Noen av innleggene våre kan ha tilknyttede lenker, inkludert dette. Det betyr at hvis du gjør et kjøp, kan det hende at jeg får en provisjon (uten ekstra kostnad for deg). For å finne ut mer om det, les vår Avsløringsside
Desentraliserte børser (DEX) fortsetter å hjemsøke sentraliserte børser (CEX) i år ved å absorbere en stor del av deres likviditet.
I august klarte ledende DEX Uniswap å velte Coinbase Pro i daglig handelsvolum med en betydelig margin. Foreløpig data fra Quinceko viser at Uniswap er vert for $389 i daglig handelsvolum mens Coinbase Pro har bare 303 millioner dollar.
Som et resultat av fremveksten av desentralisert økonomi (DeFi), flere tradere og investorer migrerte til DEX-er.
Siden de fleste prosjekter innenfor 10 milliarder dollar DeFi-sektoren ikke kan finnes på CEX-er, ble det meste av likviditeten igjen og overført til steder som Unwap.
Det er klart at dette skaper et stort problem for den "gamle garde". Med lavere likviditetsrater er det også lavere handelsaktivitet.
Derfor vil færre være interessert i å handle på plattformen.
I tillegg vil det hindre CEX-er i å videreutvikle utvekslingen deres, støtte nye tokens og introdusere mange andre nye funksjoner.
Det er vanskelig å ikke gruble på om sentraliserte utvekslinger har en fremtid i det hele tatt og hvis desentraliserte plattformer vil bli den dominerende kraften. Så, har CEX-er et svar?
Introduserte CEX-er noen ny kul funksjon for å bringe tilbake likviditet?
De fleste erfarne handelsmenn vet allerede alle fordeler og ulemper ved begge typer børser. Imidlertid vet de også at proffene til CEX-er ikke veier opp for mangelen på likviditet.
Som vi nevnte før, tok desentraliserte børser en betydelig del av likviditeten fra CEX-er. Til slutt stoler tradere av alle størrelser dypt på børsens likviditet for å handle. Spørsmålet er, hvordan planlegger CEX-er å forbedre situasjonen?
Sentraliserte børser planlegger å bekjempe dette problemet ved å innføre negative avgifter. For å forstå dette bedre, må vi ta en titt på hvordan maker- og taker-handelsgebyrer fungerer.
For hver handel vil børsen belaste både produsenter og takere en viss prosentandel i gebyrer.
Makers, kjent som market makers, representerer en bruker som plasserer en handel i en ordrebok. De kalles market makers fordi de gir likviditet til børsens ordrebok og det totale markedet.
Takers, kjent som markedstakere, representerer en bruker som fyller en handel som allerede eksisterer i ordreboken. Resultatet? De tar likviditet ut av markedet.
I hovedsak representerer produsenter og takere forskjellige sider av samme mynt. Mens den ene gir likviditet til en børs, tar den andre bort fra den.
Det blir nå klart at for å forbedre likviditeten, må børser motivere beslutningstakere til å bringe mer likviditet. Hvordan gjør de det? De tilbyr lavere avgifter eller enda bedre, negative avgifter.
Løse likviditetsproblemet med negative gebyrer
For å bekjempe flyten av likviditet mot desentraliserte børser, introduserte CEX-er negative avgifter. Med negative avgifter vil CEX-er betale likviditetsleverandører for å delta i plattformen deres.
Tradisjonelt måtte både produsenter og mottakere betale gebyrer for å opprette eller fylle bestillinger. I dag vil børser motivere beslutningstakere ved å gi dem såkalte negative avgifter.
Som et eksempel på hvordan dette fungerer i den virkelige verden, vil vi bruke Coinuma. Coinuma er en ny CEX basert i Europa som først og fremst har som mål å skape et sterkt fellesskap av kryptohandlere for spansktalende land.
Da de ankom tiden da DeFi-sektoren sto i søkelyset for handel, innså børsen raskt at den måtte motivere brukere til å skaffe likviditet på plattformen deres. For å gjøre dette introduserte de omvendte avgifter.
For å tiltrekke seg likviditet, belaster Coinuma mottakerne med 0.3 % gebyrer for hver ordre, mens de belønner produsentene med 0.1 % i gebyr. For bedre å forklare det økonomiske insentivet, kan vi beregne hvor mye produsenter vil motta og hvor mye mottakere vil betale i en BTC/USDT-kontrakt.
La oss si at en Maker oppretter en 10 BTC limitordre og en Taker oppretter en 10 BTC markedsordre. Hvis utførelsesprisen for disse ordrene er 10000 XNUMX USDT per BTC, kan vi trekke følgende gebyrer:
Takeavgift: 10 x 10000 0.3 x 300 % = XNUMX USDT
Produsentavgift: 10 x 10000 0.1 * -100 % = -XNUMX USDT
Når bestillingen er utført, vil mottakeren betale 300 USDT og skaperen vil motta 100 USDT. Derfor kan produsenter motta $100 hver dag for ganske enkelt å gi likviditet til børsen.
Dette kan sammenlignes med måten DEX-er belønner likviditetsleverandører (LP-er) ved å tilføre dem likviditet. Hvis CEX-er tilbyr det samme konseptet for eksisterende kunder, kan de bringe tilbake likviditeten DEX-er tok under 2020s DeFi-boom.
Hva DEX-er mangler
Mens DEX-er er ettertraktet for deres sterke fundamentale egenskaper, anonymitet, sikkerhet og desentralisering, gikk de fleste investorer til DEX-er av bare én grunn.
De listet opp flere nye spekulative DeFi-prosjekter.
Realiteten er at, bortsett fra den pågående DeFi-hypen, er DEX-er ikke levedyktige på lang sikt. Hvorfor? De mangler de fleste handelsverktøyene og -mulighetene som sentraliserte børser tilbyr.
Her er noen av de viktigste funksjonene som ikke finnes på DEX-er:
Begrenset handelsverktøy
På DEX-er utføres handel gjennom prosessen med token-bytte. Dette gjør handel svært begrenset ettersom brukere ikke har tilgang til avanserte handelsverktøy. Det er ingen alternativer for marginhandel eller stop loss.
Avanserte tradere kan ikke engang bruke handelsalgoritmeroboter.
En annen begrensende faktor er mangelen på en sentralisert ordrebok som gir raskere handel.
Tokenbytte kan noen ganger bare ta minutter, men når Ethereum-nettverket står overfor høy aktivitet, tar det timer før en enkelt transaksjon går gjennom.
Dette gjør ekte handel praktisk talt ineffektiv.
Faktisk ser eksperter på DEX-er bare som en måte for spekulanter å investere i nye prosjekter, uten noen mulighet til å faktisk handle.
Dessuten, hvis DEX-handlere er heldige nok til å møte en rask transaksjon, vil de fortsatt håndtere høye gebyrer. I løpet av de siste par månedene måtte tradere på plattformer som Uniswap betale opptil $40 for en enkelt transaksjon.
Derfor gjør høye gebyrer det umulig for noen å handle aktivt uten å bruke en formue i gebyrer. Et miljø som dette er mer egnet for hvaler og andre individer med store porteføljer.
Risiko for å miste tilgang til midler
DEX-er får for det meste ros for deres desentraliserte design. Med en desentralisert plattform har brukerne full kontroll over midlene sine. Eiendeler lagres ikke på selve børsen, men i brukernes lommebøker.
Høres bra ut, ikke sant? Selv om det kan høres bra ut å ha full kontroll over pengene dine, gjenstår det fortsatt noen risikoer.
De fleste brukere er ikke klar over at det er relativt lett å miste tilgangen til alle pengene deres. Og i sjansen for at de gjør det, er det bokstavelig talt ingen måte å gjenopprette dem.
Brukere som mistet påloggingsdataene sine eller sendte eiendeler til feil adresser, vil miste eiendelene for alltid hvis de handler på DEX-er. Siden plattformen ikke har kontroll over lommeboken din, er det ingen måte for dem å returnere eiendelene dine.
På CEX-er er alt du trenger å gjøre for å få tilbake pengene dine å kontakte teknisk støtte. På de fleste børser vil det bare ta noen få minutter å sende inn en forespørsel og løse problemet.
Hvis du gjør en feil og sender noen tusen dollar til feil adresse i en eiendels lommebok, vil børsen alltid søke å hjelpe deg.
Videre er det enkelt å få tilgang til kontoen din selv om du har mistet alle påloggingsdataene dine. Ved å bekrefte identiteten din og vise børsen at du er den virkelige eieren av en lommebok, vil du kunne hente den.
På den annen side er dette umulig å gjøre på en DEX. Hvis du har glemt påloggingsinformasjonen eller frøfrasene, er du mest sannsynlig dømt.
Hei og velkommen til Go Cryptowise.
Jeg heter Per Englund og er en langvarig fan og investor og forhandler av Bitcoin og andre kryptovalutaer. Jeg fanget oppmerksomheten til Bitcoin som mange andre for flere år siden, men det var først rundt 2016/2017 at jeg virkelig gikk inn i kryptovalutaer og blockchain-teknologi.
Jeg har siden handlet, kjøpt, undersøkt og lært om dette nye nye rommet fullt ut. Når jeg ikke produserer kryptoinnhold, lager og designer jeg nye produkter og bedrifter. Og jeg vil kombinere forretningserfaringen min med lidenskapen min for å skape meningsfullt innhold for alle våre lesere.
Og jeg bringer denne visjonen til forfatteren min og hvordan Go CryptoWise fungerer.
Kontakt meg videre Linkedin. Spør meg noe her.
Ta kontakt med meg for å finne ut mer om Go CryptoWise og hva vi bryr oss om.
Kilde: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-liquidity/
- 100
- adgang
- Logg inn
- Partnerskap
- algoritme
- Alle
- anonymitet
- rundt
- Eiendeler
- Milliarder
- Bitcoin
- blockchain
- Blockchain teknologi
- boom
- roboter
- BTC
- virksomhet
- bedrifter
- hvilken
- fanget
- kostnad
- avgifter
- Coin
- coinbase
- Coinbase Pro
- CoinGecko
- kommisjon
- samfunnet
- fortsette
- kontrakt
- land
- Par
- krypto
- kryptohandlere
- kryptohandel
- cryptocurrencies
- Gjeldende
- Kunder
- dato
- dag
- avtale
- desentralisering
- desentralisert
- Defi
- utforming
- Dex
- dollar
- emalje
- Miljø
- ethereum
- ethereum nettverk
- Europa
- utveksling
- Børser
- eksperter
- ansikter
- Trekk
- Egenskaper
- avgifter
- finansiell
- Først
- flyten
- fullt
- Fundamentals
- midler
- framtid
- god
- flott
- her.
- Høy
- Hvordan
- HTTPS
- stort
- Identitet
- bilde
- Inkludert
- informasjon
- investor
- Investorer
- IT
- ledende
- Begrenset
- Likviditet
- større
- maker
- marginhandel
- marked
- Meta
- millioner
- penger
- måneder
- nettverk
- Nye funksjoner
- nye produkter
- tilby
- alternativer
- rekkefølge
- ordrer
- Annen
- eieren
- Betale
- Ansatte
- plattform
- Plattformer
- innlegg
- pris
- pro
- Produkter
- prosjekter
- priser
- lesere
- Reality
- Gjenopprette
- Sikkerhet
- seed
- So
- LØSE
- Rom
- utgifter
- Spotlight
- støtte
- Teknisk
- Teknologi
- tid
- token
- tokens
- berøre
- handel
- Traders
- trading
- Transaksjonen
- Unwap
- USDT
- Brukere
- syn
- volum
- lommebok
- Lommebøker
- HVEM
- innenfor
- Arbeid
- virker
- verden
- skriving
- X
- år
- år