Distribuert hovedbokteknologi og fremtiden til forsikring (Richard Dhuny)

Siden utbruddet av COVID-19-pandemien har forsikringsbransjen nærmet seg digital transformasjon med en enestående grad av hastverk. Behovet for å forbedre kundeserviceleveransen, oppnå større effektivitet og muliggjøre nye tjenester har dukket opp som
et imperativ for alle forsikringsledere å utforske hvordan nye teknologier kan utnyttes for å redesigne produkttilbud og operasjoner.

Distributed Ledger Technology (DLT) har eksistert i mer enn et tiår. I nesten like lenge har talsmenn hevdet at denne teknologien kan utnyttes til å innovere forsikringsprodukter og -tjenester, øke effektiviteten i svindeloppdagelse og prissetting, og
redusere driftsutgiftene. Innenfor disse bruksområdene kan forsikringsselskaper møte de viktigste utfordringene de står overfor i dag: begrenset vekst i modne markeder, økende kostnader og synkende marginer.

Det er imidlertid rettferdig å si at forsikringsbransjen henger etter bankvirksomhet når det gjelder adopsjon av DLT. Med banknæringen har vi sett globale regulatorer uttrykke større komfort med teknologien, og DLT-aktiverte produkter og tjenester fortsetter å bevege seg
fra eksperimentering til kommersialisering. Selv om forsikring har den tekniske evnen til å omfavne blokkjede, forblir adopsjonen langsom, mens regulatoriske beskyttelser vurderes og integreres i smarte kontrakter (det vil si kontrakter som
er digitalt programmert og utfører automatisk klausuler ved fullføring av visse hendelser). Mer fundamentalt fungerer DLT som et distribuert system, og verdien avhenger derfor sterkt av samarbeid med konkurrenter, leverandører og andre aktører i verdien.
kjede.

Det er her vi har sett et merkbart skifte i forsikringsbransjens oppfatning av DLT. Forsikringsselskapene begynner å se forbi DLT som en isolert bedriftsteknologi. I stedet begynner de å forstå hvor DLTs verdi virkelig ligger – som en katalysator
for transformasjon av virksomhetens økosystem. Å bygge et økosystem krever konsensus rundt datastandarder for å fange risikodata, koble dem til forsikringskontrakter og spore og laste opp eventuelle endringer i dataene eller kontrakten.

Likevel er det notorisk vanskelig å bygge og opprettholde blokkjedekonsortier. Tidligere i år ble B3i, forsikringssatsingen støttet av mer enn 20 forsikringsselskaper og reassurandører, tvunget til å legge ned etter at aksjonærene konkluderte med at det var "ikke nok støtte"
å fortsette satsingen. Rett etter we.trade ble også verdens første blockchain-aktiverte handelsfinansieringsplattform i bedriftsklasse lukket. Den ble støttet av 12 store banker og av IBM.

I hvilken grad DLT kan trives i et økosystem avhenger videre av hvor godt hovedbok fungerer sammen og hvordan de integreres med eksterne systemer. En katalysator for adopsjon er den økende modenheten til private, tillatte DLT-nettverk som R3 Corda og
Hyperledger-stoff. Den nyeste Corda-utgivelsen (5.0) lar DLT-nettverk, enten det er Corda-til-Corda eller Corda-til-offentlig kjede, samvirke, samtidig som det gir bedre tilkobling til plattformer for forretningsorkestrering. Den nye bølgen av private, tillatelse
DLT-nettverk bygges for å møte strenge krav rundt data, sikkerhet og risiko, spesielt når de går over i live-produksjon.

Etter hvert som teknologimodenhet og bransjestemning konvergerer, utforsker forsikringsselskapene anvendelser av DLT i hele verdikjeden. En oversikt over noen av de mer "virkelige" blockchain-brukssakene er gitt nedenfor.  

1. Kjenn kunden din (KYC): Et nettverk av forsikringsselskaper deler KYC-data i en privat blokkjede. Kunden skal kun sende inn opplysninger én gang, og søknaden skal kun behandles én gang. Færre ressurser er nødvendig for å administrere KYC-prosesser,
   og det er ingen uoverensstemmelse mellom forsikringsselskapenes data. Videre kan regulatorer få tilgang til relevant informasjon via blokkjeden i sanntid, noe som unngår behovet for forsikringsselskaper å sende inn samsvarsrapporter manuelt.
2. Oppdagelse av svindel: DLT sikrer at alle utførte transaksjoner er uforanderlige og tidsstemplede. Dette betyr at ingen, inkludert forsikringsselskapet, kan endre dataene på blokkjeden. Disse dataene kan også brukes til å identifisere potensielle mønstre for svindel
   transaksjoner og feed inn i svindelforebyggende algoritmer.
3. Prising og underwriting: en desentralisert datainnsjø kan gi et stort og variert datasett for produktprising, samt lette deling av data mellom flere parter. I forbindelse med medisinsk forsikring, for eksempel, kan DLT levere
   umiddelbar og nøyaktig deling av pasientdata mellom helsepersonell og forsikringsselskaper. Med krypterte pasientjournaler som eksisterer på blokkjeden, kan deltakerne få tilgang til en pasients medisinske data uten å kompromittere pasientens konfidensialitet. Sikkerhet er nøkkelen
   og tt er umulig å endre en pasientjournal uten å opprette et revisjonsspor.
    
4. Reinsurance: En risiko kan avstås / tilbakebetales ved å bruke et privat DLT-nettverk konfigurert til å behandle avtaler, informere alle parter og deretter behandle premie- og provisjonsbetalinger. DLT smarte kontrakter kan også brukes til å fremskynde behandling av krav og
   bekreftelse.
5. Skadebehandling: Ved å bruke delte reskontroer kan deltakende forsikringsselskaper, reassurandører, meglere og andre få tilgang til de samme dataene, noe som fjerner duplisering av prosesser. Forsikringen som en ‘programmert smart kontrakt’ betyr at polisen automatisk kan
   utføre kravsbehandlingshandlinger, for eksempel utbetalinger. 

Eksemplene ovenfor spenner over forsikringsverdikjeden og er skrevet med sittende forsikringsselskaper (og reassurandører) i tankene. Når det er sagt, innleder den digitale revolusjonen en ny bølge av insurtechs – uhindret av eldre teknologi og prosesser – som fornyes
tradisjonelle forretningsmodeller med blokkjedeteknologi i kjernen. Som med tilstøtende bransjer som kapitalmarkeder, er det et tungt slag på etiske og ansvarlige forretningsstandarder som gjenspeiler moderne holdninger. Ta for eksempel Lemonade Inc., den
Amerikansk forsikringsleverandør som nylig grunnla Crypto Climate Coalition i samarbeid med Etherisc, Pula, Hannover Re, Tomorrow.io og TomorrowNow.org.

Koalisjonen fungerer som en desentralisert autonom organisasjon (DAO) rettet mot å bygge og distribuere
til kostpris parametrisk værforsikring til bønder og husdyrholdere i fremvoksende markeder. En nøkkelinnovasjon er at Lemonade mottar granulær værinnsikt fra partnernettverket, og genererer modeller som kan programmeres inn i smarte kontrakter
å automatisk estimere den nøyaktige premien for forsikring av avlinger basert på åkerens plassering, størrelse og topografi. Ved å parametrisk måle nedbørmengder i et forsikret felt, kan smarte kontrakter også utløse flom- eller tørkekrav automatisk,
betale bønder uten at de noen gang trenger å sende inn et krav!

Den voksende kryptoforsikringssektoren

Det ville være upassende å skrive en artikkel om blokkjede uten til slutt å berøre kryptovalutaer. I den offentlige fantasien er det vanskelig å skille kryptovalutaer fra blokkjedeteknologien som ligger til grunn for dem. Fremveksten av selve kryptoen også
åpner for nye og lukrative muligheter for forsikringsselskapene. Ikke bare ser vi en oppadgående bane i forbrukernes adopsjon av krypto (som økte over hele verden med over 800 % i 2021 alene), men det er også betydelig momentum blant institusjonelle investorer som f.eks.
som hedgefond og pensjonsfond. Dette er delvis på grunn av nylige regulatoriske og juridiske avklaringer (du kan lese mine refleksjoner om den nylige MiCA-forordningen

her.), men også den uforminskede entusiasmen til sluttinvestorer for denne nye aktivaklassen.

En annen nøkkelakselerator er den økende aksepten av "bevis på innsats" (i motsetning til "bevis på arbeid") som den primære konsensusmekanismen for å validere transaksjoner på blokkjeden. Kritisk er bevis på innsats langt mindre energikrevende enn motparten
(med omtrent 99%), og overvinner kritiske grenser for nettverkskapasitet som er nødvendig for å drive institusjonell adopsjon. Ethereums overgang fra bevis på arbeid til bevis på eierandel i september i år var et vannskille for bransjen.

Som et resultat ønsker banker å møte institusjonell etterspørsel ved å lansere sine egne kryptodepotløsninger. Denne innovasjonen kommer med nye risikoer og eksponeringer som må håndteres på en balansert måte. Banker holder generelt kryptovaluta i reserve, og
de private nøklene for mange av kundene deres i varme eller kalde lommebøker (beskrevet i figur 5 nedenfor), noe som gjør dem utsatt for ondsinnede hacks og naturkatastrofer. Dette skaper etterspørsel etter forsikringsprodukter for å beskytte mot slike tap.

En leder på dette området er Aon, som i 2019 stilte opp et panel av forsikringsselskaper for å tilby et kriminalitetsforsikringsprodukt til institusjonelle kunder av MetaCo, et teknologifirma for digital eiendeler. Produktet beskytter deres digitale eiendeler mot tap, skade, ødeleggelse
eller tyveri når det holdes i MetaCos integrerte varm-til-kald lommebokstyringsløsning for finansinstitusjoner (kjent som SILO).

Forsikringsselskapene oppfordres til å formulere en DLT-strategi nå – og være på forkant

Mens flere og flere forsikringsprosjekter beveger seg forbi proof of concept og går inn i eller nærmer seg produksjon, vil forsikringsselskaper som jobber med DLT måtte overvinne betydelige hindringer (både tekniske og regulatoriske), før vi sannsynligvis vil se sannheten
bransjeomfattende forstyrrelse. Likevel oppfordres forsikringsselskapene sterkt til å formulere en DLT-strategi og kvalifisere relevante verdisaker nå, som forberedelse til et ubønnhørlig desentralisert og distribuert fremtidig driftsmiljø.

Når banker hopper inn i kryptovalutaspillet, vil forsikrings- og risikohensyn spille en rolle i å drive investorbeskyttelse, markedsintegritet og finansiell stabilitet. Dette er også et område som vil åpne for nye muligheter – og utfordringer – for forsikringen
industrien.