Finovate Global Intervju: Abdulla Almoayed fra Tarabut Gateway om åpen bankvirksomhet i MENA-regionen

Denne ukens utgave Finovate Global er et intervju med Abdulla Almoayed, grunnlegger og administrerende direktør i Tarabut Gateway. Tarabut Gateway ble grunnlagt i 2017 og har hovedkontor i Dubai, og er den første og største regulerte åpne bankplattformen i MENA-regionen. Selskapet muliggjør sikker og friksjonsfri dataflyt og tilkobling mellom banker og fintechs i sitt regionale nettverk, og utnytter sine universelle API-er for å bringe fordelene med åpen bankvirksomhet til forbrukere av finansielle tjenester i Bahrain, UAE, KSA og andre steder.

I år har Tarabut Gateway sikret store bankpartnerskap i Saudi-Arabia, slår seg sammen med Riyad Bank, Saudi British Bank, Alinma Bank og Banque Saudi Fransi når kongeriket begynner å omfavne åpen bankvirksomhet. I juni ble selskapet valgt som plattformpartner av Dubai International Financial Centre (DIFC) for sin nye Open Finance Lab. Forrige måned, Tarabut Gateway annonserte et par C-suite avtaler, introduserer ny Chief Product Officer Nino Ocampo og ny Chief Commercial Officer Adnan Erriade.

Vi tok en prat med Abdulla Almoayed for å lære mer om Tarabut Gateway, dens rolle i å drive åpen bank og fintech-innovasjon i MENA, og hva vi kan se frem til fra selskapet i fremtiden.

Hvor sterk er Open Banking-trenden i MENA-regionen? 

Abdulla Almoayed: Mens Gulf-regionen kan ha vært tregere til å ta i bruk Open Banking enn noen vestlige land, som USA og Storbritannia, utvikler fintech-økosystemet i MENA seg raskt og har potensial til å hoppe over andre regioner. Open Banking er et relativt nytt fenomen globalt, men det er stor interesse rundt det i vår region og spesielt i Gulf-statene.

Open Banking i MENA er sterkt drevet av fremtidsrettede regulatorer som setter implementeringsplaner i gang. Denne trenden er også drevet av økt forbrukeretterspørsel etter personlige produkter og tjenester – et forbruksmønster forbrukere har kommet til å forvente fra Netflix/Amazon-opplevelsen, dvs. produktanbefalinger basert på forbrukernes ønsker og behov.

Finansielle apper og produkter som gir en hyggelig brukeropplevelse er i sentrum av denne personlig økonomirevolusjonen. Forbedret finansiell kompetanse har fått kunder til å undersøke og teste mer før de bestemmer seg for hvilket finansielt produkt eller hvilken tjeneste de skal bruke, mens gründere og regulatorer har blitt motivert til å gå i spissen for endring.

Ved å bruke innsikt fra data for å lage individuelt skreddersydde produkter som prioriterer en optimal, samlet kundeopplevelse, hjelper Open Banking med å transformere tradisjonelle enstørre finansielle produkter til mer intuitive finansielle produktopplevelser. Gjennom Open Banking får forbrukeren et nytt nivå av kontroll, langt over dagens standard fordi tradisjonelle bankers interne systemer lagrer verdifull, personlig tilpasset data om forbrukere. Med Open Banking gjenvinner forbrukere eierskapet over sin personlige økonomiske informasjon.

Hva er kreftene som driver åpen bankvirksomhet i området? 

Almoayed: Den overbevisende kombinasjonen av kundeetterspørsel, progressive regulatorer og gründerambisjoner driver Open Banking. Den resulterende teknologien gir enormt økt transaksjonshastighet og muligheten til å administrere personlig økonomi som aldri før.

Internett-tilkobling over MENA-regionen har økt raskt de siste årene, og dekker potensielt 93% av befolkningen, eller 580 millioner mennesker, ifølge telekommunikasjonsforeningen GSMA. Smarttelefonpenetrasjon anslås å nå 80 % i 2025, og over 90 % i GCC-land.

MENAs unge og teknologikyndige befolkning er fortsatt underbanket, og en drivende faktor bak Open Bankings vekst er selskaper og regulatorer som er opptatt av å legge til rette for denne enorme muligheten på en ansvarlig måte.

Dessuten forstår bankene i regionen fordelene som Open Banking gir institusjonene deres. Open Banking gjør dem i stand til å holde seg relevante og konkurrere i dagens banksektor ved å tilby forbedrede digitale tilbud og kundesentrert.

Tarabut Gateway fungerer som matchmakeren mellom tjenesteleverandører og kunder, og skaper et konkurransedyktig fintech-økosystem der brukerne mottar de beste, personlige produktene og tjenestene.

Hvordan har Tarabut Gateway blitt en stor aktør innen MENA-basert åpen bankvirksomhet?

Almoayed: Tarabut Gateway ble lansert i 2017 og vårt oppdrag er å tilby Open Banking-infrastrukturen for hele regionen; å utvikle et åpent bankøkosystem til fordel for forbrukere, oppstartsbedrifter og eldre finansinstitusjoner.

Etter å ha uteksaminert som det første selskapet fra Bahrains Open Banking-sandkasseprogram, gjorde vårt banebrytende produkttilbud Tarabut Gateways raske ekspansjon mulig. Ikke bare gikk vi inn i UAE-markedet og ble den første lisensierte Open Banking-tjenesteleverandøren, men vi har også etablert partnerskap med store KSA-banker for å delta fra starten i kongerikets raske utvikling av fintech-sektoren.

Midtøstens finansielle tjenesteindustri har akkurat begynt å implementere mange av de personlige tjenestene nye teknologier og reguleringer gjør mulig. Tarabut Gateway er i forkant for å fylle disse hullene, og tilbyr Open Banking APIer for å støtte banker, fintechs og tredjeparts tjenesteleverandører (TPP) i å lage nye produkter og tjenester. Fintech-sektorens vekst har vært fantastisk de siste årene, og er fortsatt på en eksponentiell vei. For tiden er det omtrent 500 fintechs i regionen.

Dette har vært et stort år for Tarabut Gateway. Hvilke prestasjoner skiller seg mest ut for deg i år? 

Almoayed: De viktigste milepælene oppnådd i 2022 – lanseringen av Open Finance Lab i samarbeid med Dubai International Financial Centre (DIFC), Open Banking-lisens i UAE, KSA-bankpartnerskap og nyutnevnte lederroller – er alle av stor betydning og gjenspeiler ulike grenser vi presser på som selskap.

Open Finance Lab er et initiativ ledet av DIFC. Tarabut Gateway ble valgt som plattformpartner for programmet. Open Finance Lab er et 6-måneders program som vil utdanne og engasjere banker, regulatorer og industrien for å vise frem og forme den positive effekten av Open Finance på økonomien

Å bli anerkjent av Dubai Financial Services Authority med landets første Open Banking-lisens, inkludert regulering som kontoinformasjonstjenesteleverandør og betalingsinitieringstjenesteleverandør (AISP/PISP), er et symbol på vår rolle som økosystemmuliggjører.

Å vokse dypere røtter i KSAs marked ved å være fintech-aktøren med det største og mest utviklede nettverket av partnerskap bekrefter vår misjon – å sitte i skjæringspunktet mellom regulatorer, banker, fintechs og TPPs.

Til slutt, utnevnelsen av Nino Ocampo (CPO) og Adnan Erriade (CCO) etablerte Tarabut Gateway ytterligere som internasjonal utfordrer, og peker mot vår rolle som en regional leder i samspill med den globale fintech-revolusjonen. Vi har tiltrukket noen av de mest oppnådde Open Banking-profesjonelle, fra ledende organisasjoner som HSBC, OpenWrks og TrueLayer for å bli med i teamet vårt og bidra til vår visjon for Open Banking i MENA.

Hva er noe med fintech i MENA-regionen som mange av de som ikke er kjent med regionen vil synes er overraskende eller interessant? 

Almoayed: En organisk driver for fintech-vekst i MENA er det store antallet undertjente kunder. MENAs befolkning er dobbelt så stor som i Europa – men regionen har færre banker enn Tyskland alene! Å nå ut til undertjente og underbankede er den største utfordringen, men en av dagens mest givende forretnings- og investeringsmuligheter.

Ikke overraskende hadde utviklede vestlige markeder, spesielt USA og Storbritannia, et betydelig forsprang når det gjelder Open Banking – dvs. antall oppstarter, finansieringsmengde og regulering.

Imidlertid undervurderer de fleste observatører i) hastigheten til MENAs regulator-ledede fintech-sektorvekst de siste årene, ii) regionens demografiske fordeler, entreprenørskapskultur og forretningsvennlig miljø, og iii) den "second mover-fordel" ved å designe Open Bankrammeverk som bruker erfaringer fra banebrytende utviklede markeder.

Til sammen tror vi at noen MENA-jurisdiksjoner kan hoppe over Western Open Banking-utvikling, spesielt med et stoppende regelverk i EU.

Tarabut Gateway jobber tett med regulatorer og banker og gir grunnlaget for et blomstrende fintech-økosystem. Kvikke fintech-selskaper fyller gapet etter tradisjonell bankvirksomhet og utfyller det eksisterende systemet. KSA, UAE, Bahrain, og til og med Oman og Egypt ruller ut langsiktige reguleringsregimer og gir insentiver til å utvikle og implementere "muliggjørende" teknologier som bank-APIer.

Hva er noen av Tarabut Gateways toppprioriteringer i løpet av dette året og neste år? 

Almoayed: I år planlegger den saudiarabiske sentralbanken (SAMA) å gå live med sitt Open Banking-rammeverk – en del av kongerikets «Vision 2030». Med «Fintech Saudi» ble det opprettet en sterk plattform for å støtte saudiske fintech-gründere, og antallet fintech-oppstartsbedrifter i KSA økte med 37 % til 81 i løpet av 2021.

Vi er i forkant av Open Banking-progresjonen i KSA, og det er en prioritet for oss å støtte landets økonomiske politikk som Open Banking-infrastrukturleverandør til fordel for saudiske forbrukere, kjøpmenn, banker og fintechs.

Vår nylig annonserte deltakelse i Dubai International Financial Centers Open Finance Lab er et viktig skritt mot vår utforskning av Open Finance-løsninger – ideen om å integrere enda flere områder av tradisjonell finans i et Open Data-rammeverk, for eksempel pensjoner, boliglån, lån, forsikring , og investeringer. Tarabut Gateway er fast bestemt på å også være den banebrytende API-leverandøren for Fintech-innovasjon i UAE (og andre steder).

I vårt første marked, Bahrain, har fase én og to av Central Bank of Bahrains Open Banking Framework blitt implementert med suksess, med regulatorens fokus nå flyttet til Open Finance-løsninger. Tarabut Gateway vil strebe etter å forbli den mest pålitelige leverandøren for den utrolige veksten som kan forventes gjennom kontinuerlig innovasjon av finansielle tjenester.

Vi er glade for å se mange nye brukstilfeller utviklet på plattformen vår, inkludert AIS/PIS-løsninger som grenseoverskridende betalinger, digitale lommebøker, kjenn til klientprosessene dine og personlig tilpassede økonomistyringsprodukter.

Foto av Aleksandar Pasaric