FTX Token (FTT) er en av de mest interessante Exchange-tokens på markedet. Siden utstedelsen i fjor har den skutt i været 100 av CMC.
FTX-tokenet har også tatt opp ganske mye interesse nylig gitt sin notering og påfølgende avnotering fra Binans utveksling. Noen mennesker har sagt at leverede tokens opprettet av FTX-børsen er for kompliserte for de fleste handelsmenn.
Så er dette virkelig tilfelle, og bør du vurdere FTT?
I denne FTX Token-gjennomgangen vil jeg prøve å svare på det i min grundige oversikt. Jeg vil også analysere FTTs langsiktige potensiale, bruks- og brukssaker.
Hva er FTX Token?
FTX-token går etter tickeren FTT og er et byttetoken utstedt av FTX-utveksling for å drive økosystemet og gi nytte innen sentralen.
FTX & Alameda Research
Opprinnelsesblokken for FTT-token skjedde i april 2019, men token begynte ikke å handle på børser før i august samme år. Børsen og symbolet ble lansert med hjelp fra Alameda Research, et fullserviceselskap for kryptovalutahandel.
Denne gjennomgangen vil fokusere på FTT-tokenet som fremhever bruken og verktøyet, historien, aktuelle hendelser og hva fremtiden kan ha. Når det er sagt, vil vi begynne med litt bakgrunn om FTX-utvekslingen, dens historie og hva den prøver å oppnå i økosystemet for kryptovalutautveksling.
FTX Oversikt
FTX Exchange ble lansert i april 2019. I stedet for å bare være en børs, er det en derivatbørs som gjør det mulig for handelsmenn å delta i kryptovalutamarkedene gjennom sine futures-tokens og leveraged tokens.
Disse tokens gir mulighet for utnyttelse av populære kryptovalutaer uten behov for en marginkonto. Børsen har vokst til å tilby en rekke andre avledede digitale eiendeler, for eksempel tegn på utfallet av presidentvalget i 2020.
Graf for handel med Trump-valg
Hensikten med opprettelsen av børsen var et forsøk fra grunnleggerne på å unngå tilbakeslag i kryptokursutveksling. Det gjør dette gjennom en tre-lags likvidasjonsmodell som bruker rate-limited orders for å lukke posisjoner, og utnytter et forsikringsfond som forhindrer kundetap.
En måte det gjør dette på er å dele sikkerhet på tvers av alle tokens i en universell stablecoin-lommebok. Denne modellen etterligner funksjonen til tradisjonelle futuresmarkeder. Det lar også handelsmenn åpne korte posisjoner eller utnytte kapitalen uten å bruke margin eller futures.
De leveraged tokens som FTX tilbyr, handler på samme måte som alle andre token på spotmarkedet, men de gir mulighet for 3x, -1x eller -3x gearing på en rekke populære kryptovalutaer. OTC-ordrebordet på FTX er drevet av Alameda Research, det samme selskapet som bidro til å skape børsen.
FTX Team
Både Alameda Research og FTX Exchange ble grunnlagt av to MIT-kandidater: Sam Bankman-Fried og Gary Wang.
Sam Bankman Fried fungerer som konsernsjef for begge selskapene, og før han grunnla Alameda Research i 2017 var han en handelsmann i Jane Street Capital på deres internasjonale ETF-pult. Dette ga ham omfattende erfaring med å handle aksjer, valutaer, futures og ETFer. Mens du er i Jane Street hjelper det også med å designe deres OTC-handelssystem.
Gary Wang fungerer som CTO for både Alameda Research og FTX Exchange. Før han startet Alameda Research, jobbet han som programvareingeniør i Google.
Hans ansvar der inkluderte oppretting av systemer for å samle flypriser over millioner av flyreiser. Systemet hans reduserte minnebruk og ventetid med mer enn 50%.
FTX-børsen
FTX Exchange tar et annet syn på kryptovalutahandel og endrer i prosessen måten andre ser på kryptovalutahandel. Dette gjøres ved å tilby en rekke innovative produkter som fremhever akkurat det som kan gjøres med blockchain basert eiendeler.
FTX bringer tre viktige funksjoner til kryptovalutamarkeder: likviditet, innovasjon og risikokontroll.
Risiko, Crypto Futures og tilbakeslag
Det er en viktig forskjell i handel med kryptofutures som ikke eksisterer i tradisjonelle futuresmarkeder. Dette er muligheten for handelsmenn på en spesifikk børs som er pålagt å gi tilbake noen av gevinstene sine for å opprettholde solvens på børsen når en annen handelsmann sprenger sin konto spektakulært.
Dette offeret er kjent som "clawback" og forekommer sjelden i tradisjonelle futuresmarkeder fordi markedsprodusentene der er i stand til å overføre risikoen til større finansinstitusjoner som en global pengesenterbank. Kryptovaluta-økosystemet kan ikke gjøre dette, og så kan tilbakeslag oppstå.
Likvidasjonsprosess på FTX for å forhindre tilbakekallingsbilde via mynteoppfattelse
Et av de største eksemplene på dette skjedde på OKEx-derivatutveksling i august 2018. På den tiden akkumulerte en enkelthandler en Bitcoin-futuresposisjon som var verdt over 400 millioner dollar. Da børsen la merke til posisjonen, ba de næringsdrivende om å redusere eksponeringen, og da han nektet de likviderte hele stillingen, noe som resulterte i et tap på rundt 27 millioner dollar.
OKEx klarte å dekke 18 millioner dollar av tapet gjennom et forsikringsfond de tidligere hadde opprettet, men resten av tapet, rundt 8.8 millioner dollar, ble tatt tilbake fra enhver handelsmann som var på den andre siden av handelen og tjente penger da stillingen ble avviklet. Dette utgjorde omtrent 18% av gevinsten.
Inntil kryptomarkedene vokser, vil mye større tilbakekoblinger forbli en del av futuresmarkedet, noe som gjør risikostyringsløsningene som tilbys av FTX så nøkkelen til veksten i bransjen.
FTX Leveraged Tokens
Uten tvil er den største innovasjonen skapt av FTX, dens utnyttede kryptovaluta-tokens. Takket være disse tokens er ikke lenger problemer med å administrere en futuresposisjon i kryptokurver. I stedet kan investorer bruke + 3x, -1x eller -3x tokens opprettet av FTX.
Fra og med mars 2020 er det tilgjengelige beløp for Bitcoin, Ethereum, EOS, Ripple, Tezos, Bitcoin Cash og over et dusin andre altcoins. Det er også leveraged tokens for Tether, PAX, og en rekke andre stablecoins.
Leveraged Bull & Bear Tokens på FTX
Disse leveraged tokens gir investorer en betydelig fordel i markedene ved å la dem unngå å bruke de mer kompliserte futures for å utføre den samme oppgaven. Med leverede tokens er det ingen marginkrav, og det blir langt lettere å vurdere verdien som risikerer en investering.
Fordi handel med futures er så komplisert, har mange investorer vanskelig for å forstå risikoen de utsetter seg for, og potensialet for å sprenge en konto og miste alle pengene sine. Og selvfølgelig utsetter futures trading alle på børsen for det potensielle problemet med tilbakeslag.
Det er tydelig at FTX har skapt en mye bedre måte å få gearing og å sikre posisjoner.
Hva er FTX Token (FTT)?
FTT-token ble opprettet for bruk på FTX Exchange. Det er et ERC-20-token, og det fungerer som lynchpin til sentralens økosystem, og kan skilte med en rekke imponerende bruksområder innen driften av sentralen.
De som er kjent med kryptovaluta-utveksling, vil se at FTT utfører en lignende rolle som BNB-token i Binance, eller HT-token i Huobi. Dette har generert ganske mye interesse for FTT fra investorer siden byttetoken generelt har prestert godt gjennom årene.
FTT Token Utility
Den underliggende verdien av et byttetoken kommer spesielt fra det tokens nytte, eller hvilke brukssaker det tjener. Et token må også ha et begrenset tilbud for å øke verdien. Med disse tingene i tankene, la oss se hvilket tokenverktøy FTT har, og hvordan tilbudet har vært begrenset for FTT.
- Nedsatte handelsgebyrer - Et forventet verktøy for ethvert byttetoken er rabatterte handelsavgifter for de som har tokenet. Selvfølgelig lever FTT på disse forventningene, og handelsmenn oppmuntres til å kjøpe FTT-tokens for å redusere handelsavgiftene de betaler. Handelsgebyrer diskonteres fra 3% til 60% avhengig av hvor mye FTT som holdes.
- Sosialiserte gevinster - En av måtene en børs unngår tilbakeslag er ved å finansiere en forsikringskonto for å beskytte handelsmenn i tilfelle overdreven markedsvolatilitet. FTX har gått enda lenger ved å innføre en regel om at hvis forsikringsfondet ser en stor økning, vil noen FTT-eiere på det tidspunktet motta en bonusutbetaling fra de overskytende forsikringsfondene. Dette kan gjøre FTT lik en utbyttebærende aksje hvis vi har et nytt utvidet oksemarked i kryptokurver.
- Token brenner - Dette er en måte FTX kontrollerer tilbudet for å øke prisen på FTT. FTX bruker en tredjedel av gebyrene som genereres av børsen for å tilbakekjøpe FTT-tokens og brenne eller ødelegge dem. FTX har sagt at de vil fortsette å gjøre dette til 50% av all FTT som er opprettet, er brent.
- White Label-løsninger - Dette er en metode for å generere ekstra inntekt ved å selge eller lease rammeverket av deres produkt til andre. I dette tilfellet har FTX uttalt at de har sett en del interesse fra andre virksomheter for en hvit etikettløsning for FTX futures og OTC Exchange. Selv om det ikke ser ut til at dette vil påvirke FTT-token, kan det være fordi FTX har sagt at FTT vil være et av betalingsalternativene hvis de tilbyr en hvit etikettløsning. Og det er ganske sannsynlig at de vil tilby en slags rabatt for kjøp av white label gjort med FTT. Det kan øke etterspørselen betydelig etter FTT hvis den hvite etiketten blir populær.
- OTC-rabatter - Med rapporterte handelsvolumer på over 500 millioner dollar er FTX en av de største kryptobørsene i verden, men takket være deres partnerskap med Alameda Research er de også i stand til å tilby en OTC-handelsplattform. Denne plattformen brukes vanligvis av investorer og tradere med høyt volum som ikke vil at deres handler skal påvirke markedsprisen. Basert på informasjon fra FTT Whitepaper får disse OTC-handelsmenn rabatt hvis de har nok FTT.
- Posisjonssikkerhet - FTT kan brukes som sikkerhet på handelsplattformen, noe som kan øke etterspørselen hvis FTX gir noe incitament i fremtiden til å bruke FTT som sikkerhet i stedet for noen annen eiendel som Bitcoin eller Tether.
- Fremtidsplaner - FTX har uttalt at de planlegger å lansere en spot tradingplattform i fremtiden, selv om det ikke er forventet dato for det. De har også sagt at denne handelsplattformen også kan føre til en IEO-plattform som ligner på Binance Launchpad. Siden FTT nesten helt sikkert vil bli brukt til kjøp på en slik plattform, forventer vi at etterspørselen etter FTT vil øke når dette er implementert.
FTT-prisytelse
Opprinnelsesblokken for FTT-token ble utvunnet i april 2019. Etter det var det tre runder med tokensalg til private investorer i juli 2019, og det regnet rundt 8 millioner dollar i kapital, og 31. juli 2019 begynte token å handle på børser.
FTT Token Performance. Bilde via CMC
På den tiden åpnet handelen til $ 1.72 og stengte samme dag på $ 1.73. I løpet av ti dager traff prisen $ 10, men trakk seg raskt tilbake og handlet til $ 2.25 en uke senere. Etter å ha nådd et helt lavpunkt på $ 1.25 0.83129. september 7, var tokenet i området $ 2019 til $ 1.15 i løpet av de neste månedene.
I slutten av november 2019 begynte den å klatre en gang til, og nådde en høyeste høyde på $ 3.38 den 16. februar 2020. Per 31. mars 2020 handles token til $ 2.42, etter å ha kommet seg fra et fall etter at Binance kunngjorde 28. mars 2020 at de vil avnotere alle FTX-belagte tokens.
Binance fjerner FTX-levererte tokens
Lørdag 28. mars 2020 Binance kunngjorde de vil avnotere alle de leveraged tokens som tilbys av FTX fra 31. mars 2020 kl 10:00 UTC. Brukere ville ha til den tiden å flytte midler fra børsen. I tilfelle tokenene ikke blir flyttet av avskjæringen, sa Binance at de ville gi den tilsvarende verdien av hvert fjernede gjeldede token i BUSD.
Eiendelene som skal fjernes inkluderer BULL, BEAR, ETHBULL, ETHBEAR, EOSBULL, EOSBEAR, BNBBULL, BNBBEAR, XRPBULL og XRPBEAR, samt en rekke andre leveraged tokens.
BULL- og BEAR-tokens er lange og korte leveraged tokens, med innflytelse på 3x. Det betyr at ethvert trekk i motvaluta tredobles i det belåneverdien.
Tweet Kunngjøring om avmelding. Bilde via Twitter.
Som forventet solgte brukerne massene sine tokens de neste dagene. FTX Exchange begynte også å tilby LT USDT-par hvis brukerne ikke vil at de levererte tokens blir vendt til BUSD på Binance.
Mange handelsmenn har klaget over store tap forårsaket av avnoteringen, men Binance-sjef Changpeng Zhao har svart på hver klage på samme måte:
De er ikke designet for langsiktig beholdning. De devaluerer over tid når markeder (underliggende eiendeler) svinger frem og tilbake. Hovedårsaken til avnotering er at for mange brukere ikke forstår dem.
Sam Bankman-Fried, administrerende direktør for FTX Exchange motarbeidet ved å si at Bianance burde ta initiativ til å utdanne brukerne om de leveraged tokens snarere enn å fjerne dem fra dem.
Det virker også noe rart for Binance å gå mot FTX etter at de inngikk et strategisk partnerskap med børsen akkurat i løpet av desember. Som en del av dette partnerskapet ble det sagt at Binance hadde investert et betydelig beløp i FTX, og tok en tosifret eierposisjon i børsen.
konklusjonen
Jeg kommer ikke til å hevde FTT som en god eller en dårlig investering, hver person trenger å gjøre sin due diligence og ta den beslutningen alene.
Jeg kan si at FTX raskt har blitt en av de mest populære handelsplattformene for kryptovaluta i verden. Jeg kan også si at FTT-token har et bredt spekter av nytte innen FTX-økosystemet, og at dette verktøyet skal holde etterspørselen etter token høy.
Den eneste virkelige risikoen på dette tidspunktet i mine tanker er risikoen som ligger i kryptovalutamarkedet generelt. Mens man også kan hevde at det er en viss risiko i legitimiteten til selve utvekslingen, virker teamet bak FTX ekte, ærlig og gjennomsiktig. Det virker som om de rett og slett vil tilby handelsmenn et solid alternativ til futures i kryptovalutamarkedet ved å bygge en innovativ og effektiv kryptobørs.
Et annet potensielt positivt for FTT-token er potensialet for at det blir en passiv inntektskilde gjennom sin sosialiserte gevinstmodell. Det kan skape enorm etterspørsel etter FTT i fremtiden hvis de sosialiserte gevinstene blir en realitet.
Utvalgt bilde via Shutterstock
Ansvarsfraskrivelse: Dette er forfatterens meninger og bør ikke betraktes som investeringsråd. Leserne bør gjøre sine egne undersøkelser.
- &
- $ 400 Million
- 100
- 2019
- 2020
- 7
- Logg inn
- Ytterligere
- Fordel
- råd
- Flyselskapet
- Alle
- tillate
- Altcoins
- annonsert
- April
- eiendel
- Eiendeler
- Bank
- Biggest
- binance
- Binance administrerende direktør
- Binance Launchpad
- Bit
- Bitcoin
- Bitcoin Cash
- Bitcoin Futures
- BNB
- Bygning
- BUSD
- bedrifter
- hovedstad
- saker
- Kontanter
- konsernsjef
- changpeng
- Changpeng Zhao
- stengt
- CMC
- Selskaper
- Selskapet
- fortsette
- krypto
- krypto utveksling
- Krypto-utvekslinger
- Crypto Markets
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Cryptocurrency Exchange
- Cryptocurrency-utvekslinger
- cryptocurrency markedet
- cryptocurrency trading
- CTO
- valutaer
- valuta
- Gjeldende
- dato
- dag
- Etterspørsel
- Derivater
- utforming
- ødelegge
- digitalt
- Digitale eiendeler
- Rabatt
- dusin
- Drop
- økosystem
- Effektiv
- Valg
- ingeniør
- EOS
- ERC-20
- ETF
- ETF
- Event
- hendelser
- utveksling
- Børser
- Egenskaper
- avgifter
- finansiell
- Finansinstitusjoner
- Firm
- Flyreiser
- Fokus
- grunnleggere
- Rammeverk
- FTX
- fond
- finansiering
- midler
- framtid
- Futures
- general
- Genesis
- Global
- god
- Grow
- Vekst
- Høy
- Uthev
- historie
- hold
- Hvordan
- HTTPS
- Huobi
- IEO
- bilde
- Påvirkning
- Inntekt
- Øke
- industri
- informasjon
- Initiative
- Innovasjon
- institusjoner
- forsikring
- interesse
- internasjonalt
- investering
- Investorer
- IT
- Juli
- nøkkel
- stor
- føre
- Leverage
- Begrenset
- avvikling
- Likviditet
- oppføring
- Lang
- ledelse
- Mars
- marsj 2020
- marked
- Markets
- millioner
- MIT
- modell
- penger
- måneder
- Mest populær
- flytte
- nye produkter
- tilby
- tilby
- På The Spot
- åpen
- Drift
- Meninger
- alternativer
- rekkefølge
- ordrer
- OTC
- OTC-handel
- Annen
- Partnerskap
- Betale
- betaling
- porsjoner
- ytelse
- plattform
- Plattformer
- Populær
- makt
- presidentvalget
- pris
- prising
- privat
- Produkt
- Produkter
- beskytte
- Kjøp
- kjøp
- område
- lesere
- Reality
- Krav
- forskning
- anmeldelse
- Ripple
- Risiko
- risikostyring
- runder
- Kjør
- salg
- Sees
- sett
- Kort
- So
- Software
- Software Engineer
- Solutions
- Spot
- stablecoin
- lager
- Strategisk
- gate
- levere
- system
- Systemer
- Tether
- Initiativet
- tid
- token
- tokens
- topp
- handel
- trader
- Traders
- handler
- trading
- trumf
- Universell
- USDT
- Brukere
- verktøyet
- verdi
- Se
- Volatilitet
- volum
- lommebok
- uke
- Whitepaper
- HVEM
- innenfor
- verden
- verdt
- år
- år
- Zendesk