Finovate Global Hong Kong: Chekk bringer digital identitetsteknologi til å Bain Capital – og skaffer egen kapital

Det har gått nesten fem år siden Hong Kong-basert Chekk gjorde sin Finovate-debut på FinovateAsia. Selskapet, medstiftet av administrerende direktør Pascal Nizri, er et B2B2C digitalt identitetsøkosystem som flytter eierskap av personopplysninger fra bedrifter til enkeltpersoner som en del av strategien for å tilby bedre, mer sømløse identitetsverifiseringstjenester.

"Vi vet alle hvor motvillige Internett-brukere har blitt til å dele personlige data på nettet," sa Chekks medgründer og Chief Operating Officer Benjamin Petit fra Finovate-fasen under selskapets demo. "På den andre siden tvinger regulatorer banker og finansielle tjenesteleverandører til å samle inn en økende mengde data av hensyn til samsvar. Og dette gjort under lange og smertefulle KYC-er som er kostbare for bankene."

Via en mobilapp gir Chekk enkeltpersoner mulighet til å eie sine egne personlige data og kontrollere hvor mye av dataene de deler. Samtidig får bedrifter tilgang til en sikker nettbasert eller API-basert plattform som gjør dem i stand til å sende dataforespørsler og utføre andre kundeinteraksjoner – fra onboarding due diligence og ID-verifisering til sikker melding for chatter og uttalelser – sømløst.

Chekks SaaS-løsninger hjelper selskapets detalj-, privat- og bedriftskunder med å håndtere en rekke utfordringer og operasjoner for digital identitet og dataportabilitet. Disse inkluderer flerspråklige AML-kontroller, inkludert arabisk, russisk og kinesisk, samt identitetsverifisering for mer enn 200 land, biometriske digitale signaturer, verktøy for å lage og vedlikeholde digitale skjemaer, en sikker kryptert data lommebok og global tilkobling til flere enn 400 millioner forretningsdatakilder.

Bain Capital er den siste finansinstitusjonen til velge Chekk som partner når det gjelder digital identitetsverifisering. Med 155 milliarder dollar i eiendeler kunngjorde det Boston-baserte alternative investeringsselskapet i juli at det vil utnytte Chekks teknologi å gi KYB-verifisering for bedrifter, selgere og tredjeparter, samt KYC for individuelle kunder.

Bain-partnerskapsnyhetene kommer i kjølvannet av Chekks kunngjøring om en betydelig investering (beskrevet som "multi-million dollar") i en runde ledet av HSBC Alternatives, en fløy av HSBC Asset Management. Finansieringen bygger på tidligere finansiering fra investorer som SOSV og LeFonds, et par venturekapitalfirmaer, samt individuell investor David Gurle, grunnlegger av Symphony Communications Services.

"Takket være grunnleggernes praktiske erfaring, bygger Chekk en pakke med tjenester som strekker seg langt utover compliance-drevet KYC/KYB og setter kommersielle relasjoner i kjernen av verdiforslaget," HSBC Asset Management Head of Venture and Growth Investments sa Remi Bourrette. "Dette resonerer med fintech-fondets temaer om å forbedre tilgangen til finansielle tjenester samtidig som man håndterer risikoen som oppstår fra kriminelle aktiviteter.

Har vi kommet frem til et oppgjør for Hong Kong-basert fintech? Mens nedslaget på Big Tech i Kina har fått mesteparten av oppmerksomheten fra internasjonale teknologianalytikere og observatører, har innvirkningen på fintech-utviklingen i Hong Kong blitt relativt oversett. En fersk undersøkelse utført av Google og finanskonsulentfirmaet Quinlan & Associates tyder på at fintech-industrien i Hong Kong kan gå i utfordrende tider.

Spesifikt avslørte undersøkelsen at 60 % av de 120+ C-suite-lederne fra private fintechs på tidlig og sent stadium som ble kontaktet, mente at Hong Kong var "relativt lite konkurransedyktig sammenlignet med andre fintech-huber." Blant årsakene som ble nevnt var byens reguleringsmiljø, som ble sett på som "kostbart, komplekst og tidkrevende", samt et "talentgap" som var blitt verre av COVID-19-pandemien. Dette talentgapet strekker seg utover tekniske og produktinnovasjonsroller og inkluderer også salgs- og markedsføringstalenter.

Hong Kong har vært lydhør overfor disse utfordringene, ifølge en rapport fra South China Morning Post. Byens sentralbank, Hong Kong Monetary Authority, avduket en fireårsplan i juni – Greater Bay Fintech Talent Initiative – som inkluderte et løfte om å "pleie allesidige fintech-talenter" og gi større finansieringshjelp til fintech-prosjekter. Initiativet vil gi støtte fra 20 finansinstitusjoner, inkludert HSBC, Goldman Sachs, Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup og Hong Kongs børs. Teknikkgiganten Ant Group vil også delta i initiativet - det eneste teknologibaserte selskapet som deltar.

"Selv om pleie av lokalt fintech-talent har vært et av Ant Groups nøkkeloppdrag i årevis," Ant Group EVP for strategiutvikling og regjeringssaker Jennifer Tan sa, "det er gruppens ære å bli med partnere fra ulike aspekter for å dyrke teknologisk talent gjennom Greater Bay Fintech Talent Initiative."

Her ser vi på fintech-innovasjon over hele verden.

Afrika sør for Sahara

Sentral- og Øst-Europa

• Aserbajdsjan-basert fintech SmilePay annonserte partnerskap med et par store matvareforhandlere.
• tysk neobank Vivid sikret seg en investeringslisens fra det nederlandske finanstilsynet AFM.
• Ungarsk nasjonalbank henvendte seg til Grape Solutions for å levere IT-tjenester i henhold til en ny 60-måneders rammeavtale.

Midtøsten og Nord-Afrika

Sentral- og Sør-Asia

Latin-Amerika og Karibia

Asia-Pacific

Foto av Arnie Chou