Innholdsfortegnelse
Forstå Ethereum som en investering
Etter innføringen av bitcoin spot ETFer, alle øyne er rettet mot en potensiell Ethereum ETF.
Hvis det blir godkjent, vil det være et stort øyeblikk for Ethereum, som lar investorer enkelt legge til Ethereum i porteføljene sine uten å måtte administrere kryptolommebøker: det vil bringe ETH til massene.
Imidlertid Ethereum-ETF-er vil se mye annerledes ut enn bitcoin-ETFer. Ethereum tilbyr belønninger i form av satsingsutbytte, lik utbytte i den tradisjonelle finansverdenen, som bitcoin ikke har. ETH har også nytte utenfor investeringspotensialet - du trenger det for å utføre transaksjoner på Ethereum-nettverket.
I denne guiden går vi gjennom Ethereum ETFer fra start til slutt, med spesiell oppmerksomhet til dette nøkkelspørsmålet: bør du investere i dem?
Staking: Det store spørsmålet
Det store spørsmålet om Ethereum ETFer er, "Hvordan vil de takle innsatsbelønninger?"
Etter at Ethereum gikk over til en Proof-of-Stake-konsensusmekanisme, har innsats blitt en kjernefunksjon: deltakerne låser ETH-en sin, som deretter brukes til å validere nye transaksjoner, og de blir betalt tilbake i "satsing-belønninger." (Lær mer om staking i nybegynnerguiden vår.)
Ethereum-algoritmen velger validatorer for å sjekke hver nye datablokk basert på hvor mye krypto du har satset. Jo mer du satser, jo større er sjansen for å bli valgt. Hvis valgt, mottar validatoren nylig preget krypto som en belønning for arbeidet sitt, også kalt "yield".
På denne måten sammenlignes ofte stakingyield med utbytte i det tradisjonelle finansområdet. Der utbytteavkastningen er en andel av fortjenesten distribuert av selskaper, er innsatsavkastningen belønning gitt for å delta i valideringsprosessen.
Historisk har innsatsen vist seg å være mer volatil enn utbytte, men gitt høyere belønninger i gjennomsnitt.
Ethereum ETFer rundt om i verden
Mens SEC-godkjenning for et amerikansk fond fortsatt er i luften, har Ethereum ETF-er kjørt i kanadiske og europeiske markeder i flere år.
Midler som CI Galaxy Ethereum (Ticker: ETHX.B) og 3iQ Ether Staking ETF (Ticker: ETHQ) ble lansert i april 2021 for det kanadiske markedet, mens 21 Aksjer Ethereum Staking ETP og VanEck Ethereum ETN ble lansert i henholdsvis mars 2019 og mars 2021.
A CoinGecko-studie avslører at Europa dominerer den globale Ethereum ETF-scenen med en markedsandel på over 81.4 % og $4.6 milliarder AUM. Canada er en ikke så nær andreplass med en markedsandel på 16.6 % og 949 millioner USD AUM.
Så hvordan håndterer disse Ethereum-ETF-ene innsats? Noen oppdager ETH-ETFer gir Ether-innsatsbelønninger, mens andre ikke gjør det.
For eksempel tilbyr fondet til 21Shares for øyeblikket avkastningsbelønninger på 1.48 %: de gjør innsatsen for deg og betaler deg deretter en prosentandel av avkastningen. Det er også en av de største ETF-ene for kryptoaktiva etter markedsverdi, med en total AUM på 380.5 millioner dollar.
Mens innsats fortsatt er en avgjørende fordel med Ethereum, har det også hevet noen røde flagg i øynene til SEC. Evnen til å satse viser en grad av sentralisering, gitt at store lommer av bidragsytere nå opprettholder infrastrukturen.
Vi vil sannsynligvis ikke se innsatsbelønninger som tilbys av Ethereum ETF-er når som helst snart, med SEC kommer ned på plattformer som gir sentralisert innsats-som-en-tjeneste, som Kraken.
Hvordan vil en Ethereum ETF påvirke ETH-prisen?
Mens en potensiell ETH ETF mest sannsynlig er en god ting for Ethereum på lang sikt, er det mye prishandling å forvente før fondene kommer på markedet. En potensiell strategi er det gamle handelsordtaket: "Kjøp ryktet, selg nyhetene."
I denne strategien ser investorer på å kapitalisere på markedsbevegelser ved å åpne en posisjon basert på et rykte, og lukke den når nyhetene er bekreftet. (Med andre ord, de ville kjøpe ETH nå, og deretter selge etter at Ethereum ETF er godkjent – noe som kanskje eller ikke kan skje!)
La oss ta en titt på nyere eksempler fra teknologiaksjer.
I 2024 er AI et av de mest livlige temaene i teknologiaksjer. Mange teknologiselskaper utnytter allerede denne tilstrømningen av interesse ved å inkorporere AI i produktlinjen. Nvidia ($NVID), verdens ledende brikkeprodusent, var utvilsomt en velgjører i 2023, siden det gir mye av AI-prosessorkraften som kreves av disse selskapene.
I dagene frem til resultatkunngjøringen for fjerde kvartal 4, så Nvidia stigninger på én dag på hele 2023 %. På kunngjøringsdagen, etter å ha mottatt positive nyheter, steg aksjen 8.5 % før åpningstidene, men falt flatt mot slutten av dagen. Dagen etter fortsatte nedgangen, da $NVID stengte ned -10%.
"Kjøp ryktet, selg nyhetene."
I uken før bitcoin ETF-godkjenningen så vi endagsgevinster på opptil 6.9 %. Bare to dager etter kunngjøringen falt bitcoin -7.7 % og tapte til og med så mye som -21.6 % fra toppen i løpet av en uke.
Bitcoin-priser fra 2019-2024. Legg merke til at bitcoin ETF ble godkjent i slutten av januar 2024. Det er en klar oppgang i prisene gjennom 2023, spesielt i Q4 umiddelbart før ETF-godkjenningskunngjøringen.
Vil amerikanske Ethereum ETFer tilby innsatsbelønninger?
Å lage en belønningsbærende USA-basert ETH ETF er ingen tur i parken. Utstedere må gi et rammeverk som passer SECs regelverk. Som nevnt ovenfor har SEC allerede gitt noen bekymringer mot å tilby innsats som et investeringsprodukt.
På toppen av det er det kanskje ikke rasjonelt for utstedere å kjøre sine validatornoder, gitt de regulatoriske risikoene. Vi vil sannsynligvis se den første gruppen av utstedere ha en "vanlig vanilje"-arkitektur, som ganske enkelt sporer prisen på Ethereum uten å tilby belønninger.
Tommelfingerregel: Hvis ingen belønninger tilbys, er det bedre å kjøpe og satse ETH selv.
En annen ulempe for ETF-leverandører er at avkastningen bestemmes av faktorer som ikke alltid er i deres kontroll. Prisvolatilitet, volum og tekniske feil påvirker hvor mye belønning som gis ved innsats. Husk at mens belønningene er faste over tid, endres mengden av satset kapital, så etterspørsel fra både nettverket og investorens ende spiller en stor rolle i belønningen.
Tommelfingerregel: Hvis belønninger tilbys, kan det være lettere å kjøpe en Ethereum ETF, spesielt hvis de tilbyr lave avgifter. Fondet vil håndtere den tekniske hodepinen for deg, og du kan holde Ethereum direkte på din meglerkonto.
Ytterligere investeringsmuligheter
Gitt de positive utsiktene for spot ETH ETFer, hvordan vil dette påvirke det totale markedet, og hvilke strategiske investeringer bør investorer se etter å gjøre?
Futures ETH ETFer
Bortsett fra å investere i plattformer, kan en investor også få eksponering ved å kjøpe og holde futuresbaserte ETH-ETFer, som VanEck Ethereum Strategy ETF og ProShares Ether Strategy ETF, begge tilgjengelige for amerikanske investorer. I en futures-ETF satser du på den fremtidige prisen på Ethereum, i motsetning til spot Ethereum-ETFene, som – hvis de blir godkjent – vil spore prisen på Ethereum direkte.
Kjøp og hold ETH
Den enkleste og mest direkte måten å få eksponering for den potensielle prisstigningen på er å kjøpe og holde ETH. Enten gjennom en kryptobørs eller en lommebok, kan du holde Ethereum og ta på deg volatilitetsrisikoen, men du trenger aldri å betale ytelses- eller administrasjonsgebyrer.
En klar fordel med å holde din ETH er muligheten til å satse Ethereum og tjene avkastningsbelønninger. Enten ved å satse alene eller bruke en innsats-som-en-tjeneste, er beslutningen til syvende og sist din – som er mer enn du får når du investerer via ETFer.
Invester i Coinbase ($COIN)
Coinbase, som har infrastrukturen og kunnskapen til å tilby innsatstjenester, kan være en betydelig fordel for Ethereum ETFer av tre grunner:
- Infrastruktur: Coinbase har ressursene og kunnskapen til å gjøre det til en go-to for institusjoner som leter etter partnerskap med innsatsbelønninger, inkludert drift av validatornodene. (Coinbase er allerede den foretrukne depotmottakeren for alle USA-baserte spot bitcoin ETFer.)
- Overholdelse av regelverk: Coinbase har en lang historie med forpliktelse til overholdelse, noe som gjør den til en ideell partner for institusjoner.
- Eksisterende stakingtjenester: Coinbase har allerede innsatstjenester på plass i form av Tjen på Coinbase-plattformen. Coinbase har ressursene og erfaringen til å forenkle innsatsprosessen for økt brukerengasjement og inntekter.
Investor Takeaway
Vi tror godkjenning av en spot Ethereum ETF vil være gode nyheter for ETH-innehavere på lang sikt, selv om det er vanskelig å forutsi de kortsiktige kursgevinstene – eller om godkjenningen i det hele tatt vil skje!
Erfarne investorer kan kjøpe og satse ETH akkurat nå, ved å bruke en tjeneste som Tjen på Coinbase. Det en Ethereum ETF vil tilby er forenklet kjøp og salg, selv om investorer vil gi opp noen (eller alle) av innsatsbelønningene sine i retur for bekvemmeligheten.
På lang sikt tror vi på Ethereum fordi det er den smarte blokkjeden nummer én i verden. Det har et bærekraftig konkurransefortrinn. Og selv om det ikke har et tradisjonelt lederteam, har det en dyktig galionsfigur i Vitalik Buterin, støttet av et sterkt fellesskap.
Du trenger ikke å vente på en Ethereum ETF: etter vårt syn er det en av de beste investeringene i krypto akkurat nå.
Abonner på vårt daglige nyhetsbrev for kryptoinvestorer for å få førstekikk tilgang til nye kryptoinvesteringer.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/ethereum-etfs/
- : har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $OPP
- 1
- 16
- 2019
- 2021
- 2023
- 2024
- 400
- 600
- 8
- a
- evne
- Om oss
- ovenfor
- adgang
- Logg inn
- Handling
- legge til
- Fordel
- påvirke
- Etter
- mot
- AI
- AIR
- algoritme
- Alle
- tillate
- allerede
- også
- alltid
- beløp
- an
- og
- Kunngjøring
- takknemlighet
- godkjenning
- godkjent
- April
- arkitektur
- ER
- rundt
- AS
- eiendel
- At
- oppmerksomhet
- øke
- tilgjengelig
- gjennomsnittlig
- tilbake
- basert
- BE
- fordi
- bli
- vært
- før du
- være
- tro
- troende
- mottaker
- BEST
- Bedre
- Betting
- Stor
- Milliarder
- Bitcoin
- Bitcoin ETF
- Blokker
- blockchain
- både
- bringe
- megling
- men
- buterin
- kjøpe
- Kjøpe
- by
- som heter
- CAN
- Canada
- Canadian
- lokk
- evne
- stand
- hovedstad
- kapital
- kapitaliserende
- sentralisering
- sentralisert
- sjanse
- Endringer
- sjekk
- chip
- valg
- fjerne
- stengt
- lukking
- coinbase
- CoinGecko
- engasjement
- samfunnet
- Selskaper
- sammenlignet
- konkurranse
- samsvar
- bekymringer
- Konsensus
- konsensusmekanisme
- fortsatte
- kontrakt
- bidragsytere
- kontroll
- bekvemmelighet
- Kjerne
- Corporations
- kunne
- avgjørende
- krypto
- krypto-aktiva
- krypto utveksling
- Kryptoinvestering
- kryptoinvesteringer
- krypto lommebøker
- I dag
- vaktmester
- daglig
- dato
- dag
- Dager
- avtale
- avgjørelse
- Avslå
- Grad
- Etterspørsel
- demonstrerer
- bestemmes
- forskjellig
- direkte
- direkte
- distinkt
- distribueres
- utbytte
- do
- gjør
- ikke
- dominerer
- ikke
- ned
- ulempen
- hver enkelt
- tjene
- Inntjening
- enklere
- lett
- slutt
- engasjement
- spesielt
- ETF
- ETF
- ETH
- et pris
- Eter
- Eterstaking
- ethereum
- ethereum nettverk
- eterumstaking
- Europa
- europeisk
- Selv
- eksempel
- eksempler
- utveksling
- forvente
- erfaring
- Eksponering
- øyne
- faktorer
- avgifter
- finansiere
- finansiell
- Først
- passer inn
- fikset
- flagg
- flate
- Til
- skjema
- Rammeverk
- rammer
- fra
- funksjon
- fond
- midler
- framtid
- Fremtidig pris
- Futures
- Gevinst
- inntjening
- Galaxy
- få
- Gi
- gitt
- Global
- god
- flott
- veilede
- skje
- Hard
- Ha
- å ha
- høyere
- historie
- hit
- hold
- holdere
- holder
- TIMER
- Hvordan
- HTTPS
- stort
- ideell
- if
- umiddelbart
- Påvirkning
- in
- I andre
- Inkludert
- innlemme
- økt
- tilstrømning
- Infrastruktur
- institusjoner
- interesse
- inn
- Introduksjon
- Investere
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- utstedere
- IT
- DET ER
- Januar
- jpg
- nøkkel
- kunnskap
- Kraken
- stor
- største
- Største krypto
- Late
- lansert
- ledende
- i likhet med
- Sannsynlig
- linje
- låse
- Lang
- langsiktig
- Se
- ser
- tapte
- Lav
- vedlikeholde
- gjøre
- maker
- Making
- administrer
- ledelse
- Ledergruppe
- mange
- Mars
- marked
- Market Cap
- markedsandel
- Markets
- massene
- max bredde
- Kan..
- mekanisme
- nevnt
- millioner
- preget
- øyeblikk
- mer
- mest
- bevegelser
- mye
- må
- Trenger
- nettverk
- aldri
- Ny
- ny krypto
- nylig
- nyheter
- neste
- Nei.
- noder
- note
- nå
- Antall
- Nvidia
- of
- tilby
- tilbudt
- tilby
- Tilbud
- ofte
- Gammel
- on
- gang
- ONE
- bare
- åpning
- or
- Annen
- andre
- vår
- Outlook
- utenfor
- enn
- samlet
- betalt
- Park
- deltakere
- deltakende
- Spesielt
- partner
- partnerskap
- Betale
- Topp
- prosent
- ytelse
- Sted
- Plattformer
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- spiller
- lommer
- porteføljer
- posisjon
- positiv
- potensiell
- makt
- forut
- forutsi
- pris
- PRISAKSJON
- Prisene
- prosess
- prosessering
- Behandlingseffekt
- Produkt
- fortjeneste
- Proof-of-stav
- utprøvd
- gi
- tilbydere
- gir
- spørsmål
- hevet
- Rasjonell
- grunner
- mottar
- mottak
- nylig
- Rød
- Røde flagg
- regulatorer
- forblir
- husker
- påkrevd
- Ressurser
- henholdsvis
- retur
- avslører
- inntekter
- Belønn
- Belønninger
- ikke sant
- risikoer
- Rolle
- Kjør
- rennende
- s
- så
- scene
- SEK
- Sekund
- se
- valgt
- selger
- Selg nyhetene
- Å Sell
- tjeneste
- Tjenester
- flere
- Del
- kortsiktig
- bør
- signifikant
- lignende
- forenklet
- forenkle
- ganske enkelt
- siden
- Smart
- smart kontrakt
- So
- bare
- noen
- snart
- Rom
- Spot
- stake
- staket
- staking
- Å ta belønning
- innsatsstjenester
- Begynn
- lager
- aksjer
- Strategisk
- Strategi
- sterk
- Støttes
- strømmet
- overspenning
- bærekraftig
- Ta
- lag
- tech
- tech selskaper
- teknologiske aksjer
- Teknisk
- enn
- Det
- De
- Fremtiden
- verden
- deres
- deretter
- Der.
- Disse
- de
- ting
- denne
- selv om?
- tre
- Gjennom
- ticker
- tid
- til
- topp
- temaer
- Totalt
- spor
- Sporing
- trading
- tradisjonelle
- tradisjonell økonomi
- Transaksjoner
- overført
- to
- oss
- Til syvende og sist
- utvilsomt
- I motsetning til
- us
- brukt
- Bruker
- ved hjelp av
- verktøyet
- VALIDERE
- validering
- Validator
- validator noder
- validatorer
- verifisert
- av
- Se
- vitalik
- vitalik buterin
- volatile
- Volatilitet
- volum
- vente
- gå
- lommebok
- Lommebøker
- var
- Vei..
- we
- uke
- var
- Hva
- når
- om
- hvilken
- mens
- vil
- med
- innenfor
- uten
- ord
- Arbeid
- verden
- Verdens
- ville
- år
- Utbytte
- givende
- rentene
- Du
- Din
- yours
- zephyrnet