Økonomisk velvære: Behavioral Economics at Work and Play (Andrew Beatty)

I likhet med fysisk helse er økonomisk helse en veldig privat sak – og begge former for velvære er tett sammenvevd. Dessverre blir det ofte ansett som tabu å snakke åpent om personlige pengesaker. For mange er det vanskelig å snakke om pga
penger er mangelvare. Motsatt er andre flaue over rikdommen deres, så det er rett og slett usmakelig å snakke om penger. Hvis folk ikke kan eller vil ta opp temaet, hvordan kan de forbedre sin økonomiske helse? I denne bloggen vil vi utforske hvordan forståelse
og bruk av begrepene Behavioral Economics kan være nøkkelen.

Hvorfor finansiell helse er viktig 

Under pandemien fokuserte folk på sin fysiske helse og mange tålte lange perioder med isolasjon. Disse handlingene bidro til å begrense spredningen av COVID, men hadde en kostnad når det gjelder mental og økonomisk helse. I følge Verdens helseorganisasjon,
i det første året av pandemien var det en massiv økning på 25 % i angst og depresjon globalt.[1]
Det er ingen tilfeldighet at den økonomiske helsen falt parallelt. Med tapt inntekt tok mange mennesker dårlige beslutninger om gjeld, spesielt medlemmer av Gen Z som for tiden er i alderen 18 til 24.

 Nasjonenes tilstand

Regjeringer, veldedige organisasjoner og andre organisasjoner rundt om i verden erkjenner viktigheten av økonomisk helse og har lansert ulike initiativer for å hjelpe de som trenger det mest. For eksempel:

• I USA søker Financial Health Network å fremme økonomisk helse og forme meningsfulle forbedringer i folks økonomiske liv via utdanning, råd, partnerskap og tankeledelse. Selv om mye er oppnådd, er det fortsatt mye å gjøre
  – bare 34% av amerikanerne anses som "økonomisk sunne" målt ved evnen til å betale regninger, opprettholde kortsiktige sparing og opprettholde rimelige kredittscore.[2]

• Tilsvarende føler 39 % av voksne i Storbritannia seg ikke sikre på å administrere pengene sine.[3] Samtidig som
  det er bred enighet om at økonomisk helse er viktig, det er mindre enighet om hvordan den best kan forbedres.    

Økonomisk utdanning og leseferdighet

Å forbedre økonomisk helse gjennom utdanning er intuitivt attraktivt. Hvis folk forstår hvordan renters rente fungerer eller har mer informasjon om hvordan man sparer og tar fornuftige økonomiske beslutninger, kan de unngå å få lave kredittscore og betale
høyere rente på lån.

Ulike enheter har fremmet finansiell utdanningsinitiativer i flere tiår. Men fungerer de? Tilsynelatende ikke - bevis tyder på at finansiell utdanning i stor grad er en fiasko, av flere grunner. Finansiell kompetanse er nært korrelert med fundamental
personlighetstrekk, som selvkontroll og disiplin. Som med trening og kosthold, bare fordi vi vet at vi "burde" gjøre noe, betyr det ikke at vi vil gjøre det. Et annet problem er at finansiell utdanning krever kontinuerlig engasjement og utholdenhet.
Nye finansielle produkter lanseres kontinuerlig, så det kan være vanskelig for folk å følge med.

Det er lite bevis som beviser at å ta et kurs i finansiell kompetanse endrer vanlige atferdsmønstre, og i mange tilfeller blir erfaringene fort glemt. I praksis bestemmes økonomisk atferd mer av personlige faktorer – inkludert iboende
frykt og skjevheter som kan være hindringer for forsvarlig økonomisk styring – så en helhetlig tilnærming til finansiell utdanning vil neppe lykkes.

• Gammel vane er vond å vende
  Alle forstår noe om penger. I de fleste tilfeller må vi bruke mindre og spare mer. Men selv med de beste intensjoner, finner de fleste det vanskelig å endre livets vaner, og det er derfor så mange er i dårlig økonomisk form. Og forteller
  folk til å være mer forsiktige eller forsiktige fungerer rett og slett ikke. Så, hva gjør det?
• Inkrementelle forbedringer legger sammen
  Folk må oppmuntres og gis verktøy for å administrere pengene sine ved å gjøre små forbedringer som fører til nye vaner over tid. Denne tilnærmingen står i kontrast til tradisjonelle metoder, som har en tendens til å anta at folk er rasjonelle og tar konsekvente beslutninger som
  er i deres egen interesse. Dessverre viser bevis at folk ofte tar beslutninger – ofte impulsivt – som ikke nødvendigvis er i deres egen interesse. 
• Penger er et emosjonelt emne
  Som alle valg i livet, er økonomiske beslutninger basert på informasjon, men også påvirket av iboende kognitive skjevheter som er et resultat av komplekse kulturelle, emosjonelle og sosiale faktorer. I praksis er disse elementene tett sammenvevd, noe som gjør det vanskelig
  for å forstå de virkelige driverne for et individs økonomiske beslutninger. Videre varierer måten folk mottar, behandler og tolker informasjon enormt.

Atferdsøkonomi er nøkkelen

En ny tilnærming er nødvendig for å drive reell endring, og atferdsøkonomi kan ha nøkkelen. Ved å kombinere prinsipper for økonomi og psykologi, tilbyr Behavioral Economics en systematisk måte å bedre forstå hvordan folk tar økonomiske beslutninger i virkeligheten
liv.[4]

Ved å anvende prinsippene for Behavioral Economics, kan myndigheter og virksomheter utvikle politiske rammer og gi verktøy for å oppmuntre folk til å ta spesielle valg – det som omtales som et «dytt» i Behavioral Economics. Slike dytt kan gjøre
en reell forskjell i økonomisk velvære og resultater.

Et eksempel er U.K. Pensions Act 2008 som tvang arbeidsgivere til automatisk å registrere ansatte i en arbeidsplasspensjonsordning og bidra til den (i stedet for å stole på at ansatte melder seg på). Dette viste seg å være en stor suksess, slik at over 90% av de kvalifiserte
Arbeidstakere i privat sektor er nå medlem av pensjonsordninger på arbeidsplassen, og mange gir frivillige ekstra bidrag.

Kan bankene gi den nødvendige oppmuntringen og verktøyene for å forbedre den økonomiske velferden til sine kunder? Absolutt, og potensialet er enormt takket være moderne teknologi.

Vi skal fordype oss i det emnet i en kommende blogg. Følg med.

[1] https://www.who.int/news/item/02-03-2022-covid-19-pandemic-triggers-25-increase-in-prevalence-of-anxiety-and-depression-worldwide

[2] https://finhealthnetwork.org/research/financial-health-pulse-2021-u-s-trends

[3] https://www.fincap.org.uk/en/articles/key-statistics-on-uk-financial-capability

[4] https://news.uchicago.edu/explainer/what-is-behavioral-economics