FIS selger majoritetsandeler i Worldpay til private equity-selskapet GTCR - Finovate

FIS selger majoritetsandeler i Worldpay til private equity-selskapet GTCR – Finovate

Tidsstempel: 6. juli 2023 5:03
FIS selger majoritetsandeler i Worldpay til private equity-selskapet GTCR - Finovate PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.
FIS selger majoritetsandeler i Worldpay til private equity-selskapet GTCR - Finovate
  • Fintech-giganten FIS annonserte at de vil selge en majoritetsandel i Worldpay til private equity-selskapet GTCR.
  • Flyttingen kommer drøyt fire år etter at FIS kjøpte Worldpay i en avtale verdt 43 milliarder dollar.
  • Transaksjonen er den største hittil for GTCR og den største belånte oppkjøpet i 2023.

Fire år etter overtakende betalingsselskap Worldpay, fintech titan FIS har annonsert planlegger å selge en majoritetsandel i selskapet. Private equity-selskapet GTCR er kjøperen, og vil få 55 % av Worldpay, som for tiden er verdsatt til 18.5 milliarder dollar. Merk at da FIS kjøpte selskapet i 2019, ble Worldpay verdsatt til 43 milliarder dollar.

Salget forventes å avsluttes innen første kvartal 2023. Tidligere Worldpay-sjef Charles Drucker vil bli gjenutnevnt som administrerende direktør.

Transaksjonen er den største hittil for PE-firmaet. Avtalen er også årets største belånte oppkjøp. GTCR vil finansiere halvparten av transaksjonen med egenkapitalfinansiering og den andre halvparten via lånt kapital. GTCR har også forpliktet seg til en ekstra investering på så mye som $1.25 milliarder i Worldpay for å lette fremtidige oppkjøp. Ifølge Reuters var GTCR i stand til å overby Advent International, et rivaliserende firma som også var interessert i en stor eierandel i Worldpay.

FIS vil bruke kapitalen som er hentet fra salget til å pensjonere gjeld og kjøpe tilbake aksjer fra sine nåværende aksjonærer. Salget kommer etter måneder med strategisk gjennomgang og press fra aktivistiske investorer opptatt av det de har referert til som «underinvestering», «operasjonelle feiltrinn» og en generell «mislykket integrering» av Worldpay i FIS. Oppkjøpet vil hjelpe Worldpay å redusere gjelden fra 20 milliarder dollar i slutten av mars til 10 milliarder dollar når avtalen avsluttes neste år. Den strategiske gjennomgangen, ledet av FIS-sjef Stephanie Ferris, er designet for å hjelpe firmaet med å kutte kostnader med 1.25 milliarder dollar.

Sans Worldpay vil FIS fortsette å drive sin kjernevirksomhet for prosesseringssystemer for banker og FIer, samt sin kapitalmarkedsavdeling for investeringsselskaper. FIS' kapitalmarkedsvirksomhet utgjør i underkant av 25 % av selskapets inntekter. Selskapets bankteknologiavdeling står for 46 % av inntektene, og kjøpmennene står for omtrent 30 %.

FIS ble grunnlagt i 1968, og har vært en alun fra Finovate siden 2010. Worldpay er en alun fra utviklerkonferansen vår, og presenterer sin teknologi for FinDEVr-publikum i 2015 og igjen i 2016.

Foto av Karolina Grabowska

Tidstempel:

Mer fra Finovat