Få DeFi Yields for NFT-er på Drops.co

Det er tre hovedmåter for allmennheten å få en fot inn i kryptoverdenen: gjennom handel, bruk av DeFi-tjenester eller innsamling av NFT-er. Den innledende banen til NFT-er ligner på krypto-tokens, med kjøp og salg, også kjent som flipping, som den viktigste måten å tjene penger på for NFT-eiere. Men så var det en nyhet gikk nylig rundt om en protokoll kalt Drops som gjør at NFT-er kan brukes som sikkerhet for lån og tjene renter. Dette høres ut som den typen nyheter NFT-eiere har ventet på – en sjanse til å tjene penger på NFT-ene sine uten å selge dem. Selv om jeg ikke er en NFT-samler, tenkte jeg at det ville være interessant å sjekke ut protokollen for å se hvordan den fungerer. Hvem vet? Kanskje jeg kan bli inspirert til å bli en samler hvis det er en solid en.

Forresten, hvis du ikke er kjent med DeFi-konsepter, anbefaler jeg å ta en rask omvei og lære litt mer om det, spesielt når det kommer til likviditetspooler og LP-tokens. Denne anmeldelsen vil være spekket med DeFi-terminologi som jeg ikke vil være i stand til å gå inn i for mye detalj på. Ok, la oss fortsette!

Hva er Drops.co?

I utgangspunktet annonserer den seg selv som en utlåns- og låneplattform for NFT-er. Ytterligere undersøkelser viser at det er mye mer komplisert enn som så. Paiene den ønsker å stikke fingrene i inkluderer:

• Å være et startskudd for NFT-prosjekter
  • Forenkle kjøps- og salgsdelen
  • Gjør NFT-drops for nye prosjekter med NFT-er i begrenset opplag
• Utlåns-, låne-, innsats- og avkastningsoppdrettsmuligheter for NFT-poletter
  • "DeFi-stil infrastruktur til NFTs", ifølge sin whitepaper.

Plattformen er bygget på Polygon blokkjede, en av de mer populære Layer-2-skaleringsløsningene for Ethereum for å hjelpe brukere med å spare på gassavgifter, noe som gjør det til en relativt smertefri opplevelse for de tunge i NFT-transaksjoner (mynting, kjøp, salg, lagring osv.). Den bruker også teknologi fra Bikonomi, et selskap som leverer plug-and-play APIer for dApps for å samhandle med blokkjeden. Biconomy tar sikte på å gi mainstream-brukere en friksjonsfri opplevelse på tvers av multikjeder ganske enkelt ved å koble lommeboken til en hvilken som helst dApp og la dApp ta seg av gassavgiftene, broer osv. under panseret. Det ser ut til at Drops sikter ganske høyt i brukeropplevelsen.

Et annet notat av interesse er at denne plattformen ble utviklet i forbindelse med et play-to-earn MMORPG NFT-spill kalt Node Runners Odyssey.  Spillet lar spillere tjene ekte krypto-tokens mens de bygger en blomstrende økonomi i verdensrommet. Det opprinnelige tokenet, NDR, brukes også som en av de aksepterte formene for styringstokener for Drops-protokollen.

Vi går først over DeFi-delen av nettstedet siden (halvparten av) den delen allerede er synlig.

Første del: DeFi Pie

Hovedsiden til Drops-nettstedet gir NFT-er muligheten til å delta i DeFi-lignende aktiviteter ved å bruke den som sikkerhet for å få lån eller tjene renter. De med DeFi-tokens kan også bli med på moroa. Så langt så bra.

Åh... så lovende bilde via Drops.co

Scroller jeg nedover siden ser jeg en kort forklaring på hvordan NFT-lånene fungerer.

En overfladisk lesning avslører at mekanismen er stort sett den samme som DeFi utlån og lån. Det eneste som mangler er selve kjøtt-og-poteter: hvilke NFT-er kan brukes? Noen NFT eller spesifikke? Hvordan måles gulvprisene på NFT-verdier siden det er grunnlaget for muligheten til å låne opptil 80 % av eiendelens verdi?

Lånedelen av nettstedet har bare vanlige tokens tilgjengelig for utlån og ingenting på NFT-delen. Det sannsynlige stedet for NFT-ene å bli satt i verk er i innsatsseksjonen, og det er heller ikke klart ennå.

Spørsmålene jeg hadde ble delvis besvart i deres whitepaper (finnes ikke på selve nettsiden) der den gir flere detaljer om mekanikken for hvordan ting er tenkt å fungere. Inntil denne delen er klar på nettsiden, kan jeg bare gå etter hva whitepaperen sier.

Hvordan gi-gård med NFT-tokens

Det er to måter som er skissert i dokumentet: vaniljemåten og den mer komplekse måten. Begge er beskrevet i noen grad av detaljer. Mens jeg leste gjennom, dukket det opp noen spørsmål i hodet mitt.

Vaniljemåten: Grunnleggende

La oss si at du har 1 NFT-token verdt $100.

1. Sett inn NFT-tokenet i et basseng og sett inn 100 dNFT-tokens i bytte. Det er et myntgebyr på 2 %, så du får bare 98 tokens tilbake.
2. På et tidspunkt vil du ha tilbake NFT-en slik at du returnerer dNFT-tokenene for å løse den inn. Det er også et innløsningsgebyr på 2 %, og det er her det blir litt vanskelig.

• Minting dNFT: 100 dNFTs – 2 (2 % mynting fee) dNFTs = 98 tokens.
• Innløsning av NFT: 100 dNFT lånte + 2 (2 % innløsningsgebyr) dNFTS = 102 tokens
• Forskjell mellom 4 dNFT-tokens å få tak i andre steder

Jeg kan bare anta at det er en måte for deg å bruke dNFT-tokenene du har til å satse dem et annet sted, enten på denne plattformen eller en annen plattforms likviditetspool for å tjene dem. Hvitboken utdyper ikke ytterligere på dette tidspunktet.  Det er også uklart hva mynt- og innløsningsgebyrene brukes til, dvs. hvor mye som går tilbake til protokollen vs administrasjonsgebyr osv.

Den skumleste delen med denne metoden er muligheten for at du kan ende opp med en annen NFT som ikke er din egen når det er på tide å løse den inn. Dette er antydet i neste avsnitt. Jeg er ikke sikker på hvordan dette kommer til å fungere, for hva er sjansene for at du får noe mer verdifullt enn det du har satt inn? Selv om det skulle skje, betyr det at noen andre har fått den korte enden av strået. Det kan ikke være en god ting.

Ok, skremmende tanke til side, la oss fortsette å utforske den andre metoden.

En annen Vanilla måte: Lockup

I stedet for å sette inn NFT-tokenet i en pool, er en annen måte å få et lån på ved å låse NFT. Slik vil det fungere:

1. Lås opp NFT-en som er verdt 100 USD i vårt forrige eksempel i en kontrakt og betal et myntgebyr på 2 %. Det er 100 dNFT - 2 dNFT = 98 dNFT.
2. Denne metoden medfører også et 0.2 % premiegebyr for hver dag NFT er låst. Dette betales forskuddsvis fra 10 % av sikkerheten som lånes mot. Derfor er regnestykket: (100 dNFTs – 2dNFTs) – (100 dNFTs * 10%) = 98 – 10 = 88 dNFT-tokens tilgjengelig for innskyteren.
3. Når saldoen på de 10 dNFT-ene når 0.2, har innskyter muligheten til å forlenge sperreperioden ved å betale ytterligere 2 dNFT-er. Dette vil forlenge den med ytterligere 10 dager.

Nok en gang er det ingen omtale av hvordan avgiftene vil bli brukt. Sammenligner du begge metodene, ser den grunnleggende metoden ut til å ha størst risiko for å miste NFT-en din i bytte mot noe annet du ikke vil ha. For å beholde NFT, må du imidlertid betale en premiumpris for å bruke den som sikkerhet. Avhengig av verdien av NFT, kan noen synes det er verdt prisen. Det minste av to onder er fortsatt ondt.

Av nysgjerrighet lurer jeg på hva slags NFT-typer som er akseptert og funnet ganske mange, sortert i tre hovedkategorier:

Som om de to metodene ikke var spennende nok, beskriver whitepaperen en tredje, mer kompleks metode for å tjene penger på NFT. 

Margin NFT-metoden

Fra og med den NFT-en verdt $100,

1. Sett inn NFT sammen med $100 verdt av DAI i en pool. La oss kalle dette NFT/DAI-poolen.
2. Etter å ha bestått protokollkontrollene får du 200 LP-tokens (100 dNFT-er og 100 fra DAI).
3. Ved å gjøre det ovenfor, har du åpnet en Margin NFT-posisjon innenfor NFT/DAI-poolen. Dette koster deg et daglig gebyr på 0.05 % (med forbehold om endringer). Dette dekkes av mengden LP som er bestemt av deg.
4. Du får også en Margin NFT Key som representerer kravet ditt på stillingen. Dette nylig pregede tokenet kan brukes til innsats eller for å få et lån.

5. Noen måter Margin NFT Key kan brukes på:

• Som sikkerhet for å få lån på Drops utlånsseksjonen. Sikkerhetsverdien vil være basert på de underliggende dNFT-tokenene knyttet til nøkkelen.
• Til overføring av eierskap av Margin NFT-posisjon mellom to personer.
• Satser det for å tjene DOP-tokens og gebyrer knyttet til protokollen.

6. For å løse inn NFT-eiendelen og DAI-en, returner NFT-nøkkelen til protokollen. Nøkkelen og de tilknyttede dNFT-ene vil bli brent.

Hvis du går over beløpet som er tildelt for den daglige kostnaden og ikke fyller på, vil protokollen låse opp posisjonen din, og gjøre NFT tilgjengelig for avvikling. Dette betyr at alle som leverer 200 dNFT-tokens (dobbelt av det opprinnelige preget beløp) kan kjøpe NFT-en din fra protokollen og LP-tokenene.

Det vil være et maksimalt tak på hvor mange dNFT-tokens som kan preges fra en NFT. Det faktiske tallet er gjenstand for fellesskapsavstemning.

Lån på Drops

Selv om det er vel og bra at diagrammet viser planer for Margin NFT Key som skal brukes i et lån, er dette fortsatt vaporware på dette tidspunktet. Det som faktisk er på plattformen er en haug med tokens med en total forsyning på $7 millioner.

De fleste av tokens på denne listen er kjent for meg bortsett fra DOP, aka Drops Ownership Power. Det er det opprinnelige tokenet for Drops-protokollen. Før vi går videre inn i DOP, la oss fortsette med denne delen først. Ved å bruke ENJ-tokenet som eksempel, er grensesnittet for utlån og lån ganske enkelt bortsett fra distribusjons-APY-delen. Det er ingen omtale av hvordan dette fungerer noe sted jeg kan finne. 

Lånekonseptet deres er basert på Sammensatt finans forretningsmodell. Hvis du velger å levere Margin NFT-nøkkelen til protokollen, vil den bli plassert i en "mellommann"-kontrakt. Denne handlingen aktiverer overføringen av LP-tokenene fra Posisjon til Lån-delen av protokollen eller Vault-delen, som vil bli dekket lenger ned.

Launchpad for NFT-prosjekter

Drops-teamet ser ut til å ha en slags masterplan for å få plattformen til å være en one-stop-shop for NFT-relaterte aktiviteter. De er i utgangspunktet rettet mot NFT-ene for spill, antagelig fordi det er plassen de er mest kjent med fra erfaringen de samlet med Node Runner-spillet.

Basert på informasjonen jeg hentet fra forskjellige kilder, klarte jeg å utlede følgende:

• Drops-teamet ønsker at nye NFT-prosjekter skal lanseres på deres plattform. Disse prosjektene vil bli gjennomgått av Drops-teamet på forhånd, sjekk hva slags NFT-er vil bli gjort tilgjengelig og sjeldenhetsnivåer. Fellesskapet får bestemme verdien av hver NFT og hva belønningen vil være for å holde den.
• Styringssymbolene til NFT-prosjektene kan satses på Drops-plattformen for å tjene avkastning eller brukes som sikkerhet for lån.
• Teamet vil organisere NFT-drop-stilte arrangementer for å oppmuntre brukere til å delta i de nye NFT-prosjektene.
• Disse NFT-prosjektene vil for det meste være spillrelaterte, så dråpene vil være gjenstander i spillet eller sjeldne varer.
• En rekke tokens kan brukes til å kjøpe tokens.
• Når brukeren har fått NFT, kan den settes inn på Drops-plattformen Vaults å tjene dPoints. Disse punktene er:
  • ikke-overførbare tokens
  • 1 dPoint = USD1
  • Opptil 90 % av en NFT kan betales med dPoints. Resten vil være en blanding av andre tokens.
• Å kjøpe NFT-er gir også brukere muligheten til å tjene DOP-tokens gjennom en Penger tilbake ordningen. Hvor mye av en cashback som gis til brukere avhenger av hvor mye likviditet brukeren har satt inn.

Dropper eierskapskraft (DOP)-token

DOP-tokenet har følgende funksjoner knyttet til seg i protokollen:

• Kjøp og salg av NFT-er på plattformen
• Governance token i kombinasjon med NDR og veDOP tokens
• Betaling for avkastningsbaserte belønninger
• Cashback-belønninger for NFT Drops-kjøp
• Sett inn DOP for enten dPoints eller veDOP-tokens

Tokens totale forsyning er 15 millioner, med 3.2 millioner i omløp i skrivende stund. Den første lanseringsprisen på tokenet var $1.76 og den har gått opp til mer enn $4 på tre måneder. Ikke spektakulært etter kryptostandarder, men ikke så ille heller, gitt at det bare er tilgjengelig på en (mindre) utveksling og en DOP/WETH likviditetspool i Uniswap.

Bare i tilfelle du lurer på hva som er forskjellen mellom wETH og ETH, er førstnevnte ERC-20 standardversjonen av ETH-tokenet. Dette er fordi når ETH først ble opprettet, eksisterte ikke standarden ennå. Siden standarden ble introdusert, har nesten alle tokens tatt i bruk den, så ETH opprettet en innpakket versjon av seg selv, derav wETH.

Tokentildeling er som nedenfor:

Styringsfunksjonen er utformet for å være i to deler: on-chain og off-chain.

On-chain Governance

For on-chain-delen brukes DOP-token til å styre lån, inkludert sikkerhetsgrad, DOP-utslipp og aksept av nye tokens som sikkerhet. I tillegg er det muligheten for brukere å låse inn sine DOP-tokens for å få veDOP-tokens, som brukes som en "stemmeøkende" mekanisme. Dette er et konsept utviklet av Curve via deres veCRV-styring. Å låse opp DOP-tokens i en lang periode genererer flere veDOP-tokens.

veDOP-tokens brukes til å samle inn avgifter fra bassenger. De representerer også en høyere stemmestyrke enn DOP-tokens.

Styring utenfor kjeden

Denne delen av styringen bruker et vektet stemmesystem som involverer flere tokens. Den typen ting som avgjøres inkluderer bruken av Drops treasury fund (hvor kommer pengene fra?), tilbakekjøp og distribusjonsstruktur (av hva?). De involverte tokenene er som følger:

• 1 stemme for hvert DOP-token i lommeboken
• 3 stemmer for hvert veDOP-token i lommeboken (hva med overlegg?)
• 10 stemmer for hvert NDR-token (Hvorfor?)

Husker du Node Runner-spillet og NDR-tokenet nevnt tidlig i begynnelsen av artikkelen? Her dukker den opp, og bærer ganske mye vekt på Drops-protokollen. Dette er et rødt flagg for meg. Det andre bekymringspunktet er hvordan DOP/veDOP-tokenene fungerer ved stemmegivning. Siden du bare kan få veDOP-tokens fra å satse DOP, får du dobbel stemmestyrke? Eller er de satsede DOP-tokenene som brukes til å generere veDOP ute av spill?

Menneskene og selskapene bak Drops

Blant personellet som er oppført på Drops-teamsiden, er tre av spesiell interesse:

Darius Kozslovskis

• Grunnlegger av Drops
• Laget også Node Runner – laget denne først før Drops
• Har en dataingeniørgrad, men etterfølgende jobber lener seg mer mot markedsføring.

Nikita Ufimcev

• Medgründer av Drops and Node Runners
• Har jobbet for Goldman Sachs
• Bachelorgrad i bank, finans og ledelse

Vakhtangi Gigauri

• Ledende blokkjedeutvikler/ingeniør
• Har en doktorgrad i informatikk

På en skala fra 1 til 10, når det gjelder hvor solid teamet er, gir jeg det en 4. Totalt sett har ikke teamet så mye erfaring i blockchain-prosjekter som man kunne forvente, bortsett fra den ledende ingeniøren, som har 6+ års erfaring med blockchain-utvikling. Deres forrige prosjekt, Node Runners, ser ut til å være i et lite limbo. De nettsted er nede (i skrivende stund) og den siste meningsfulle interaksjonen på Reddit-kanalen deres er for mer enn 10 måneder siden.

Etter å ha hørt på Darius i en intervju gitt tidligere på året, avtok ikke skepsisen min. Han hørtes ikke så selvsikker ut som jeg hadde håpet da han svarte på spørsmål fra intervjueren, spesielt når det gjaldt selve mekanikken for hvordan alt fungerer.

Teamet klarte å samle inn 1.1 millioner dollar i en privat investeringsrunde fra forskjellige blokkjede-foretak, hvorav noen har spredt pengene sine rundt andre store navn-prosjekter.

Det er verdt å merke seg at de fleste av hovedinvestorene som er avbildet ovenfor, ikke har Drops i sin utvalgte portefølje på nettstedet deres.

Hvordan ser fremtiden ut

I følge veikartet i hvitboken er de nå på NFT-fraksjonaliseringsstadiet av utvikling. Neste vil være å aktivere Margin NFT, NFT staking og NFT-lån som er planlagt for levering i 3. kvartal 2021, og et NFT-prisorakel innen 4. kvartal 2021. Siden vi allerede er i november, er de definitivt på etterskudd.

Deres Twitter -kanal søker aktivt NFT Loan Testers for deres testnet-program. Hvis du er interessert i å være en, klikk her. å bli med. De er også aktive på Telegram og Discord.

konklusjonen

Denne plattformen er over alt på en stor måte, delvis på grunn av deres ambisjoner. Det er bra at de har en så storslått visjon om å hjelpe til med å låse opp likviditet til NFT-er som er ganske illikvide i seg selv. De har gode ideer, men gjennomføring er nøkkelen til prosjektets suksess. Det som bekymrer meg:

• Hvor kommer avkastningen for satsede NFT-er fra? Hvorfor skulle noen ønske å eie en brøkdel av en NFT? Hva kan du gjøre med det? Det er fortsatt ubesvarte spørsmål som flyter rundt.
• Overkompliserer ting med introduksjonen av så mange typer tokens. Jo mer kompliserte ting er, jo mer sannsynlig er det at noen kan finne ut en måte å spille systemet på, noe som kan avsløre feil i designet, og føre til at det oppstår uønskede situasjoner.
• Klemmer mye funksjonalitet på deres opprinnelige DOP-token, spesielt hva man kan få av å stake den. Hva er fordelene og ulempene ved å få veDOP versus dPoints?
• Meldingene er forvirrende og det er ingen sentral informasjonskilde. Det som står i hvitboken er ikke i Medium-kanalen, og heller ikke på nettstedet.
• Et vektet system for stemmegivning med flere tokens kan lett føre til en slags sentralisering der folk finner ut hvilke tokens de skal få veier mest, og dermed kan stemme i sin egen favør. Det ville hjelpe om det er et tak på hvor mange stemmer noen kan ha uavhengig av hvor mange brikker som holdes.
• Node Runner-spillet ser ut til å være nede. Ble det forlatt å omdirigere ressursene for å bygge denne plattformen? Eller er det en indikasjon på at ting kan bli pæreformet i fremtiden for Drops?

De som har NFT-er som ikke er spill, må vente mye lenger ettersom de finner ut av problemene med prosjektet med NFT-ene for spill først. Likevel er det mye å se frem til med det de planlegger å oppnå. Hvis de klarer å få til hele greia, ville det vært en virkelig imponerende bragd. Jeg tar en "vent-og-se"-tilnærming.

Ansvarsfraskrivelse: Dette er forfatterens meninger og bør ikke betraktes som investeringsråd. Leserne bør gjøre sine egne undersøkelser.

Kilde: https://www.coinbureau.com/review/drops-nfts/