært.
Dette er ikke en feil ved den underliggende teknologien og protokollene til kryptoindustrien. Snarere er det et uunngåelig sluttresultat av menneskelig grådighet og en spekulasjonsdrevet investeringskultur. Det forventes at smitteeffekten fra FTX/Alameda vil fortsette å merkes i 2023, ettersom flere selskaper føler konsekvensene av 2022.
Digitale lommebøker løsningen på varetektsproblemet?
Det viste seg at FTX hadde brukt midler fra brukere for å holde det flytende da kreditorene forsvant, og mange ble overrasket da en dommer hersket i den pågående konkursen til Celsius Network at midler som er satt inn i Celsius' 'Tjen'-program tilhører boet (Celsius), og ikke kontoeiere.
Denne skjellsettende kjennelsen kan ha implikasjoner for hele bransjen ettersom konkurser og andre kryptofeil i 2022 fortsetter å gi gjenlyd. For det første er det spørsmål om hvem som eier tokens holdt i varetekt.
Institusjonelle investorer, kryptofirmaer og detaljinvestorer lærte alle på den harde måten at det en organisasjon sier er et trygt investeringsområde, der kundemidler holdes sikkert og atskilt fra andre investeringsfond, ikke ofte er tilfelle.
Derfor økte maskinvarelommebøker i popularitet ettersom investorer trakk seg tilbake fra de høyprofilerte kollapsene til slike som FTX, Celsius, Voyager Digital, Three Arrows Capital og Genesis – som alle involverte sentraliserte finansinstitusjoner som holdt og satte kundemidler i fare.
Hvis maskinvarelommebøker er uhåndterlige for brukere som stadig ønsker å nå pengene sine eller bruke krypto som et byttemiddel, DeFi (desentralisert økonomi) kan kanskje passe bedre, ettersom dens desentraliserte natur betyr at det ikke er noen mellommann som kan misbruke brukernes midler i mellom.
Likevel vil DeFi-prosjekter alene trenge en gateway-forvalter å lagre eiendelene i. Digitale eller varme lommebøker kan inneholde (ingen ordspill) svaret: desentraliserte digitale lagringssystemer som MetaMask og Coinbase Wallet lar brukere lagre sine virtuelle tokens digitalt uten laste ned hele blokkjeden, gi tilgang til desentraliserte apper (dApps), koble til kryptovalutabørser på nettet, og til og med anskaffe og holde andre digitale eiendeler slik som NFT-er.
Men som sammenbruddet av Luna Terra viste, er DeFi fortsatt sårbar hvis et token har feilaktige prinsipper, eller hvis de smarte kontraktene som binder transaksjoner brytes, eller hvis grunnleggerne setter i gang en "rug pull" og hopper over byen med brukernes midler.
Det er fortsatt behov for mer omfattende revisjonsprosesser for DeFi-området før det kan være et pålitelig alternativ. DeFI-protokollene mistet mer momentum i fjor enn det meste av markedet, med markedsverdien som krympet med 72.9%, ifølge CoinGecko-rapporten.
Forsikring og etterlevelse
De ville hendelsene i 2022 har gjort det klart at det kreves en eller annen form for forsikring eller backstop for å skjerme investormidler mot misbruk. Hva slags produkt dette vil være er ennå ikke bestemt, da kryptoindustrien fortsatt står overfor mange spørsmål når det kommer til reguleringer
Det trekker opp et annet problem, å ha stabilisert samsvar og bransjeomfattende kontroller som prioritere cybersikkerhet og investorbeskyttelse. Dette vil i stor grad avhenge av det regulatoriske miljøet det finnes i.
I Asia har økonomier som Singapore og Japan prioritert forbrukerbeskyttelse, men interessant nok er det tegn på avslappende reguleringer for kryptoselskaper i Japan. Etter flere høyprofilerte implosjoner ut av Singapore, som Terraform Labs og Three Arrows Capital, er reguleringsmyndigheten der ute etter å trekke seg enda lenger tilbake, med foreslåtte tiltak å inkludere å begrense bedrifter fra å låne ut personkunders tokens.
Dette kan se kryptofirmaer det er underlagt tilsvarende reguleringer som banker og meglere, som også gir verdipapirutlån etter strenge regler, og det oppstår spørsmål om digitale eiendeler bør behandles annerledes.
Hong Kong, på den annen side, så ut til å etablere sin økonomiske autonomi fra Kina i kjølvannet av restriktiv null-COVID og en direkte forbud mot handel med kryptovaluta på fastlandet. Hong Kong kunngjorde i stedet det var åpent for kryptofirmaer og ville se etter å lette restriksjonene for detaljinvestorer til å handle ved hjelp av lisensierte børser.
Utvalgt bildekreditt: Freepik
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- kilde: https://fintechnews.sg/69228/crypto/crypto-lessons-from-2022-the-industry-should-avoid-in-2023/
- 11
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- a
- misbruk
- adgang
- Logg inn
- kontoinnehavere
- erverve
- Etter
- mot
- Alameda
- ALAMEDA FORSKNING
- Alle
- alternativ
- Amid
- og
- årlig
- En annen
- besvare
- apps
- asia
- asiatisk
- eiendel
- Eiendeler
- revisjon
- myndighet
- tilbake
- løpssperre
- konkurser
- Konkurser
- konkursbeskyttelse
- Banker
- bearish
- bli
- før du
- Begynnelsen
- være
- mellom
- Milliarder
- binance
- binde
- Bitcoin
- blockchain
- BlockFi
- LÅNT
- megler
- meglere
- boble
- bygget
- lokk
- hovedstad
- kapitalisering
- caps
- saken
- forårsaker
- Celsius
- Celsius -nettverket
- konsernsjef
- utfordrende
- changpeng
- Kapittel
- Kapittel 11
- Kapittel 11 Konkurs
- Kapittel 11 konkursbeskyttelse
- Kina
- fjerne
- klienter
- Klima
- Lukke
- coinbase
- Coinbase Wallet
- CoinGecko
- Kollapse
- Selskaper
- Selskapet
- samsvar
- omfattende
- Koble
- stadig
- forbruker
- Forbrukerbeskyttelse
- Smitte
- fortsette
- fortsatte
- kontrakter
- kontroller
- Korrelasjon
- kunne
- Crash
- skape
- kreditt
- kreditorer
- krise
- råolje
- Råolje
- krypto
- kryptoselskaper
- kryptokrasj
- krypto utveksling
- kryptofirmaer
- Kryptoindustri
- Kryptomarked
- Krypto vinter
- cryptocurrency
- Cryptocurrency-utvekslinger
- Kryptocurrency utlån
- cryptocurrency markeder
- Kultur
- vaktmester
- varetekt
- kunde
- Kundemidler
- skjæring
- Cybersecurity
- DApps
- skyldnere
- desentralisert
- Desentralisert økonomi
- dypere
- Defi
- defi prosjekter
- DeFi-protokoller
- deponert
- bestemmes
- gJORDE
- digitalt
- Digital eiendel
- Digitale eiendeler
- digitalt
- Dollar
- dot-com
- drevet
- Tidlig
- økonomier
- økonomi
- økosystem
- effekt
- enten
- emalje
- dukket
- Hele
- Miljø
- Aksjer
- etablere
- eiendom
- Selv
- hendelser
- utveksling
- Børser
- utganger
- forventet
- øye
- ansikter
- faktorer
- Failure
- nedfall
- frykt
- filet
- finansiere
- finansiell
- finanskrise
- Finansinstitusjoner
- fintech
- Fintech selskaper
- fintech oppstart
- bedrifter
- feil
- etter
- skjema
- funnet
- grunnleggere
- vennlig
- fra
- FTT
- FTT-tokens
- FTX
- FTX-utveksling
- midler
- videre
- gateway
- generelt
- Genesis
- Genesis Global
- Genesis Global Trading
- Global
- Global økonomi
- Grådighet
- stoppe uttak
- skjedde
- Hard
- maskinvare
- Maskinvare lommebøker
- å ha
- Overskrift
- tungt
- Held
- høy profil
- Fremhevet
- historie
- hit
- hold
- holdere
- holder
- HOT
- Hvordan
- HTTPS
- menneskelig
- bilde
- implikasjoner
- in
- utilgjengelige
- inkludere
- Inkludert
- industri
- uunngåelig
- Inflasjonær
- initiere
- INSOLVENS
- insolvent
- i stedet
- Institusjon
- institusjoner
- forsikring
- interesse
- mellommann
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- investormidler
- Investorer
- involvert
- utstedelse
- Utstedt
- IT
- Januar
- Japan
- dømme
- Hold
- Type
- Kong
- Labs
- landemerke
- i stor grad
- største
- Største krypto
- Siste
- I fjor
- føre
- ledende
- lært
- utlåner
- utlån
- Lessons
- Licensed
- Lån
- låst
- Se
- så
- ser
- Luna
- makro~~POS=TRUNC
- laget
- fastland
- Mainstream
- større
- mange
- marked
- Market Cap
- Markedsverdi
- Markets
- Mass
- massive
- max bredde
- midler
- målinger
- medium
- byttemiddel
- metamask
- kunne
- millioner
- Moments
- Momentum
- mer
- Boliglån
- mest
- Natur
- nesten
- Trenger
- negativt
- nettverk
- likevel
- November
- Olje
- ONE
- pågående
- på nett
- åpen
- Drift
- organisasjonen
- Annen
- Andre deltakere
- samlet
- eier
- del
- deltakere
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- popularitet
- prinsipper
- Skrive ut
- privat
- Problem
- Prosesser
- Produkt
- program
- prosjekter
- beskyttelse
- protokoller
- gi
- offentlig
- Sette
- spørsmål
- å nå
- forskrifter
- regulatorer
- pålitelig
- konsekvenser
- rapporterer
- påkrevd
- forskning
- begrense
- restriksjoner
- restriktiv
- resultere
- detaljhandel
- Retailinvestorer
- retur
- avsløre
- Avslørt
- avslørende
- Ripple
- Rise
- stiger
- Risiko
- regler
- kjennelse
- jag
- trygge
- Sa
- skandaler
- sikkert
- Verdipapirer
- Serien
- sett
- flere
- Shield
- bør
- presentere
- Skilt
- lignende
- likheter
- siden
- Singapore
- enkelt
- søster
- Smart
- Smarte kontrakter
- løsning
- noen
- Rom
- spekulasjon
- stake
- Begynn
- startet
- startups
- Tilstand
- Still
- lagring
- oppbevare
- strategier
- I ettertid
- Dress
- sikkert
- strømmet
- Systemer
- Teknologi
- Earth
- Terra LUNA krasj
- terra
- Terraform Labs
- De
- deres
- seg
- tre
- Tre piler
- Three Arrows Capital
- hele
- til
- token
- tokens
- handel
- trading
- tradisjonelt
- Transaksjoner
- gjennomsiktig
- Trender
- utløst
- Trillion
- turbulent
- snudde
- Turning
- to tredjedeler
- etter
- underliggende
- us
- Amerikanske dollar
- Amerikanske aksjer
- bruke
- Brukere
- Verdifull
- verdi
- virtuelle
- Voyager
- Reis digitalt
- Sårbar
- Wake
- lommebok
- Lommebøker
- Hva
- hvilken
- HVEM
- Wild
- vil
- Vinter
- trekke seg
- Uttak
- uten
- ville
- år
- år
- zephyrnet
- Zhao