Crypto Platform lanserer 'Dark Pool' med henvisning til økende institusjonell interesse

Krypto-markedsplassen Enclave Markets forbereder seg på å tillate sine hvitelistede brukere å handle blokker av digitale eiendeler privat, som gjenspeiler dark pool-handel.

Plattformens Enclave Cross, fortsatt i beta, lar kryptohandlere foreta blokkhandler utenfor kjeden. Når traderne flytter sine eiendeler utenfor kjeden, matcher Enclaves teknologi tradere med interesserte motparter uten å avsløre lommebokadresser. 

Alle Enclave Cross-handler utføres til markedspris. Utførelse av store ordrer på eksisterende handelsplattformer kan føre til betydelig markedspåvirkning, ifølge administrerende direktør i Enclave David Wells. 

En hybrid sentralisert, desentralisert modell

Produktet er inspirert av mørke bassenger, som lenge har blitt tilbudt i tradisjonelle markeder.

Crypto dark pools er heller ikke noe nytt, da Kraken lanserte en serie med mørke bassenger i 2015. SFOX lanserte en crypto dark pool i 2020, og en rekke crypto prime meglerhus tilbyr også lignende tjenester.

Men Wells sa at ingen nåværende konkurrenter tilbyr så mye anonymitet.

"I andre sentraliserte mørke bassenger må brukerne stole på at sentraloperatøren er en god aktør," sa han. "Vår modell er tillitsløs og desentralisert ved å bruke ny teknologi for å sikre personvern, sikkerhet og rettferdig handelspraksis."

Sentraliserte modeller kan lide av informasjonslekkasje, og undergrave deres personvernfordeler, men Enclave håper å løse dette med en godkjenningsprosess for dommere som ligner på en smart kontrakt. 

Barclays og Credit Suisse betalte omtrent 150 millioner dollar i bøter i 2016 etter å ha blitt siktet for brudd på mørke bassenger.

Institusjonene som bruker Enclave Cross må oppfylle kravene til know-your-customer (KYC). Kryptofirmaet utfører også screening av sanksjoner og overvåking mot hvitvasking av penger (AML).  

Institusjonell push

Wells sa at kapitalforvaltere, hedgefond og systematiske handelsfirmaer er blant dem som krever denne typen produkter. 

"Hvis du ser på aksjer, som 60% pluss av volumet handles av institusjoner, ikke av detaljhandel," sa han. "Jeg tror det er retningen krypto beveger seg generelt."

Handelsfirmaer og prime-meglere, inkludert Hidden Road Partners, LedgerPrime, Republic Crypto, Fir Tree Partners, Scrypt, FBG Capital og Blizzard Fund, har begynt å teste tjenesten. Enclave Cross støtter for tiden handel med skred (AVAX), eter (ETH), bitcoin (BTC) og USD Coin (USDC).

Selskapet, som ble inkubert av Avalanche-utvikleren Ava Labs, søker å legge til flere institusjoner og eiendeler i løpet av de kommende månedene.

Wells kom inn på kryptoområdet i 2017 da han begynte å jobbe for blockchain-infrastrukturselskapet Paxos. Deretter jobbet han som visepresident for strategi og produktutvikling i to år hos Two Sigma før han ble administrerende direktør i Enclave Markets i januar.  

På grunn av sin bakgrunn, sa Wells, er han kjent med infrastrukturbehovene for institusjoner, så vel som typene likviditet og handelsverktøy de søker etter.  

Lederen la til at Enclave Markets kunne se etter å tilby en spotbørs i fremtiden, samt derivater og swapper.  

"Jeg tror den virkelige vekstmuligheten i løpet av de neste fem årene er å bygge produkter som spesifikt passer behovene til de større, tradisjonelle kapitalforvalterne som de store bankene og de store tradisjonelle primærmeglerne ikke vil kunne betjene bare fordi de er saktegående og risikovillig," sa Wells.

Få dagens beste kryptonyheter og innsikt levert til innboksen din hver kveld. Abonner på Blockworks sitt gratis nyhetsbrev nå.