- Lanseringen er en av et økende antall fra hedgefondforvaltere fokusert på digitale eiendeler som ønsker å øke eksponeringen mot private kryptomarkeder
- Firmaet investerte i Animoca Brands, morselskapet til The Sandbox metaverse, da selskapet ble verdsatt til 1 milliard dollar
Et hedgefondfirma som spesialiserer seg på DeFi lanserer sitt første venturekapitalfond i hælene på investoretterspørselen etter en serie vinnende private spill.
Coral DeFi holdt en første avslutning på 5 millioner dollar for sitt Coral Ventures LP Fund 1 I januar, ifølge to kilder kjent med saken. Kjøretøyet planlegger å samle inn rundt 50 millioner dollar totalt, med en ny avslutning for april eller mai.
Patrick Horsman, Corals administrerende partner, bekreftet innsamlingen til Blockworks. Firmaet har investert i startups via sitt flaggskip-hedgefond, Coral DeFi Ltd Fund, som vanligvis bruker mindre enn 10 % av kjøretøyets kapital i sidelommer – en type konto som hedgefond bruker for å skille mer risikofylte spill fra mer likvide investeringer. Fondet foretok rundt 15 slike investeringer i fjor, og fikk 43.7 % i prosessen, med en nettoeksponering på bare 25 %.
Firmaet tok en eierandel i Animoca Brands, morselskapet til The Sandbox metaverse, da selskapet hadde en verdi på 1 milliard dollar. Den nådde sist en verdsettelse på 5.4 milliarder dollar etter en Innsamling av 359 millioner dollar.
Krypto-hedgefondforvaltere – som spesialiserer seg på å handle med flytende tokens – har i økende grad vist seg ute av stand til å motstå skyhøye verdivurderinger i private markeder, til tross for at slike investeringer krever et annet kompetansesett og kontrolldyktighet. Andre, inkludert Travis Klings Ikigai Asset Management, har samlet inn risikofond etter at tidligere sidepocket-innsatser ga resultater.
Coral har i underkant av 100 millioner dollar i eiendeler under forvaltning totalt sett, hovedsakelig fra personer med høy nettoverdi og familiekontorer. Firmaet begynner imidlertid å få trekkraft fra større institusjoner, inkludert fond av fond, som er på stige i år.
Venturefondet planlegger å legge inn pre-seed-, seed- og serie A-investeringer, med vekt på spill-for-tjene-spill og infrastrukturspill på tvers av DeFi-området (desentralisert finans). Horsman planlegger å ansette en porteføljeforvalter spesielt for kjøretøyet.
"Vi ønsker å være tidlig ute, skrive mindre sjekker til en anstendig mengde avtaler og komme inn i første etasje," sa Horsman.
Siden fondet begynte å handle i januar har fondet investert i startups inkludert Atmos, Boto,
DeVol, Flow Carbon, Near, Smart Valor og Tea. Strategien er "litt mer fokusert på token-siden," sa Horsman, men gjør fortsatt en "god mengde aksjeavtaler."
Delvis på grunn av det tunge token-fokuset tilbyr fondet mer likviditet enn de fleste rendyrkede venture-biler. Den har en treårig investeringsperiode, pluss to valgfrie ettårsforlengelser.
I tillegg til kontanter, aksepterer fondet stablecoin USDC for begrenset partnerbidrag, og Horsman sier at om lag en tredjedel av tilførslene nå er i stablecoins.
Mens de fleste venturefond trekker ned – eller ringer – investorkapital etter hvert som avtaler dukker opp, gir Coral begrensede partnere muligheten til å parkere midlene sine i Coral High Yield Ltd Fund, en høyavkastnings-, markedsnøytral stablecoin-strategi som målretter en avkastning på 15 %. til 20 % i året.
Fondet, som tilbyr månedlig likviditet, markedsføres også til andre kryptoventurekapitalfirmaer som leter etter avkastning mens de jakter på investeringer.
Coral samlet også inn noen få millioner dollar i desember for en 5% eierandel i selskapet, sa Horsman, som er øremerket for å foreta flere ansettelser og bygge ut interne risikokontroller.
Firmaet ansatt Chase Mayeux som leder for operasjoner i januar. Horsman, en alternativ investeringsveteran, grunnla tidligere Verified Organic, en frø-til-salg, Ethereum-basert sporingsmekanisme for økologisk mat. Han har også vært managing partner i Cashmere Capital og Octopus Investments.
Horsman ble saksøkt for bedrageri og uriktig fremstilling som stammet fra en rolle i et tidligere selskap. Han kaller den rettslige handlingen "i utgangspunktet en shakedown" som ikke har noen fortjeneste og nylig har motsøkt for ærekrenkelse, blant andre påstander.
David Namdar, som var med å grunnlegge Galaxy Digital, SolidX Partners og NFT.com, er også en generell partner i Coral. Thomas McLaughlin, tidligere administrerende direktør for kryptogruvearbeider Blockstake og en veteran fra Bank of America Merrill Lynch, er selskapets investeringssjef.
Få dagens beste kryptonyheter og innsikt levert til innboksen din hver kveld. Abonner på Blockworks sitt gratis nyhetsbrev nå.
Innlegget DeFi Hedge Fund, Fresh off Profitable Private Bets, Lanserer First Venture Vehicle dukket først på Blokkverk.
- "
- $ 1 milliarder
- Om oss
- Ifølge
- Logg inn
- tvers
- Handling
- Ytterligere
- america
- blant
- beløp
- April
- eiendel
- Kapitalforvaltning
- Eiendeler
- Bank
- Bank of America
- være
- Milliarder
- merker
- bygge
- ring
- hovedstad
- karbon
- Kontanter
- konsernsjef
- chase
- Sjekker
- sjef
- Selskapet
- krypto
- Crypto Nyheter
- Tilbud
- desentralisert
- Desentralisert økonomi
- ærekrenkelser
- Defi
- Etterspørsel
- utplasserings
- Til tross for
- forskjellig
- digitalt
- Digitale eiendeler
- dollar
- ned
- Tidlig
- egenkapital
- utvidelser
- familie
- finansiere
- Firm
- Først
- først nære
- flyten
- Fokus
- fokuserte
- etter
- mat
- for utbytte
- svindel
- Gratis
- fersk
- fond
- finansiering
- Pengeinnsamling
- midler
- Galaxy
- Galaxy Digital
- gaming
- general
- få
- Økende
- hode
- hedge Funds
- Høy
- leie
- HTTPS
- Inkludert
- Øke
- Infrastruktur
- innsikt
- institusjoner
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- IT
- Januar
- nøkkel
- større
- lansere
- lanseringer
- lansere
- Lovlig
- Lovlig handling
- Begrenset
- begrenset partner
- Flytende
- Likviditet
- ser
- LP
- ledelse
- leder
- administrerende
- administrerende partner
- Markets
- Saken
- metaverse
- millioner
- mest
- Nær
- nett
- nyheter
- NFT
- Tilbud
- Offiser
- Drift
- Alternativ
- Annen
- betalt
- Park
- partner
- partnere
- planlegging
- lommer
- portefølje
- privat
- prosess
- lønnsom
- heve
- krever
- avkastning
- Risiko
- Sa
- sandkasse
- seed
- Serien
- Serie A
- sett
- Smart
- Rom
- spesielt
- stablecoin
- Stablecoins
- stake
- startups
- Strategi
- saksøkt
- token
- tokens
- topp
- Sporing
- handel
- trading
- USDC
- bruke
- Verdivurdering
- verdivurdering
- verdsatt
- kjøretøy
- Kjøretøy
- venture-
- venture kapital
- venturekapitalfirmaer
- ventures
- veteran
- HVEM
- verdt
- skriving
- år
- Utbytte